Pazartesi günü Deutsche Bank, Chewy Inc. (NYSE:CHWY) hisseleri için 18,00 $ sabit fiyat hedefi ile Tut notunu korudu. Firma, şirketin 29 Mayıs'ta açıklanacak 2024 mali yılı ilk çeyrek kazanç raporu öncesinde Chewy'nin aktif müşteri tabanının daralmasını bekliyor.
Deutsche Bank'a göre, sektör kontrolleri, üçüncü taraf kullanıcı verileri ve en son Evcil Hayvan kategorisi Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verileri, ilk çeyrek için aktif müşterilerde yıldan yıla bir düşüş olduğunu gösteriyor.
Analiz, kredi ve banka kartı işlemlerini takip eden Second Measure'dan alınan verileri ve SensorTower'dan alınan uygulama verilerini içeriyor. Her iki kaynak da aktif müşterilerde bir azalmaya işaret ediyor, ancak düşüşün boyutu değişiyor; Second Measure, ilk çeyrek kılavuzunun yayınlanmasından bu yana yıldan yıla nispeten istikrarlı bir kullanıcı düşüşüne işaret ederken, SensorTower daha önemli kullanıcı kayıplarına işaret ediyor.
Raporda ayrıca evcil hayvan sektöründeki zorluklara da dikkat çekilerek, evcil hayvan evlat edinme veri kaynaklarına göre ilk çeyrekte evcil hayvan hane oluşumunda yaklaşık %30'luk bir düşüş kaydedildi.
Bu düşüş, Chewy'nin en yeni müşteri kohortları arasında artan bir kayıp oranıyla birleştiğinde, Deutsche Bank'ın Chewy'nin kullanıcı büyümesinde bir yükselişin yakın gelecekte olası olmadığına inanmasına yol açıyor. Sonuç olarak, firma hisse senedinin sürekli baskı altında kalmasını bekliyor.
Deutsche Bank, Chewy'nin aktif müşterilerinin yıldan yıla 180 baz puan azalacağını tahmin ediyor ki bu, 190 baz puanlık düşüşe ilişkin piyasa konsensüsünden biraz daha iyi.
Bu, dördüncü çeyreğe göre 20 baz puanlık bir yavaşlamayı temsil ediyor. Şirketin yaklaşan kazanç raporu muhtemelen Chewy'nin performansı ve bu tahminlerin doğruluğu hakkında daha fazla bilgi sağlayacaktır.
InvestingPro İçgörüleri
Chewy Inc. (NYSE:CHWY) ilk çeyrek kazanç raporuna yaklaşırken, InvestingPro verileri şirketin rekabetçi e-ticaret alanındaki büyüklüğünü yansıtan 6,99 milyar dolarlık bir piyasa değeri gösteriyor. Deutsche Bank tarafından dile getirilen endişelere rağmen, Chewy borçtan daha fazla nakde sahip ve bu da finansal sağlığın olumlu bir işareti. Dahası, InvestingPro platformunda yer alan analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını öngörüyor ki bu da yatırımcı duyarlılığı için bir dönüm noktası olabilir.
Bununla birlikte, veriler Chewy'nin 172,93 Fiyat/Kazanç (F/K) oranı ve 13,7 Fiyat/Defter (F/D) oranı ile yüksek değerleme katlarında işlem gördüğünü de gösteriyor. Bu ölçütler, hisse senedinin mevcut fiyatının gelecekteki kazanç büyümesine ilişkin yüksek beklentilere dayandığını ve yaklaşan kazanç raporunun piyasa beklentilerini karşılamaması durumunda baskı yaratabileceğini göstermektedir. Ayrıca, Chewy'nin son on iki aydaki gelir artışı %10,17 olarak gerçekleşerek şirketin zorlu bir piyasa ortamında bile satışlarını artırma becerisini vurgulamıştır.
Daha derin bir analiz arayan yatırımcılar için, https://www.investing.com/pro/CHWY adresinde kazanç katsayıları ve karlılıkla ilgili bilgiler de dahil olmak üzere ek InvestingPro İpuçları bulunmaktadır. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanmak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın ve yatırım kararlarınızı şekillendirecek zengin finansal veri ve uzman analizlerinin kilidini açın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.