Salı günü TD Cowen, Ardelyx, Inc (NASDAQ:ARDX) hisseleri üzerinde 12,00 $ sabit fiyat hedefiyle Satın Al notunu korudu. Firmanın bu tutumu, Ardelyx'in Xphozah adlı ilacı için Geçici İlaç Ek Ödeme Ayarlaması (TDAPA) talep etmeme kararının ardından geldi.
TD Cowen analisti, Xphozah'ın 2025 yılında diyaliz ödeme paketine dahil edildiğinde karşılaşabileceği zorlukları göz önünde bulundurarak şirketin bu hamlesini temkinli bir adım olarak değerlendirdi.
Analist, TDAPA'ya başvurmama kararının yatırımcıları şaşırtmış olabileceğini, ancak TDAPA döneminin potansiyel avantajlarının muhtemelen başlangıçta abartıldığını belirtti. Güncellemeye rağmen, firmanın Ardelyx'e ilişkin genel tezi büyük ölçüde değişmedi.
Firma, gelecekteki mevzuatın Xphozah'ın diyaliz paketine dahil edilmesini erteleyebileceği veya Ardelyx yönetiminin ticari sigorta kanalı aracılığıyla geliri artırmanın yollarını bulabileceği konusunda iyimser olduğunu ifade etti.
TD Cowen, Ardelyx'in hisse fiyatında Salı günü yaşanan düşüşün aşırı bir tepki olduğunu öne sürdü. Firmanın son kontrolleri, Xphozah'ın piyasaya sürülmesinin ardından hem yeni hem de toplam reçetelerde büyüme ile güçlü talep görmeye devam ettiğini gösterdi. Bu faktörler firmanın Ardelyx değerlemesini desteklemektedir.
Analist, yönetimin kararının mantıklı olduğunu belirterek şirketin stratejisine duydukları güveni vurgulayarak sözlerini tamamladı. TD Cowen'ın Xphozah'ın paketlenmesi olasılığını hesaba katan net bugünkü değer (NPV) analizi, hisse başına 12 dolarlık değerlemenin ve Ardelyx hisselerini tutmaya devam etme tavsiyesinin temelini oluşturuyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Ardelyx Inc. 2024'ün ilk çeyreği için güçlü finansal sonuçlar bildirdi ve ürünle ilgili toplam gelir, sırasıyla 28,4 milyon dolar ve 15,2 milyon dolar net satış gelirine katkıda bulunan IBSRELA ve XPHOZAH ürünleri sayesinde 45,6 milyon dolara ulaştı. Şirket ayrıca çeyrek sonunda 202,6 milyon dolarlık güçlü bir nakit pozisyonu bildirdi.
Önemli bir adım olarak Ardelyx, böbrek hastalığı ilacı XPHOZAH'ı Medicare Prospektif Ödeme Sistemine (PPS) dahil etmemeye karar verdi ve bu kararın hastaların ilaca erişimini sürdürmek için çok önemli olduğuna inandı. Şirketin analizi, XPHOZAH'ın CMS ödeme sistemine dahil edilmesinin ilacın kullanımını önemli ölçüde sınırlayabileceğini ve sigorta kapsamı ne olursa olsun hastaları etkileyebileceğini göstermiştir.
Ardelyx, XPHOZAH'a hasta erişiminin devamını sağlamak için en iyi çözüm olduğuna inandıkları Medicare ESRD PPS'den sadece oral yoldan alınan ilaçların hariç tutulmasını genişletecek iki partili mevzuatı desteklemektedir. Şirket, Kongre'ye bu mevzuatı geçirmesi çağrısında bulundu ve hastaların tedavilerine erişimini korumak için alternatifleri aktif olarak araştırıyor.
Bu son gelişmeler, Ardelyx'in ilaç geri ödemesi ve hasta erişiminin karmaşık ortamında gezinmek için devam eden çabalarını vurgulamaktadır. Şirketin geleceği hakkında herhangi bir öngörüde bulunulmamakla birlikte, bu kararlar hasta erişimine ve ürünlerinin başarılı ticari performansına yönelik güçlü bir bağlılığa işaret etmektedir.
InvestingPro İçgörüleri
TD Cowen'ın Ardelyx, Inc (NASDAQ:ARDX) üzerindeki iyimser duruşu, şirketin dikkat çekici satış büyümesi ve güçlü pazar performansı ile yankılanıyor. InvestingPro'nun son verilerine göre Ardelyx, 2024 yılının ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %152,32'lik önemli bir gelir artışı yaşadı ve 2024 yılının ilk çeyreğinde %304,81'lik daha da etkileyici bir çeyreklik gelir artışı elde etti.
Bu veriler, TD Cowen'ın atıfta bulunduğu Xphozah'a yönelik güçlü talebi destekliyor. Dahası, şirketin brüt kâr marjı %62,03 gibi sağlıklı bir seviyede bulunuyor ve mevcut kârlılık eksikliğine rağmen verimli operasyonlara işaret ediyor.
Yatırımcılar ayrıca şirketin son bir yıldaki %123,3'lük ve sadece geçen haftaki %25,75'lik getirisi ile önemli piyasa performansından da cesaret alabilirler. Bu rakamlar, yatırımcı duyarlılığının canlı olduğunu ve hisse senedini kısa vadeli dalgalanmalara karşı koruyabileceğini göstermektedir. Ayrıca, InvestingPro İpucu'na göre Ardelyx'in şirketin mali sağlığı için dengeleyici bir faktör olabilecek ılımlı bir borç seviyesini korumayı başarması da dikkat çekicidir.
Ardelyx'in finansal ölçümlerini ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro ek bilgiler ve ipuçları sunuyor. Şu anda Ardelyx için InvestingPro platformu üzerinden erişilebilecek 11 InvestingPro İpucu daha mevcut. Bu içgörülerden yararlanmak isteyen okuyucular, INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirimden yararlanabilir. Bu özel teklif, Ardelyx'in potansiyelinin daha kapsamlı bir şekilde anlaşılmasını sağlayabilir ve yatırım kararlarını bilgilendirmeye yardımcı olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.