Çarşamba günü Needham, şirketin son mali raporunun ardından Analog Devices (NASDAQ:ADI) için Hold notunu korudu. Analog Devices, yönetimin sektörde döngüsel bir toparlanmanın başlangıcı olduğuna inandığının sinyalini vererek güçlü bir kazanç artışı açıkladı ve beklentilerini yükseltti. Şirketin defter-fatura oranının bir yıldan uzun bir süredir ilk kez 1'in üzerine çıkması ve Şubat 2023'te 1'in altında teyit edilmesinden bu yana kayda değer bir iyileşme göstermesi önemli bir geri dönüşe işaret ediyor.
Şirket ayrıca envanter seviyelerinin de genel olarak iyileştiğini gördü ve 2024'ün dördüncü mali çeyreğinde potansiyel olarak satışların satışlarla aynı hizaya gelmesi bekleniyor. 2024'ün ikinci mali çeyreğinde 2017'nin başından bu yana en düşük brüt ve işletme marjlarıyla karşılaşılmasına rağmen, bu dönemin marjlar için dip noktayı temsil etmesi bekleniyor. Marjlarda 2026 mali yılına kadar kademeli bir iyileşme öngörülmektedir.
Analog Devices'daki olumlu gelişmeler, değerleme endişelerinin kabul edilmesini de beraberinde getiriyor. Hisse senedinin 2026 takvim yılı hisse başına kazancının yaklaşık 25 katından işlem görmesiyle Needham, hisse senedi üzerindeki nötr duruşlarının devam etmesinin bir nedeni olarak değerlemeyi gösteriyor. Bu, şirketin temelleri iyileşirken, mevcut hisse senedi fiyatının bu beklentileri yansıttığını göstermektedir.
Özetle, Needham'ın Analog Devices'a bakışı, şirketin operasyonel toparlanmasına ilişkin ihtiyatlı bir iyimserlik taşıyor, ancak firma hisse senedinin değerlemesi nedeniyle kenarda kalmaya devam ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
Analog Devices (NASDAQ:ADI), finansal istikrarının ve hissedarlarına olan bağlılığının bir kanıtı olan 21 yıllık temettü artırma serisinin de gösterdiği gibi, dayanıklılığını ve büyüme potansiyelini kanıtlamıştır. Analistler cari yıl için beklenen satış düşüşü ve net gelirde potansiyel bir düşüşle ilgili endişelerini dile getirirken, şirketin düşük fiyat oynaklığı ve yarı iletken endüstrisinde önemli bir oyuncu olarak konumu, pazar zorluklarını aşmak için iyi donanımlı olabileceğini gösteriyor. Analog Devices, 2024 yılının ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %62,47'lik güçlü bir brüt kâr marjına ve %29,82'lik bir faaliyet geliri marjına sahiptir ve gelirdeki daralmaya rağmen operasyonel verimliliğinin altını çizmektedir.
InvestingPro Verileri 116,97 milyar dolarlık bir piyasa değeri ve 39,21'lik bir fiyat/kazanç (F/K) oranı ortaya koyarak Needham'ın değerlendirmesiyle uyumlu bir prim değerlemesini yansıtıyor. Bununla birlikte, %1,7'lik temettü verimi ve geçtiğimiz ay %16,28'lik güçlü bir fiyat toplam getirisi ile yatırımcılar şirketin hisselerini hem gelir hem de büyüme için cazip bir seçenek olarak bulabilirler. Daha derin bir analiz isteyenler için InvestingPro, yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirim sağlayan INVTROZEL1A dahil olmak üzere bir dizi ek bilgi sunarak yatırımcılara yatırım kararlarında avantaj sağlıyor. Şirketin değerleme katsayıları ve hisse senedi performansı hakkında bilgiler de dahil olmak üzere 16'dan fazla ek InvestingPro İpucu ile yatırımcılar Analog Devices'ın finansal durumu hakkında kapsamlı bir anlayış kazanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.