Çarşamba günü, Ares Management, L.P. (NYSE: ARES) hisseleri Jefferies'den güncellenmiş bir fiyat hedefi aldı, şimdi $139 olarak belirlendi ve bir önceki hedef olan $127'den artış gösterdi. Firma, şirket hisseleri üzerindeki Tut notunu korudu.
Jefferies, Ares Management'ın ikinci çeyrek ve 2024 yılı gelir tahminlerini revize etmesinin ardından fiyat hedefini ayarladı. Şirketin ikinci çeyrek için hisse başına gerçekleşen gelir tahmini 0,97 dolardan 0,95 dolara, tüm yıl tahmini ise 4,37 dolardan 4,24 dolara düşürüldü.
Revizyon, net performans ücretlerindeki azalmayı ve yatırım gelirindeki düşüşü yansıtıyor. Jefferies, Ares Management'ın ikinci çeyrekteki Ücrete Bağlı Kazançlarının (FRE) bir önceki tahmin olan 325 milyon dolardan biraz daha düşük olarak 320 milyon dolar civarında olacağını öngörüyor.
Ayrıca, aynı dönem için net gerçekleşmiş performans ücretlerinin, bir önceki tahmin olan 37 milyon dolardan düşük ancak bir önceki çeyrekteki 10 milyon dolardan yüksek olarak 35 milyon dolar olması bekleniyor.
Jefferies ayrıca ikinci çeyrek için öngörülen FRE marjının bir önceki tahmin olan %43,6'dan %44,3'e yükseldiğini ve 2024'ün ilk çeyreğinde bildirilen %42,1'lik marjla olumlu bir şekilde karşılaştırıldığını belirtti. Yılın tamamında FRE marjının %42,2'de kalması ve şirketin yatırımcı günlerinde açıkladığı her yıl 0-150 baz puan marj artışı beklentisiyle uyumlu olması bekleniyor.
Güncelleme ayrıca Ares Management'ın Haziran ayında gerçekleştirdiği ve her biri 134,07 dolardan 2,65 milyon hisse ihracı yoluyla 356 milyon dolar topladığı hisse senedi ihracının etkisini de içeriyor. Kısmen piyasadaki amiral gemisi fonlarının eksikliği nedeniyle, 2024 için kaynak yaratmanın 2023'te toplanan 74,5 milyar dolardan daha düşük olması bekleniyor.
Mayıs ayındaki yatırımcı gününde Ares Management, FRE için %16-20 ve Gerçekleşen Gelir (RI) için %20-25 bileşik yıllık büyüme oranlarına (CAGR) ulaşmaya odaklanarak 2028'e kadar olan stratejisini özetledi.
InvestingPro Analizleri
Jefferies tarafından Ares Management (NYSE:ARES) için yapılan son fiyat hedefi güncellemesinin ardından, InvestingPro'nun güncel ölçümleri yatırımcılar için ek bağlam sağlıyor. Piyasa değeri 42,12 milyar dolar ve F/K oranı 59,01 gibi yüksek bir seviyede olan Ares Management, önemli bir kazanç katsayısıyla işlem görüyor. Buna rağmen, şirket hissedar getirilerine olan bağlılığını göstermiş, temettülerini 4 yıl üst üste artırmış ve 11 yıl üst üste ödemeye devam etmiştir; bu da %2,76'lık sağlam bir temettü verimine yansımaktadır.
InvestingPro İpuçları, Ares'in son on iki ayda kârlı olmasına rağmen, analistlerin önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize ettiklerini öne sürüyor. Bu görüş, Jefferies tarafından gelir tahminlerinde yapılan son ayarlamalarda da yankı buldu. Ayrıca, Ares Management'ın Fiyat / Defter oranı 23,83 ile nispeten yüksektir, bu da hisse senedinin defter değerine kıyasla primli fiyatlandırıldığını gösterebilir. Yatırımcılar, şirketin mevcut değerlemesini ve gelecek beklentilerini değerlendirirken bu ölçütleri özellikle ilgili bulabilirler.
Ares Management'ın finansal performansı ve hisse senedi değerlemesi hakkında daha fazla analiz ve ek InvestingPro İpuçları ile ilgilenenler Investing.com/pro/ARES adresinde daha fazla bilgi bulabilirler. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10'a varan indirim sağlayan özel tekliften yararlanın. Daha 10 InvestingPro İpucu ile bu, bilinçli kararlar almak isteyen yatırımcılar için paha biçilmez bir kaynaktır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.