Çarşamba günü, TD Cowen Ares Management, L.P. (NYSE: ARES) hisselerine yönelik olumlu görüşünü ifade ederek, şirketin hisse senedi hedef fiyatını 162 dolardan 175 dolara yükseltti ve Al tavsiyesini yineledi. Bu düzenleme, Ares'in yakın zamanda gerçekleştirdiği, GCP International'ın 44 milyar dolarlık yönetim altındaki varlıklarını (AUM) 3,7 milyar dolara satın almasını içeren ayrıntılı bir incelemenin ardından geldi.
Firmanın analisti, Salı günü satın alma işleminin duyurulmasının ardından Ares'in hisse senedi fiyatında yaklaşık %4'lük bir düşüş yaşanmasına rağmen, indirgenmiş nakit akışı (DCF) analizlerinin hisse başına yaklaşık 9 dolarlık potansiyel bir değer yaratımına işaret ettiğini belirtti. Analist, Ares ve GCP International'ın birleşmesinin, şirketin reel varlıklar piyasasındaki erişimini genişleterek önemli bir büyüme fırsatı sunacağına inanıyor.
Satın alma işlemi, Ares'in toplam yönetim altındaki varlıklarını artırarak ve ürün yelpazesini genişleterek piyasadaki konumunu güçlendirebilecek stratejik bir hamle olarak görülüyor. Firma, Ares Management'ın sektördeki en iyi seçimlerinden biri olmaya devam ettiğini ve birleşik ARES/GCP platformunun reel varlıklar alanındaki toplam adreslenebilir pazar (TAM) genişlemesini sürdüreceğini öngörüyor.
Piyasanın satın alma işlemine ilk tepkisi temkinli olmuş olabilir, ancak TD Cowen'ın analizi uzun vadeli büyüme ve değer artışı potansiyeline işaret ediyor. Yükseltilen hedef fiyat, firmanın son stratejik satın alma ile güçlenen Ares Management'ın gelecekteki performansına olan güvenini yansıtıyor.
Diğer güncel haberlerde, Ares Management Corporation, GLP Capital Partners Limited'ın uluslararası işletmesinin satın alımını finanse etmek için 27 milyon adet Series B Zorunlu Convertible İmtiyazlı Hisse Senedi halka arzını başlattı.
Teklifin içeriğinde, aşırı talepleri karşılamak için ek 3 milyon hisse satın alma seçeneği de bulunuyor. Teklifin ortak kitap yöneticileri Morgan Stanley ve Citigroup'tur. Ares ayrıca yakın zamanda Walton Street Capital Mexico'yu satın alarak portföyüne yaklaşık 2 milyar dolarlık endüstriyel gayrimenkul varlığı ekledi.
Analist değerlendirmeleri açısından, Jefferies Ares Management için hedef fiyatını 154 dolara yükseltti ve Tut tavsiyesini korudu. TD Cowen, Ares için Al tavsiyesiyle olumlu duruşunu sürdürürken, CFRA Ares için hedef fiyatını 170 dolara yükseltti. Buna karşılık, Redburn-Atlantic Ares Management için Nötr derecelendirmesiyle kapsama başladı.
Ares Management'ın toplam yönetim altındaki varlıkları 2024'ün ikinci çeyreğinde yıllık bazda %18 artarak 447,2 milyar dolara ulaştı ve şirket üçüncü çeyrek adi hisse senedi temettüsünde %21'lik bir artış gördü. Ayrıca, Ulusal Futbol Ligi, Ares Management'ı da içeren özel sermaye firmalarının takımlarında %10'a kadar hisse almasını onayladı. Bunlar, şirket içindeki devam eden faaliyetleri yansıtan son gelişmelerdir.
InvestingPro Öngörüleri
TD Cowen'ın Ares Management, L.P. (NYSE: ARES) hakkındaki olumlu görüşünü tamamlamak için, InvestingPro'dan alınan son veriler yatırımcılara ek bağlam sağlıyor. En son mevcut verilere göre, Ares 48,35 milyar dolar gibi önemli bir piyasa değerine sahip ve bu da varlık yönetimi sektöründeki önemli varlığını vurguluyor.
InvestingPro İpuçları, Ares'in 11 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü ve 4 yıl üst üste temettüsünü artırdığını gösteriyor. Bu tutarlı temettü politikası, şirketin güçlü finansal durumu ile uyumlu ve gelir odaklı yatırımcılar için çekici olabilir. Mevcut temettü getirisi %2,43 olup, son on iki ayda %20,78'lik dikkat çekici bir temettü büyümesi kaydedilmiştir.
Şirketin finansal performansı güçlü olmuş, bir yıllık fiyat toplam getirisi %44,22 ve yılbaşından bu yana getirisi %31,61 olarak gerçekleşmiştir. Bu rakamlar TD Cowen'ın hisse senedi hakkındaki olumlu duruşunu destekliyor. Ancak, Ares'in 77,74 gibi yüksek bir F/K oranıyla işlem gördüğünü belirtmek gerekir, bu da piyasanın halihazırda önemli büyüme beklentilerini fiyatlandırmış olabileceğini gösteriyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro platformunda Ares Management için 7 ek ipucu ve öngörü sunulmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.