Perşembe günü Rosenblatt, Arista Networks (NYSE:ANET) üzerinde 220,00 $ hisse senedi fiyat hedefi ile Satış notunu korudu. Firmanın duruşu, Arista Networks için önemli bir rekabet tehdidi oluşturabileceğine inandıkları Nvidia'nın (NASDAQ:NVDA) Ethernet pazarındaki artan varlığından etkileniyor.
Arista Networks, 2024 yılının ilk çeyrek kazanç çağrısı sırasında Nvidia'yı Ethernet alanında doğrudan bir rakip olarak kabul etmedi. Yine de Nvidia'nın 2025'in ilk çeyreğinde yaptığı açıklamalar, özellikle Spectrum X ürününün başarısı ile Ethernet ağında önemli bir oyuncu olma niyetlerini göstermektedir.
Nvidia'nın 2025'in ilk çeyreğinde sevkiyatına başladığı Spectrum X Ethernet Networking, yapay zeka (AI) uygulamaları için tasarlandı ve bir yıl içinde milyarlarca dolarlık bir ürün grubu haline gelmesi bekleniyor. Bu gelişme, Nvidia'nın 2019 yılında Mellanox'u satın alarak Ethernet anahtar yongalarındaki yeteneklerini genişletmesinin ve Broadcom, Marvell ve Cisco ile rekabet etmesinin ardından geldi.
Rapor, Nvidia'nın Ethernet'e yaklaşımının Arista Networks ve Cisco gibi geleneksel ağ merkezli şirketlerden temelde farklı olduğunu öne sürüyor. Nvidia, yapay zeka işlemede performans avantajı sağlayan yapay zeka bilgi işlem yapısı merkezli bir yaklaşıma odaklanıyor. Bu, Arista'nın AI kümelerinde Infiniband'a göre %5 ila %10 performans avantajı iddiasının aksine.
Ayrıca Nvidia, Arista'nın Meta tarafından kullanılanlar gibi Ethernet kümelerinin performansı hakkındaki iddialarına dolaylı olarak meydan okudu. Nvidia, Meta'nın en gelişmiş yapay zeka modellerinin Arista'nın teknolojisini içeren Ethernet kümelerinde değil, Nvidia'nın Infiniband kümelerinde eğitildiğini açıkladı.
Rosenblatt analisti, Arista Networks'ün Nvidia'yı henüz bir rakip olarak görmese de, Nvidia'nın AI pazarındaki hızlı büyümesinin onu yakında Ethernet'te de zorlu bir rakip haline getirebileceği sonucuna varıyor. Sonuç olarak, Arista Networks'ün yapay zeka katsayısından ziyade tarihsel bir katsayı ile işlem görmesi tavsiye ediliyor ve hisseleri için 220 dolarlık bir fiyat hedefi ile Satış notu yeniden teyit ediliyor.
InvestingPro İçgörüleri
Arista Networks (NYSE:ANET), Nvidia (NASDAQ:NVDA) gibi şirketlerin şekillendirdiği rekabet ortamında ilerlerken, yatırımcılar şirketin finansal sağlığını ve piyasa performansını yakından takip ediyor. InvestingPro verilerine göre Arista Networks, sektördeki önemli varlığını yansıtan 95,58 milyar dolarlık güçlü bir piyasa değerine sahip.
Rosenblatt'ın temkinli duruşuna rağmen, şirketin F/K oranı 41,11 seviyesinde ve bu da kazanç potansiyelini hesaba katan bir piyasa değerlemesine işaret ediyor. Ayrıca, Arista'nın 1Ç 2024 itibarıyla son on iki aydaki gelir artışı %25,22 gibi etkileyici bir oranda gerçekleşerek, rekabetçi baskılar karşısında satışlarını artırma becerisini ortaya koymuştur.
InvestingPro'nun bahsetmeye değer bir ipucu da Arista Networks'ün bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulundurması ve bunun da gelecekteki büyüme ve yatırımlar için finansal istikrar ve esneklik sağlamasıdır. 24 analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize etmesiyle birlikte, şirketin yakın vadeli beklentilerini çevreleyen olumlu bir hava var. Bu revizyonlar, Arista'nın Nvidia'nın Ethernet pazarına girmesiyle ortaya çıkan rekabetçi tehditlerin üstesinden gelmek için iyi bir konumda olabileceğini gösteriyor.
Arista Networks hakkında daha derinlemesine analiz ve ek InvestingPro İpuçları arayan yatırımcılar Investing. com'da daha fazlasını keşfedebilirler. Şu anda Arista'nın finansal performansı ve pazardaki konumu hakkında değerli bilgiler sağlayabilecek 17 ipucu daha mevcut. Bu bilgilere ve daha fazlasına erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.