TD Cowen Çarşamba günü, Artisan Partners Asset Management (NYSE:APAM) hisseleri üzerinde 42,00 $ tutarlı hisse senedi fiyat hedefi ile Hold notunu korudu.
Firmanın yorumu, varlık yönetimi şirketinin 31 Mayıs itibariyle yönetim altındaki varlıklarının (AUM) aylık bazda %1,8'lik bir artışla yaklaşık 158,6 milyar $'a ulaştığına işaret etti. Yine de bu rakam, firmanın modelinin yaklaşık 2 milyar dolar veya 130 baz puan gerisinde kaldı.
Eksiklik öncelikle beklenenden daha yüksek net hisse senedi yıpranmasına bağlanırken, düzensiz kurumsal çıkışların da daha düşük AUM'ye katkıda bulunma olasılığı vardı. Firma, hisse senetlerindeki düşük performansa rağmen, sabit gelirin (SG) güçlü kaldığını ve daha sağlam öncü göstergeler sergilediğini belirtti.
TD Cowen raporu, Artisan Partners'ın hisselerinin mutlak ve göreceli akış dinamikleri nedeniyle Çarşamba günü düşük performans gösterebileceğini öne sürdü. Analistin açıklamasında, şirketin hisse senedi segmentinde karşılaştığı zorlukların sabit getirili varlıklardaki olumlu performansı gölgelediği vurgulandı.
Bekletme notu, analistin yakın vadede hisse senedi fiyatının değer kazanması için sınırlı potansiyel gördüğü anlamına geliyor ve yatırımcılara şirketteki hisselerini artırmadan veya azaltmadan mevcut pozisyonlarını korumalarını öneriyor. Analistin hisse senedinin değerine ilişkin beklentisini yansıtan 42,00 $'lık hisse senedi fiyat hedefi değişmedi.
Diğer güncel haberlerde, Artisan Partners Asset Management 2024 için başarılı bir ilk çeyrek raporladı. Firmanın yönetim altındaki varlıkları (AUM) %7 artışla 160 milyar dolara ulaşırken, yatırım getirileri 10,8 milyar dolar katkı sağladı. Net müşteri nakit çıkışlarının 500 milyon doların biraz üzerinde olmasına rağmen, şirketin gelirleri %6 oranında arttı.
Artisan Partners ayrıca, sabit gelir, alternatif stratejiler ve gelişmekte olan piyasalardaki büyüme fırsatlarına odaklanarak, kredi ve alternatif strateji tekliflerini genişletmeye hazırlanıyor. Firma, yüksek gelir stratejisi için başarılı bir şekilde 9,2 milyar $ net giriş sağlamış olup, sabit gelir ve küresel kısıtlanmamış stratejilerde güçlü kurumsal kanal fonlamasına işaret etmektedir.
Ayrıca, yıllıklandırılmış organik çıkış oranı 2023'te %3'ten %1'e yükseldi. Şirket, yeni alternatif kredi stratejilerini tanıtarak satış ve hizmet stratejisini ayarlamaktadır. Bu son gelişmeler, Artisan Partners'ın bazı zorluklara rağmen stratejik bir genişleme ve uyum döneminden geçtiğini göstermektedir.
InvestingPro Insights
Artisan Partners Asset Management (NYSE:APAM), TD Cowen'ın son tutma notunu göz önünde bulunduran yatırımcılar için karışık bir tablo sunuyor. Piyasa değeri 3,48 milyar dolar ve F/K oranı 12,85 olan şirket, yakın vadeli kazanç büyümesine göre makul bir değerlemeyle işlem görüyor gibi görünüyor.
Gelir arayan yatırımcılar için cazibesini artıran Artisan Partners, Mayıs 2024 ortası itibariyle %6,6'lık önemli bir temettü getirisine sahiptir ve temettü ödemelerine bağlılığını 12 yıl üst üste sürdürerek göstermiştir. Bu temettüler, 2024 yılının ilk çeyreğine kadar son on iki ayda %9,02 oranında artmıştır.
Büyüme cephesinde, şirketin geliri 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda %6,21 artarken, 1Ç 2024'te çeyrek bazda %12,73'lük kayda değer bir artış gösterdi. Bu durum, TD Cowen tarafından belirtilen AUM açığına rağmen, temel iş gücüne işaret edebilir. Ayrıca, Artisan Partners'ın nakit akışları, faiz ödemelerini yeterince karşılayabildikleri için sağlamdır ve likit varlıklar kısa vadeli yükümlülükleri aşarak sağlam bir likidite pozisyonuna işaret etmektedir.
Artisan Partners'ın finansal sağlığını daha derinlemesine incelemeyi düşünenler için InvestingPro, daha bilinçli bir karar vermeye yardımcı olabilecek ek InvestingPro İpuçları sunuyor. Hisse senedi fiyatlarındaki dalgalanmalar ve yıl için karlılık tahminleri de dahil olmak üzere 11 ipucu daha mevcut. İlgilenenler, InvestingPro'da InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmayı unutmayın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.