Salı günü BofA Securities, Deutsche Bank (NYSE:DB) hisseleri üzerindeki görünümünü değiştirerek fiyat hedefini yükseltirken underperform notunu korudu. Yeni fiyat hedefi, bir önceki 12,20 Avro'dan 13,30 Avro olarak belirlendi. Bu ayarlama, Deutsche Bank'ın 2025 yılına kadar %10'un üzerinde bir maddi özkaynak getirisi (RoTE) hedefleyerek gelir büyümesini artırmaya ve maliyetleri etkin bir şekilde yönetmeye yönelik stratejik hedeflerinin ortasında gerçekleşti.
Bankanın planı, yatırımcılar için cazip görülen önemli sermaye dağıtımlarını da içeriyor. Bu iddialı hedeflere rağmen analist, bankanın 2024 yılı ilk çeyrek kazançlarının gelir artışı beklentilerini karşılamayabileceğini öngörüyor. Bununla birlikte, 5 milyar Euro'luk temel maliyet hedefine ulaşılması, çift haneli kazanç büyümesinin gerçekleştirilmesi ve hisse senedinin yakın vadeli fiyatına destek sağlanması için çok önemli görülüyor.
BofA Securities analisti, Deutsche Bank'ın %7'den önemli ölçüde daha yüksek bir orta vadeli RoTE'yi sürdürme kabiliyetine ilişkin şüphelerini dile getirdi ve bu da sermaye dağıtım potansiyelini %8'lik bir getiri ile sınırlayabilir. Buna ek olarak, bankanın hisseleri şu anda Avrupa bankacılık sektörüne kıyasla %6 fiyat-kazanç (PE) primi ile işlem görüyor.
Bu değerleme, Deutsche Bank için düşük performans duruşuna yol açarken, 13,30 Avro'luk yeni fiyat hedefi temel değerleme ile göreceli PE değerlemesi arasındaki dengeyi yansıtıyor. Firmanın analizi, yakın vadeli hisse fiyatı desteğinin muhtemel olmasına rağmen, bankanın orta vadeli performansının belirli karlılık eşiklerini aşmada zorluklarla karşılaşabileceğini öne sürüyor.
InvestingPro Analizleri
Yatırımcılar Deutsche Bank ile ilgili BofA Securities'den gelen son haberleri sindirirken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri şirketin finansal sağlığı ve piyasa performansı hakkında daha geniş bir perspektif sunuyor. Deutsche Bank, 31,75 milyar $'lık sağlam bir piyasa değerine sahip ve temettüsünü üç yıl üst üste artırarak hissedar getirilerine olan bağlılığını gösteriyor.
Ayrıca, bankanın Fiyat / Defter katsayısı, 2023'ün 4. çeyreğinde sona eren son on iki ay itibariyle 0,4 gibi düşük bir seviyede olup, defter değeriyle karşılaştırıldığında potansiyel olarak düşük değerli bir hisse senedine işaret etmektedir.
InvestingPro İpuçları iki önemli hususu vurgulamaktadır: Deutsche Bank, 7,12 F/K oranı ile düşük bir kazanç katsayısında işlem görüyor ve bu da daha düşük fiyatlı kazanç arayan değer yatırımcılarını çekebilir. Dahası, banka son altı ayda toplam %53,18 getiri ile önemli bir fiyat artışı yaşadı. Bu performans, son ay ve çeyrekte görülen güçlü getirileri yansıtıyor ve hisse senedinin fiyat hareketinde görülen olumlu ivmeyi pekiştiriyor.
Deutsche Bank'ın metriklerini daha derinlemesine incelemek ve ek içgörüler elde etmek isteyen okuyucular için, abonelik yoluyla erişilebilecek 13 InvestingPro İpucu daha mevcuttur. Yatırım araştırmalarınızı geliştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanabilirsiniz. Bu araçlar sayesinde yatırımcılar Deutsche Bank hisseleriyle ilgili potansiyel riskleri ve fırsatları daha iyi değerlendirebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.