Perşembe günü, Anglo American Plc (AAL:LN) (OTC: NGLOY) hisse senedi, RBC Capital'in madencilik devini 'Outperform'dan 'Sector Perform'a taşımasıyla bir derecelendirme değişikliği yaşadı.
Bu düzeltmeye, fiyat hedefinin bir önceki 31,00 £'dan 26,00 £'a düşürülmesi eşlik etti. Değerlemedeki değişiklik, şirketin faaliyetleri ve mali görünümü üzerinde belirsizlik yaratan Grosvenor madenindeki yangının ardından geldi.
Grosvenor madeninde meydana gelen olayın, Anglo American'ın metalürjik kömür bölümünün devam eden satışını sekteye uğratması bekleniyor ki bu daha önce şirketin hisse performansı için önemli bir kısa vadeli itici güç olarak görülüyordu. RBC Capital, yangının operasyonlarda 12 aylık bir duraklamaya yol açabileceğini ve yaklaşık 500 milyon dolarlık onarım maliyeti gerektirebileceğini öngörüyor.
Bu öngörülemeyen giderler ve operasyonel gecikmelerin Anglo American'ın 2024-2026 mali yılları için FAVÖK ve Net Varlık Değeri (NAV) tahminlerini yaklaşık %3 oranında azaltması bekleniyor.
Fiyat hedefinin 2.600 peniye revize edilmesi, sadece Grosvenor olayının acil yansımalarını değil, aynı zamanda bir başka madencilik ağır sıkleti olan BHP'nin başarısız teklifinin daha geniş etkilerini de yansıtmaktadır. Bu faktörler Anglo American'ın değerleme katsayılarının yeniden değerlendirilmesine yol açmıştır.
RBC Capital'in Anglo American'ın görünümünü orta vadede daha dengeli bulması, hisse senedinin notunun düşürülmesine neden oldu. Firmanın analizi, acil zorluklar önemli olsa da, şirketin uzun vadeli beklentilerinin istikrarlı kaldığını gösteriyor. Bu ılımlı görüş, yeni 'Sektör Performansı' notu ile uyumlu olup, hisse senedinin ileriye dönük olarak genel piyasa sektörü ile uyumlu performans göstereceği beklentisini ortaya koymaktadır.
Diğer güncel haberlerde, madencilik devi Anglo American önemli değişiklikler geçiriyor. Şirket kısa süre önce BHP'nin birden fazla satın alma girişimini reddederek yeni bir stratejinin başarılı bir şekilde uygulanması için baskının artmasına yol açtı. Berenberg analistleri şirketin hisselerini "Tut "tan "Sat "a indirerek yeni stratejiye şüpheyle yaklaştıklarını gösterdi.
Buna karşılık, Exane BNP Paribas, şirket içinde önemli bir yeniden yapılanma beklentilerini gerekçe göstererek şirketin hisselerini Nötr'den Outperform'a yükseltti. Anglo American'ın 2025 yılı sonuna kadar 800 milyon dolar maliyet tasarrufu sağlaması öngörülen yeniden yapılandırma planı, bakır ve demir cevherine daha fazla odaklanmak için stratejik bir değişimi içeriyor.
Anglo American ayrıca Bernstein SocGen Group'tan potansiyel maliyet tasarruflarını vurgulayan bir yükseltme aldı. Ancak UBS, şirketin yeniden yapılandırma planları nedeniyle şirketin hisselerini Satın Al'dan Nötr'e düşürdü.
CFRA, Anglo American hisseleri üzerindeki Tut notunu korudu ve 5,5x EV/EBITDA katsayısına dayalı bir değerlemeyi yansıtan fiyat hedefini yükseltti. Bunlar şirketin stratejisi ve performansındaki son gelişmelerdir.
Bu değişikliklere rağmen Anglo American'ın gelecekteki performansı belirsizliğini koruyor. Berenberg'in revize fiyat hedefi ve notu, şirket BHP ile birleşme desteği olmadan stratejik girişimlerini uygulamak için kritik bir aşamaya girerken, şirketin gelecekteki performansına ilişkin temkinli bir duruşu yansıtıyor. Analistlerin değerlendirmeleri şirketin mevcut durumu ve gelecek potansiyeli hakkında fikir veriyor.
InvestingPro Analizleri
RBC Capital tarafından Anglo American Plc için yapılan son derecelendirme değişikliğinin ortasında, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri yatırımcılar için ek bağlam sağlıyor. Mevcut piyasa değeri 37,55 milyar $ olan Anglo American'ın değerlemesi, Metaller ve Madencilik sektöründe önemli bir oyuncu olduğunu yansıtıyor. Son altı ayda %33,07'lik bir fiyat artışına rağmen, şirketin F/K oranı 132,44 gibi yüksek bir seviyede bulunuyor ve bu da hisse senedinin değerinin değerlendirilmesinde etkili olabilecek yüksek bir kazanç katsayısına işaret ediyor.
InvestingPro İpuçları, analistlerin bu yıl net gelir artışı beklediğini ve bunun da Grosvenor maden kazasının etkilerini bir miktar dengeleyebileceğini gösteriyor. Ayrıca, şirket son on iki ayda %21,72 brüt kâr marjı ile kârlı bir performans sergilemiştir. Bu bilgiler, RBC Capital tarafından dile getirilen acil endişelerin ötesinde şirketin performansını değerlendirmek isteyen yatırımcılara yol gösterebilir. Anglo American'ın finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha derinlemesine bilgi edinmek isteyenler için InvestingPro ek ipuçları sunuyor ve abonelere toplam 5 ipucu daha sunuluyor. Bu bilgileri daha fazla keşfetmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirimlerden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.