Çarşamba günü, önde gelen bir finansal araştırma şirketi olan CFRA, Analog Devices (NASDAQ:ADI) üzerindeki görünümünü ayarladı ve yarı iletken şirketin fiyat hedefini bir önceki 193 $'dan 240 $'a yükseltti. Firma hisse senedi üzerinde Tut notunu korudu.
Yükseltme, şirketin değerlemesindeki olumlu bir değişimi yansıtıyor; CFRA'nın yeni 12 aylık fiyat hedefi, 2025 takvim yılı hisse başına kazanç (EPS) tahmini olan 8,69 $'ın 27,6 katı fiyat-kazanç (F/K) oranına dayanıyor. Bu F/K oranı, şirketin beş yıllık ileriye dönük ortalaması olan 23,5 kattan daha yüksek ve firmanın dip temeller olarak gördüğü durumdan bir toparlanmaya işaret ediyor.
CFRA, 2024 mali yılı (Ekim ayında sona erecek) için kazanç tahminlerini değiştirmeyerek hisse başına 6,39 dolar ve 2025 mali yılı için hisse başına 8,13 dolar olarak korudu. Ocak çeyreğinde Analog Devices hisse başına 1,40 dolar kazanç bildirdi ve bu rakam konsensüs tahmini olan 1,71 doların önemli ölçüde üzerindeydi.
Yine de satışlar %34 oranında azaldı ki bu da beklenenden daha iyi bir sonuçtu. Satışlardaki düşüş tüm segmentleri etkiledi; endüstriyel, iletişim, otomotiv ve tüketici sektörleri sırasıyla %44, %45, %10 ve %9 oranında düştü.
Brüt kar marjı da daha az elverişli ürün karması ve azalan gelir ve kullanımdan etkilenerek %73,7'den %66,7'ye düştü. Bu, şirketin kanal envanterini normalleştirme stratejisinin bir parçasıydı.
Bu zorluklara rağmen CFRA, Analog Devices'ın iş döngüsünün en düşük noktasını geçtiğine inanıyor ve yılın ikinci yarısında büyümesi öngörülen ve gelirinin yaklaşık %50'sini temsil eden endüstriyel işinde sıralı bir toparlanma bekliyor.
Analog Devices'ın, teslim sürelerini yedi ila sekiz haftaya indirmeyi hedeflediği için daha sağlam bir operasyonel ortamdan da faydalanması bekleniyor. Firmanın otomotiv ve endüstriyel sektörlerdeki içerik büyümesine odaklanması, gelecekteki kazançlar için potansiyel bir itici güç olarak görülüyor. CFRA ayrıca Analog Devices'ın tüm fazla serbest nakit akışını hissedarlarına iade edeceğini ve şirketin hissedar değerine olan bağlılığını güçlendireceğini öngörüyor.
InvestingPro İçgörüleri
InvestingPro tarafından sağlanan en son verilere göre, Analog Devices (NASDAQ:ADI) yarı iletken endüstrisindeki önemli varlığını yansıtan 117,35 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahiptir. Makalede özetlenen zorluklara rağmen, ADI'nın hissedar değerine olan bağlılığı, şirketin temettüünü 22 yıl üst üste artırması nedeniyle temettü geçmişinde açıkça görülmektedir. Bu, finansal istikrarının ve yatırımcı dostu yaklaşımının bir kanıtıdır.
InvestingPro Verileri ayrıca ADI'nın 41,79 F/K oranıyla işlem gördüğünü ve 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranının 39,22 olduğunu gösteriyor. Bu, CFRA'nın şirketin kazançlarında bir toparlanma öngören değerleme analizi ile tutarlıdır. Ayrıca, şirketin hisse senedi geçtiğimiz ay %16,28'lik bir artışla güçlü bir getiri sağladı ve 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın, zirve fiyatının %99,97'sinde işlem görüyor.
InvestingPro, ADI'nin mali durumunu ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için ek bilgiler sunuyor. Analog Devices'ın kapsamlı bir analizini sunan 17 InvestingPro İpucu daha mevcut olup bunlara https://www.investing.com/pro/ADI adresinden erişilebilir. Araştırma deneyiminizi geliştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.