Cuma günü, Arch Capital Group Ltd. (NASDAQ: ACGL) hisse senedi fiyat hedefini Roth/MKM tarafından 100 $'dan 110 $'a yükseltti ve Satın Al notunu korudu. Firmanın kararı, Arch Capital'in Allianz'ın ABD MidCorp ve Eğlence Sigortası İşlerini 450 milyon dolar nakit bedel karşılığında satın aldığını duyurmasının ardından geldi.
Satın alma, daha önce Fireman's Fund Insurance'ın ticari operasyonlarının bir parçası olan 1,7 milyar dolar brüt prim yazan bir işi içeriyor.
İşlem, 2016'dan 2023'e kadar olan dönemi kapsayan 2 milyar dolarlık rezervin hasar portföyüne aktarılması şeklinde yapılandırılırken, yeni işlerin 2024'ten itibaren Arch'ın bilançosuna eklenmesi bekleniyor.
Şirketin sunumuna göre, bu anlaşmanın nispeten mütevazı bir nakit harcamasıyla Arch Insurance'ın primlerine yaklaşık %20 daha fazla büyüme katkısı sağlaması bekleniyor. Arch, anlaşmadan yaklaşık 1,5 milyar dolar yeni nakit kazanacak ve birleşme oranında geçici bir artış öngörüyor; bu oranın entegrasyon döneminin ardından düşük-90'lara ayarlanması bekleniyor.
Arch Capital anlaşmanın 2024'ün ikinci yarısında tamamlanacağını öngörüyor ve satın almanın 2025'ten itibaren hisse başına kazancı (EPS) ve öz sermaye karlılığını (ROE) artıracağını, 2026 ve sonrasında ise daha önemli faydalar sağlayacağını tahmin ediyor.
Firma, bu işlemin Arch'ın bir süredir değerlendirmekte olduğu ABD orta piyasa iş kolundaki sigorta portföyüne yeni bir mülk ve kaza (P&C) segmenti eklediğini belirtti.
Roth/MKM analisti işlemi olumlu değerlendirerek hem satıcı hem de alıcı için iyi bir anlaşma olduğunu belirtti. Arch için bu satın alma, şirketin güçlü bilançosunu önemli ölçüde etkilemeden nominal bir maliyetle yeni bir iş segmenti getiriyor.
Şirket tarafından sağlanan bilgilere dayanarak, mevcut kazanç tahminlerini hemen değiştirmeye gerek yok, ancak işlemin 2026'daki potansiyel kazançlara katkıda bulunması muhtemel. Sonuç olarak, analist fiyat hedefini, birikmiş diğer kapsamlı gelir (AOCI) hariç beklenen 2025 defter değerinin 1,7x katına dayandırarak yükseltti.
InvestingPro İçgörüleri
Roth/MKM tarafından Arch Capital Group Ltd. hakkında yapılan iyimser analizin ardından (NASDAQ: ACGL) hakkında Roth/MKM tarafından yapılan iyimser analizin ardından, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri de olumlu bir görünümle örtüşüyor. Piyasa değeri 35,2 milyar dolar olan Arch Capital, en son ölçümlere göre 7,87 gibi cazip bir kazanç katsayısıyla işlem görüyor.
Bu düşük F/K oranı, 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ayda %41,83'lük önemli bir gelir artışı ile birleştiğinde, şirketin güçlü finansal performansının altını çiziyor.
InvestingPro İpuçları, Arch Capital'in Sigorta sektöründe önde gelen bir oyuncu olduğunu ve istikrar arayan yatırımcılara hitap edebilecek düşük fiyat oynaklığı ile işlem gördüğünü belirtiyor. Ayrıca, hisse senedinin son üç aydaki %18,59'luk güçlü getirisi ve geçen yılki %32,8'lik önemli getirisi, şirketin sağlam piyasa konumunu ve yatırımcı güvenini yansıtıyor.
Ayrıntılı analizler ve ilave içgörülerle ilgilenen okuyucular için https://www.investing.com/pro/ACGL adresinde Arch Capital için 10 InvestingPro İpucu daha mevcut olup, INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ekstra %10 indirimle erişilebilir.
Arch Capital'in temettü ödememesi dikkat çekicidir, bu da gelir odaklı yatırımcılar için bir husus olabilir. Bununla birlikte, şirketin son on iki aydaki kârlılığı ve analistlerin bu yılki kârlılık tahminleri, güçlü bir finansal temele işaret ediyor.
Yaklaşan 29 Nisan 2024 tarihli kazançlar, şirketin performansı ve son satın almanın gelecekteki kazançları üzerindeki potansiyel etkisi hakkında daha fazla bilgi sağlayacaktır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.