Salı günü RBC Capital, Atkore International Group Inc. (NYSE:ATKR) için Outperform notunu korudu ve $212.00 sabit fiyat hedefi belirledi.
Şirketin 2024 yılı ikinci mali çeyrek sonuçları büyük ölçüde beklentiler doğrultusunda gerçekleşti ve fiyatlarda öngörülen %13,9'luk düşüşe kıyasla %9,5 ile beklenenden daha az bir düşüş gösterdi. Bununla birlikte, Atkore'nin %0,8'lik hacim düşüşü, beklenen %6,3'lük artışın gerisinde kaldı ve 813 milyon dolar olarak tahmin edilen gelirlere karşılık 793 milyon dolar gelir elde edildi. Çekirdek gelirler %10,4 oranında düşerek %7,6 olarak tahmin edilen düşüşten daha fazla azaldı.
Atkore'nin hisse başına kârı (EPS), özellikle düşük vergi oranı nedeniyle beklenenden daha yüksek geldi. Şirketin düzeltilmiş FAVÖK marjı 410 baz puan daralarak %26,7'ye geriledi, ancak yine de tahmin edilen %26,1'den daha iyi bir seviyede gerçekleşti. Sonuç olarak, azalan marj tahmin edilen -%77'ye kıyasla -%62 olarak gerçekleşmiştir. Çeyrek için serbest nakit akışı (FCF) %31 ile mevsimsel ortalama ile tutarlı kalmıştır.
İleriye dönük olarak, Atkore tüm yıl için hacim tahminini revize ederek daha önceki düşük çift haneli yüzdelik artıştan orta tek haneli ila yüksek tek haneli yüzdelik artışa çevirdi. Bu düzeltme, telekom sektöründe devam eden envanter zorluklarını ve Hobart tesisinde güneş tork tüplerinin üretiminde beklenenden daha yavaş bir artışı yansıtıyor.
Şirket ayrıca bu çeyrek sonuçlarına yeni tesisle ilgili 3 milyon dolarlık başlangıç giderini de dahil etti.
Bu faktörlerin bir sonucu olarak Atkore, 2024 yılı nakit EPS beklentisini orta noktada yaklaşık %3 azalttı ve bu da konsensüsün yaklaşık %3 altında. Net satışlar ve düzeltilmiş FAVÖK marjları için öngörüler de her biri yaklaşık %5 oranında düşürülmüştür. Bu, bu kazanç sezonunda RBC Capital'in kapsamındaki ilk tam yıl beklentisi düşüşüne işaret ediyor.
Ayrıca, üçüncü çeyrek nakit EPS beklentisi konsensüsün yaklaşık %11, düzeltilmiş FAVÖK beklentisi ise yaklaşık %16 altında belirlendi.
RBC Capital, beklentilerin düşürülmesine rağmen, Atkore'nin elektrik sektöründeki emsallerine kıyasla nispeten düşük değerlemesinin hisseler üzerindeki satış baskısının etkisini hafifletebileceğini öne sürüyor. Kazanç raporundan önce şirketin hisse senedi performansı son üç hafta içinde küçük ve orta ölçekli emsallerinin 190 baz puan gerisinde kalmıştı ve hisse senedi emsallerine kıyasla göreceli fiyat-kazanç aralığının orta noktasına yakın işlem görüyordu.
InvestingPro Analizleri
Atkore International Group Inc. (NYSE:ATKR), hisse senedi fiyatında kayda değer bir performans göstererek piyasa dalgalanmalarının ortasında dayanıklılık sergiledi. InvestingPro verilerine göre, Atkore son altı ayda %36,4'lük önemli bir fiyat artışı ve geçtiğimiz yıl %40,87'lik etkileyici bir getiri elde etti. Bu güçlü performans, 2024'ün 1. çeyreği itibarıyla son on iki ay için 9,96'lık F/K oranının da gösterdiği gibi, şirketin güçlü temellerinin bir kanıtıdır; bu da hisse senedinin tarihsel ortalamasına kıyasla düşük bir kazanç katsayısıyla işlem gördüğünü göstermektedir.
InvestingPro İpuçları, yönetimin agresif hisse geri alımlarının şirketin değerine olan güvenin bir işareti olabileceğini ve şirketin nakit akışlarıyla faiz ödemelerini karşılayabilmesinin sağlam bir finansal pozisyonu yansıttığını vurguluyor. Ayrıca, likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşan Atkore, finansal esnekliği kaldıraçla dengeleyerek orta düzeyde bir borçla faaliyet gösteriyor.
InvestingPro, daha kapsamlı analizler ve ilave içgörüler arayan yatırımcılar için, Atkore'ye yönelik 12 adet daha ipucu içeren ve şirketin performansı ile büyüme beklentilerine daha derinlemesine bir bakış sağlayan bir dizi ipucu sunuyor. Bu değerli kaynaklara erişmek ve yatırım stratejinizi geliştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.