Çarşamba günü KeyBanc Capital Markets, Arcadium Lithium PLC (NYSE: ALTM) hisseleri için finansal görünümünü ayarladı ve fiyat hedefini önceki 11,00 $'dan 9,00 $'a düşürürken, hisseyi Overweight notuyla desteklemeye devam etti. Revizyon, piyasadaki gözlemlenebilir düşüşler nedeniyle lityum fiyatlarının yeniden değerlendirilmesini takip ediyor.
Firma, ikinci çeyrek için lityum fiyat varsayımını ton başına 18.500 $'dan 18.000 $'a ve 2024'ün ikinci yarısı için ton başına 18.250 $'dan önemli bir düşüşle 14.000 $'a revize etti. Bu değişiklik öncelikle, şirketin finansallarını bir çeyrek gecikmeyle etkilemesi beklenen daha düşük spot fiyatlara bağlanmaktadır.
Arcadium Lithium'un yönetimi, ikinci çeyrekte çeyrekten çeyreğe daha düşük fiyatlar beklediklerini belirtti. Sonuç olarak KeyBanc, 2024 yılı için ortalama satış fiyatı (ASP) tahminini de daha önce ton başına 18.875 $ olarak tahmin ettiği ton başına 16.625 $ olarak güncelledi. Firma 2025 yılı için ise ton başına 17.500 dolarlık bir lityum fiyatı öngörüyor ki bu da bir önceki tahmin olan ton başına 20.000 dolardan aşağı yönlü bir ayarlama anlamına geliyor.
Düşüş eğilimine rağmen yönetim, lepidolit ve Afrika spodümen üretiminin maliyet yapısı tarafından desteklendiği için lityum fiyatlarının önemli ölçüde daha fazla düşmeyeceğine inanıyor. Bu fiyatlar şu anda sektöre yeniden yatırım yapmak için gerekli görülen seviyenin altındadır.
KeyBanc'a göre, Arcadium Lithium için hacim artışının ikinci çeyrekte kısıtlı olması beklenirken, yılın ikinci yarısında daha önemli bir katkı bekleniyor.
Arcadium Lithium, üçüncü çeyrekte hacimde bir ilk artış görüleceğini ve operasyonlar genişlemeye devam ettikçe dördüncü çeyrekte daha önemli bir artış beklendiğini öngördü.
Şirket yönetimine göre bu görünüm, Arcadium Lithium'un müşterilerinin yankı bulmadığı bir duygu olan arzın talebi geride bırakabileceğini öne süren piyasa endişeleriyle tezat oluşturuyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Arcadium Lithium PLC, Allkem ve Livent ile birleşmesinin ardından çeşitli analist raporlarına konu oldu. Goldman Sachs, şirketin önemli lityum kaynak tabanına ve lityum karbonat eşdeğeri üretimde beklenen artışa vurgu yaparak şirketi Nötr notla incelemeye başladı.
Ancak, projenin yürütülmesi ve nakit akışıyla ilgili potansiyel risklere de dikkat çekti. RBC Capital ise Arcadium Lithium'un lityum pazarındaki güçlü konumunu ve üretimde çeşitlendirilmiş yaklaşımını vurgulayarak Outperform notuyla kapsama aldı.
Bu bakış açılarının aksine Piper Sandler, lityum fiyatlarında devam eden düşüşler ve kötüleşen arz/talep ortamı nedeniyle Arcadium Lithium için fiyat hedefini 3,75$'a düşürerek Underweight notunu korudu.
BMO Capital da görünümünü düzeltti ve beklenen gerçekleşmiş lityum fiyatlarının yeniden değerlendirilmesine dayanarak hisse senedinin fiyat hedefini 5,50 dolara düşürürken Piyasa Performansı notunu korudu.
Argus, son birleşmenin etkisiyle Arcadium Lithium'u Satın Al derecelendirmesi ve 6,25 $ fiyat hedefiyle kapsamaya başladı. Şirket, lityum fiyatlarındaki düşüş eğiliminin tersine döneceğini ve kademeli olarak iyileşeceğini öngörüyor.
Son olarak, Raymond James Arcadium Lithium'un notunu Outperform'dan Strong Buy'a yükseltti ve fiyat hedefini 9,00$ olarak belirledi ve Arcadium'un 2024 yılını nakit akışının nötr olacağı ve birleşme sonrası sinerjilerin gerçekleşeceği bir yıl olarak öngörmesine olan güvenini ifade etti. Analistlerin Arcadium Lithium PLC hakkındaki görüşlerindeki son gelişmeler bunlar.
InvestingPro İçgörüleri
Yatırımcılar KeyBanc Capital Markets'ın Arcadium Lithium PLC (NYSE:ALTM) için revize ettiği finansal görünümü değerlendirirken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri ek bağlam sağlıyor. Arcadium Lithium'un piyasa değeri yaklaşık 3,52 milyar dolar ve 3,18 gibi oldukça düşük bir fiyat/kazanç (F/K) oranına sahip, bu da hissenin kazançlarına göre değerinin altında olabileceğini gösteriyor. Ancak, 1Ç 2024 itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 12,44 ile daha yüksektir ve sektör ortalamalarına daha yakındır. Son fiyat düşüşlerine rağmen, şirketin likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşarak sağlam bir likidite pozisyonuna işaret ediyor. Ayrıca, hisse senedi 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem görüyor ve bu da şirketin temellerine ve uzun vadeli beklentilerine inanan yatırımcılar için bir satın alma fırsatı sunabilir.
InvestingPro İpuçları, hisse senedinin son altı aydan bir yıla kadar önemli bir dalgalanma ve kayda değer bir gerileme yaşamasına rağmen, analistlerin Arcadium Lithium'un bu yıl kârlı olacağını ve son on iki ayda kârlı olduğunu tahmin ettiklerini vurguluyor. Bu görüşler, potansiyel toparlanma oyunları arayan veya piyasaya daha düşük fiyat noktalarından girmek isteyen yatırımcılar için özellikle değerli olabilir. Daha fazla analiz ve ipucu isteyenler için, InvestingPro platformu üzerinden erişilebilen Arcadium Lithium için 9 InvestingPro İpucu daha mevcuttur. Bu bilgilerden yararlanmak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10'a varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.