PRINCETON, N.J. - ANI Pharmaceuticals, Inc. (NASDAQ: ANIP) Alimera Sciences Inc. şirketini (NASDAQ: ALIM) yaklaşık 381 milyon dolar peşin ödeme karşılığında satın almak üzere kesin bir anlaşma imzaladı. Her iki şirketin Yönetim Kurulları tarafından onaylanan işlemin, alışılagelmiş kapanış koşullarına ve hissedar onayına tabi olarak 2024 yılının 3. çeyreğinin sonlarında tamamlanması planlanıyor.
Çeşitlendirilmiş bir biyofarmasötik şirketi olan ANI Pharmaceuticals, markalı gelirine yaklaşık 105 milyon dolar eklemesi beklenen bu satın alma ile Nadir Hastalıklar segmentini güçlendirmeyi amaçlıyor. Küresel bir ilaç firması olan Alimera Sciences, oküler hastalıklara yönelik tedaviler olan ILUVIEN ve YUTIQ adlı iki ticari ürünü masaya getiriyor.
ANI Başkanı ve CEO'su Nikhil Lalwani, bu işlemin ANI'nin Nadir Hastalıklar işini güçlendirme ve oftalmoloji ayak izini genişletme stratejisiyle uyumlu olduğunu vurguladı. Satın alma işleminin ANI'nin düzeltilmiş GAAP dışı EPS'sine 2025 yılında yüksek tek haneli ila düşük çift haneli bir oranda katkı sağlaması ve sonrasında önemli bir büyüme göstermesi bekleniyor.
Anlaşma, kapanışta hisse başına 5,50 $ nakit ödeme ve 2026 ve 2027'de belirli net gelir hedeflerine ulaşılmasına bağlı olarak hisse başına 0,50 $'a kadar takas edilemeyen bir koşullu değer hakkı (CVR) içeriyor. ANI ayrıca anlaşmanın bir parçası olarak Alimera'nın 72,5 milyon dolarlık borcunu da üstlenmeyi planlıyor.
Alimera'nın Başkanı ve CEO'su Rick Eiswirth, anlaşmanın hissedarlar için değer yaratacağına ve şirketin hastalar için daha iyi bir vizyon sağlama misyonunu geliştireceğine olan inancını dile getirdi.
ANI, bu işlemin 2025 yılında yaklaşık 10 milyon dolarlık maliyet sinerjisi de dahil olmak üzere 35 ila 38 milyon dolarlık düzeltilmiş GAAP dışı FAVÖK yaratmasını bekliyor. Satın alma aynı zamanda Alimera'nın Avrupa'daki doğrudan pazarlama operasyonları da dahil olmak üzere ABD dışındaki yerleşik operasyonları ile coğrafi çeşitliliği artıracak.
İşlem, J.P. Morgan ve Blackstone Credit & Insurance tarafından taahhüt edilen 280 milyon dolarlık finansmanla birlikte eldeki nakit ve borç finansmanının bir kombinasyonu yoluyla finanse edilecek.
Yakın tarihli diğer bir habere göre, Alimera Sciences 2024 yılının ilk çeyreğindeki mali sonuçlarında önemli bir artış bildirdi. Şirketin konsolide küresel net geliri, büyük ölçüde YUTIQ'in satın alınması ve artan küresel son kullanıcı talebi nedeniyle 2023'ün ilk çeyreğine kıyasla %70 artarak 23 milyon dolara yükseldi. Alimera ayrıca mali durumunu da tersine çevirerek bir önceki yılın zararından 1,8 milyon dolarlık pozitif düzeltilmiş FAVÖK'e geçiş yaptı.
Şirketin ABD segmentinin net geliri %92 oranında artarak 14,6 milyon dolara ulaşırken, uluslararası gelir %42 oranında büyüdü. Bu gelişmeler YUTIQ'in satın alınmasına ve ABD'deki son kullanıcı talebindeki %96'lık artışa bağlanıyor. Bu arada şirketin geleceğe bakışı da olumlu; 105 milyon doların üzerinde bir gelir ve tüm yıl için en az %20'lik bir düzeltilmiş FAVÖK marjı hedefleniyor.
Güçlü büyümeye rağmen, Alimera Sciences 2024 yılının ilk çeyreğinde, esas olarak YUTIQ satın alımından kaynaklanan satış, pazarlama ve amortisman giderleri nedeniyle yaklaşık 6,3 milyon dolar net zarar bildirdi. Bununla birlikte, şirketin klinik çalışmaları, Faz 4 eşzamanlılık çalışması kayıt hedefinin karşılanması ve YUTIQ CALM kayıt çalışmasından elde edilen olumlu sonuçlarla iyi ilerliyor.
Şirketin odak noktası ILUVIEN ve YUTIQ kullanımını artırmaya devam ederken, uluslararası pazar başarısının ABD'deki potansiyeli gösterdiğine dair güçlü bir inanç var.
InvestingPro İçgörüleri
ANI Pharmaceuticals, Alimera Sciences'ı satın alarak Nadir Hastalıklar segmentini geliştirmeyi hedeflerken, Alimera'nın finansal verilerine daha yakından bakmak şirketin mevcut durumu hakkında daha net bir resim sunuyor. NASDAQ: ALIM kısaltması altında işlem gören Alimera Sciences, biyofarmasötik endüstrisindeki büyüklüğünü yansıtan 165,02 milyon dolarlık bir piyasa değerine sahip. Son on iki ayda kârlı olmamasına rağmen Alimera, 2024 yılının ilk çeyreği itibarıyla son on iki ayda %61,75 oranında önemli bir gelir artışı göstermiştir. Bu büyüme yörüngesi, aynı dönemde %86,52'lik kayda değer bir brüt kâr marjı ile vurgulanmaktadır ve bu da güçlü fiyatlandırma gücüne veya maliyet kontrol önlemlerine işaret etmektedir.
InvestingPro İpuçları, Alimera'nın brüt kar marjlarının etkileyici olduğunu ve bunun ANI Pharmaceuticals için satın alma sonrası potansiyel karlılık açısından olumlu bir işaret olabileceğini vurguluyor. Ancak analistler Alimera'nın bu yıl kârlı olmasını beklemiyor, bu da ANI'nin stratejisinin uzun vadeli kazançlar elde etmek için kısa vadeli mali destek veya yeniden yapılandırmayı hesaba katması gerekebileceğini gösteriyor. Buna ek olarak, Alimera'nın likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor ve bu da ANI Pharmaceuticals ile entegrasyon sürecinde bir miktar finansal esneklik sağlayabilir.
Alimera'nın mali durumunu ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için InvestingPro ek bilgiler ve ipuçları sunuyor. Şu anda, bu satın almanın her iki şirketin geleceği üzerindeki etkilerini anlamak için değerli bir bağlam sağlayabilecek 6 InvestingPro İpucu daha mevcut. Bu bilgileri keşfetmek için https://www.investing.com/pro/ALIM adresini ziyaret edin ve InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak özel tekliften yararlanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.