Salı - Goldman Sachs, Arm Holdings hisseleri (NASDAQ:ARM) için fiyat hedefini 110.00$'dan 143.00$'a yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Satın Al notunu korudu. Artış, firmanın Arm'ın sektördeki konumuna olan güvenini pekiştiren Computex'teki son toplantıların ardından geldi.
Yatırım firmasına göre Arm, Edge'deki çoğu ürün kategorisinde tercih edilen mimari olmaya devam edecek ve Veri Merkezi sektöründe varlığının artması bekleniyor. Firmanın iyimserliği, Arm'ın teknolojisinin AWS, Nvidia, Microsoft ve Google gibi önemli isimler de dahil olmak üzere hem mevcut hem de yeni müşterilerle kazandığı çekişe dayanıyor.
Goldman Sachs, güç verimliliğinin giderek daha önemli hale geldiği bir dünyada Arm'ın mimarisinin Sunucu CPU'larında daha fazla pazar payı elde edeceğini belirtiyor. Bu eğilim, mevcut müşterilerle yakalanan güçlü ivme ve yeni müşterilerle elde edilen erken başarılarla destekleniyor.
Firma, Arm tabanlı işlemcilerin çeşitli bulut hizmetlerinde yaygın olarak benimsenmesi ve daha yüksek telif hakkı oranları getirmesi beklenen v8'den v9 mimarisine geçiş nedeniyle Arm'a yatırım konusunda olumlu olmaya devam ediyor. Bu faktörlerin marj genişlemesine ve kazanç artışına katkıda bulunmaya devam etmesi bekleniyor.
Goldman Sachs, Arm Holdings için 27 mali yılına kadar gelirde yaklaşık %24 ve GAAP dışı EPS'de (SBC hariç) yaklaşık %30 yıllık bileşik büyüme oranı (CAGR) tahmin ediyor. Bu büyüme oranlarının Yarı İletken ve Yarı İletken Sermaye Ekipmanı sektörlerinde yer alan şirketlerin medyanından daha iyi performans göstereceği öngörülüyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Arm Holdings birkaç önemli gelişmenin odağı oldu. Rosenblatt Securities, Arm Holdings'in bilgisayar ve bilgi işlem yeteneklerine vurgu yaparak şirket için Al notunu korudu. Bu, Arm'ın Tayvan'daki Computex etkinliğinde PC ve genel bilgi işlem alanındaki güçlü yönlerini sergilediği etkileyici gösterisinin ardından geldi. Firmanın analizi, Arm'ın fikri mülkiyetinin gelecekte muhtemelen daha geniş bir kabul göreceğini ve bunun da şirketin hisseleri için olumlu bir işaret olduğunu gösteriyor.
Kazanç ve gelir açısından Arm Holdings, 2024 mali yılı için olağanüstü 4. çeyrek sonuçları bildirdi ve gelirler bir önceki yıla göre %47 arttı. Bu büyüme, v9 teknolojisinin yaygın olarak benimsenmesine ve yapay zeka (AI) araştırma ve geliştirmesine yapılan yatırımın artmasına bağlandı. Şirket önümüzdeki yıl %20'nin üzerinde bir gelir artışı öngörerek 4 milyar dolar gelire ulaşmayı hedefliyor.
Bernstein SocGen Group, Arm'ın görünümünü güncelledi ve fiyat hedefini 72 dolardan 92 dolara yükseltirken, hisse senedi üzerindeki underperform notunu korudu. Bu düzeltme, Arm'ın 928 milyon dolarla beklentileri aşan üst üste ikinci çeyrek rekor gelir raporunun ardından geldi.
Firma, Arm Holdings için düzeltilmiş FVÖK marjlarının, yüksek lisans gelirleri ve veri merkezi sektöründeki pazar payı kazanımlarının etkisiyle 2026 mali yılına kadar %49'a ve 2027'ye kadar %50'ye ulaşmasını bekliyor. Arm Holdings için son gelişmeler bunlar.
InvestingPro Analizleri
Goldman Sachs'ın Arm Holdings için daha yüksek bir fiyat hedefi belirlemesiyle birlikte, yatırımcılar şirketin performans ölçümlerini dikkatle izliyor. InvestingPro'nun gerçek zamanlı verilerine göre, Arm Holdings 145,55 milyar dolarlık güçlü bir piyasa değerine sahip ve teknoloji sektöründeki önemli varlığının altını çiziyor. Şu anda 466,17 olan yüksek F/K oranına rağmen, şirketin geliri 1Ç 2023 itibariyle son on iki ayda %20,68 gibi etkileyici bir büyüme göstererek güçlü bir ticari genişlemeye işaret ediyor.
InvestingPro İpuçları, Arm'ın net gelirinin bu yıl artmasının beklendiğini ve 7 analistin yakın zamanda önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı doğru revize ettiğini vurgulayarak şirketin finansal performansı hakkında olumlu bir görünüm ortaya koyuyor. Dahası, hisse senedi geçen hafta %11,16'lık toplam fiyat getirisiyle önemli bir getiri elde etti ve bu da Goldman Sachs tarafından paylaşılan olumlu hissiyatla uyumlu. Yatırımcılar, hisse senedi şu anda yüksek bir kazanç katsayısıyla işlem görürken, bunun piyasadaki yüksek büyüme beklentilerinin bir göstergesi olabileceğini unutmamalıdır.
Arm'ın mali durumunu ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro, Arm Holdings için toplam 18 ipucu ile ek ipuçları sunuyor. Bu ipuçları, yatırımcıların bilinçli kararlar almasına yardımcı olabilecek kapsamlı bir analiz sunuyor. Bu bilgilere erişmek için InvestingPro'da InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek üzere INVTROZEL1A kupon kodunu kullanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.