Perşembe günü BTIG, AppLovin Corp (NASDAQ:APP) hisseleri üzerindeki görünümünü ayarladı ve fiyat hedefini önceki 87 $'dan 100 $'a yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Satın Al notunu yineledi.
Karar, AppLovin'in 2024 yılı ilk çeyrek sonuçlarının, güçlü AppDiscovery trendleri ve teklif edilen karışım değişimlerinden kaynaklanan MAX'deki artış nedeniyle hem fikir birliği beklentilerini hem de daha yüksek bir satın alma tarafı tahminini aşmasının ardından geldi.
Şirketin yazılım segmenti, BTIG'nin 614 milyon dolarlık tahminine karşılık 678 milyon dolara ulaşan gelirleriyle önemli bir başarı elde etti. Çeyrek performansının analizi, bir önceki çeyreğe göre 102 milyon dolarlık gelir artışının yaklaşık %90'ının AppDiscovery'den kaynaklandığını gösteriyor.
Özellikle, bu büyüme yeni geliştirici alımlarından ziyade mevcut oyun müşterilerinden gelen brüt harcamaların artmasına bağlandı. Bu sonuç, 2024'teki yazılım büyümesinin büyük ölçüde daha büyük stüdyoların bütçelerini yakalamaya dayanacağı yönündeki önceki varsayıma meydan okuyor.
Oyun sektöründen gelen olumlu sonuçlar, oyun toplam adreslenebilir pazarı (TAM) hakkında daha iyimser bir görüşe yol açmıştır. BTIG, yüksek ROI performanslı pazarlama modelinin, harcamaların ve TAM potansiyelinin kendiliğinden ortaya çıkmasında etkili olduğunu kanıtladığını vurguluyor. Dahası, AppLovin'in yılın ilerleyen dönemlerinde daha büyük stüdyolarla etkileşime geçme fırsatı hâlâ açık.
AppLovin'in e-ticaret işi üzerinde daha az acil baskı olmasına rağmen, BTIG'nin şirketin kanal genişletme yeteneklerine olan güveninin arttığını ifade etmesiyle ilerleme kaydedildiği görülüyor.
Bu güven, Flip ve Axon Connect'teki gelişmeler ve AppDiscovery'deki oyun dışı müşteri harcamalarındaki artışla destekleniyor. Bu faktörler, AppLovin'in yeni kanallarda rekabetçi performans sunması için gereken verilerin oluşturulmasına katkıda bulunuyor.
Özetle, BTIG'nin 2024 yılında AppLovin için revize edilmiş tahminleri önemli ölçüde daha yüksektir ve bu da fiyat hedefinin yukarı doğru ayarlanmasına yol açmaktadır. Firma, AppLovin'in potansiyeline olan güçlü inancını koruyor, onu BTIG Top Pick olarak belirliyor ve mevcut ve sonraki yıldaki tahminlere göre daha fazla performans gösterme olasılığını kabul ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
AppLovin Corp'un (NASDAQ:APP) son dönemdeki performansı hem yatırımcıların hem de analistlerin dikkatini çekti. Şirketin hisse fiyatı geçen yıl %327,01'lik etkileyici bir artışla güçlü bir getiriyi yansıtırken, bu büyümenin altında yatan finansal ölçütleri dikkate almak önemlidir. Şirketin gelir artışı özellikle dikkat çekicidir; 2024'ün 1. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %24,72'lik bir artış ve 2024'ün 1. çeyreğinde %47,9'luk daha da önemli bir çeyreklik gelir artışı söz konusudur.
InvestingPro İpuçları, AppLovin'in yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü vurguluyor. 1Ç 2024 itibarıyla düzeltilmiş F/K oranı 38,86 olup, büyüme beklentileri göz önüne alındığında hisse senedinin değerinin altında olabileceğini gösteriyor. Ayrıca, aynı dönemde sadece 0,24 olan PEG Oranı, F/K oranına kıyasla daha yüksek bir kazanç büyüme oranı potansiyeline işaret etmektedir. Bu, makul bir fiyata büyüme arayan yatırımcılar için cazip bir nokta olabilir.
AppLovin'e yatırım yapmayı düşünenler için, analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ettiklerini ve yönetimin agresif bir şekilde hisse geri alımı yaptığını belirtmek gerekir ki bu da şirketin geleceğine duyulan güvenin bir işareti olabilir. AppLovin'in finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha fazla bilgi edinmek ve ek InvestingPro İpuçları için https://www.investing.com/pro/APP adresini ziyaret edebilirsiniz. Okuyucuların INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirimden yararlanabileceğini unutmayın. 14 InvestingPro İpucu daha mevcut olduğundan, yatırımcılar AppLovin'in pazarda nerede durduğuna dair kapsamlı bir anlayış kazanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.