Perşembe günü BofA Securities, Analog Devices (NASDAQ: ADI) için fiyat hedefini 225 dolardan 260 dolara yükseltirken, hisse senedi için Satın Al notunu yineledi. Bu ayarlama, şirketin Nisan ayında beklentileri %3 oranında aşan ikinci mali çeyrek (FQ2) için raporlanan satışlarının ardından geldi ve firmanın döngünün dibi olduğuna inandığı şeyin sinyalini verdi.
Üçüncü mali çeyrek (FQ3) satışlarının bir önceki çeyreğe göre %5,1 artarak 2,27 milyar $'a ulaşması bekleniyor ki bu da yaklaşık 100 milyon $ ya da konsensüsün %5 üzerinde. Bu öngörü, Analog Devices'ın sektördeki benzerlerinden yaklaşık bir çeyrek önce toparlanmaya başlayabileceğini gösteriyor.
Olumlu görünüm, şirketin tüketici ve endüstriyel sektörlerin başı çektiği ve otomotiv sektöründe mütevazı bir büyüme beklenen önümüzdeki çeyrek için tüm segmentlerde sıralı büyümeye işaret eden rehberliği ile daha da destekleniyor.
Sınırlı görünürlüğe rağmen BofA Securities, Ekim ayındaki dördüncü mali çeyrekte (FQ4), kabaca bir önceki çeyreğin performansına paralel olarak büyümenin devam etmesini bekliyor.
Firmanın değerlendirmesi, şu anda 1,0x'in üzerinde seyreden defter-fatura oranı ile destekleniyor. Bununla birlikte, 2. çeyrekte 100 milyon $'a ulaşan ve 3. çeyrekte de devam ederek 30 milyon $'a ulaşması beklenen eksik sevkiyat eğilimi devam etmektedir.
Beklenen toparlanma ışığında BofA Securities, 2024 ve 2025 mali yılları için proforma hisse başına kazanç (EPS) tahminlerini sırasıyla 5,62 $ ve 6,92 $'dan 6,23 $ ve 8,14 $'a revize etti. Firma ayrıca, talebin şu anda öngörülenden daha hızlı toparlanması halinde 2025 ve 2026 mali yıllarında EPS'nin 9-10 $ aralığına dönme potansiyeli olduğunu öne sürüyor.
Fiyat hedefinin 260$'a yükseltilmesi, 2025 takvim yılı tahmini işletme değerinin serbest nakit akışına (EV/FCF) oranının değişmeyen 34x katına dayanıyor. Bu, firmanın revize edilmiş EPS tahminlerini ve şirketin finansal performansına ilişkin görünümünü yansıtıyor.
InvestingPro Analizleri
Analog Devices (NASDAQ: ADI), son bir haftada %12,16 ve son bir ayda %26,45 'lik kayda değer bir fiyat toplam getirisi ile dayanıklılık göstererek son gelişmelere yönelik olumlu bir piyasa tepkisine işaret etti. Şirketin hissedar getirilerine olan bağlılığı, %1,53 temettü getirisi ve 22 yıl üst üste temettü artırma geçmişi ile finansal istikrarını ve yatırımcı dostu yaklaşımını ortaya koymaktadır.
BofA Securities ADI için yüksek bir fiyat hedefi belirlemiş olsa da, InvestingPro verileri 50,67 gibi yüksek bir F/K oranı ortaya koyuyor ve bu da hisse senedinin kazançlara kıyasla primli işlem gördüğünü gösteriyor. Yatırımcılar, RSI'a göre hisse senedinin aşırı alım bölgesinde olduğunu ve bunun potansiyel bir geri çekilmeye işaret edebileceğini bilmelidir. Bununla birlikte, analistlerin bu yıl kârlılık öngörmesi ve son beş yıldaki güçlü getirisi ile ADI, Yarı İletkenler ve Yarı İletken Ekipman sektöründe önemli bir oyuncu olmaya devam ediyor.
ADI'nın finansal verilerini ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro ek bilgiler ve ölçümler sunuyor. Okuyucular, INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirim kazanabilir ve yatırım kararlarına daha fazla bilgi sağlayabilecek toplam 20 InvestingPro İpucuna erişimin kilidini açabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.