Salı günü Citi, NASDAQ:TW'de işlem gören Tradeweb Markets'a ilişkin olumlu görüşünü teyit ederek Al notunu ve 125,00 $ fiyat hedefini korudu. Tradeweb, 2024'ün ikinci çeyreğinde güçlü bir büyüme gösterdi ve bildirilen ortalama günlük hacim (ADV) 1,92 trilyon dolar ile bir önceki yıla göre %49 artış gösterdi. Bu artış temel olarak, bir önceki yıla göre sırasıyla %61 ve %84 artış gösteren faiz oranları ve kredi piyasalarındaki önemli faaliyetlerden kaynaklandı.
Sabit gelir ve türev piyasalarında Sabit Fiyat Mekanizması (FPM) eğilimleri beklentilerin aksine karışık bir seyir izledi. Bu durum, ürün karmasındaki değişime ve Faiz Oranı Swaplarındaki (IRS) sıkıştırma faaliyetindeki azalmaya bağlandı. Bu karışık FPM eğilimlerine rağmen, çeyrek yine de bu faaliyetlerden yararlandı.
Citi'nin Tradeweb için görünümü, yaklaşan küresel seçimlerden etkilenen beklenen piyasa oynaklığı ve Federal Rezerv'in para politikası kararlarına ilişkin devam eden belirsizliklere atıfta bulunarak iyimser olmaya devam ediyor.
Ayrıca, Tradeweb kredi alanında sağlam bir pazar payı kazanıyor ve Citi, sonraki çeyreklerde daha ılımlı bir tahvil ihracı hacmi ve normalleşmiş bir kredi ortamına dönüş bekliyor.
Finans kuruluşunun Tradeweb'in beklentilerine duyduğu güven, şirketin son dönemdeki performans ivmesine ve önündeki çok sayıda yapısal büyüme fırsatına da dayanıyor. Bu faktörleri göz önünde bulunduran Citi, Tradeweb Markets için Al notunu yineledi.
Son günlerde Tradeweb Markets ile ilgili önemli gelişmeler de yaşanıyor. Jefferies kısa bir süre önce Tradeweb hisseleri için fiyat hedefini 109,00$'a yükselterek hisse senedi üzerindeki Tut notunu korudu. Bu ayarlama, 2024 yılı ikinci çeyrek kazançlarının hisse başına 0,70 dolar olarak tahmin edildiği çeşitli segmentlerde güçlü bir performansın ardından geldi. Değişken ticaret gelirleri, bir önceki yıla göre %40'lık bir artışı yansıtacak şekilde 294 milyon $'a yükseltildi.
Yönetim cephesinde Amy Clack yeni İdari İşler Müdürü olarak atanırken, Başkan Thomas Pluta görevinden ayrılmaya hazırlanıyor. Ayrıca, yönetim kurulu üyesi Murray Roos, şirketin operasyonları veya politikaları ile ilgili herhangi bir anlaşmazlık belirtmeden istifa etti.
Finansal açıdan, Tradeweb ilk çeyrekte bir önceki yıla göre %24,1'lik bir artışla 408,7 milyon dolar gelir elde ettiğini, ancak konsensüs tahminini biraz kaçırdığını bildirdi. Şirketin 0,71 dolarlık hisse başına düzeltilmiş seyreltilmiş kazancı analist tahminleriyle eşleşti.
Tradeweb ayrıca ABD Kredi sektöründe teklif talebi ticareti için bir özellik olan RFQ Edge'i tanıttı ve tamamlandıktan sonraki ilk 12 ay içinde kazançları artırması beklenen bir hamle olan Institutional Cash Distributors'ı (ICD) 785 milyon dolara satın almayı planladığını duyurdu. Analist notlarına göre, William Blair Tradeweb'e Outperform notu verirken, Deutsche Bank hisse senedi üzerinde Hold notunu korudu.
InvestingPro İçgörüleri
Tradeweb Markets (NASDAQ:TW), Citi'nin yeniden teyit ettiği Satın Al notu ve iyimser görünümünün ardından mercek altına alındı. Tradeweb, 24,48 milyar dolarlık piyasa değeri ve 1Ç 2024 itibariyle son on iki ayda %17,4'lük güçlü gelir artışıyla finansal gücünü ortaya koyuyor. Gelir artışı, 2024'ün ilk çeyreğinde %23,79 ile çeyrek bazda daha da belirginleşerek Citi'nin olumlu duruşunu destekliyor.
InvestingPro verilerine göre 54,49 olan Fiyat/Kazanç (F/K) oranı yüksek olmasına rağmen geçen yılki %60,83'lük önemli bir getiriyle destekleniyor. Bu getiri, şirketin piyasadaki güçlü performansını yansıtıyor. Ayrıca, 1Ç 2024 itibariyle son on iki ayda %94,26'lık Brüt Kâr Marjı ile Tradeweb'in geliri kâra dönüştürmedeki verimliliği, Citi'nin kredi alanındaki iyimser pazar payı kazanımıyla uyumlu olarak açıkça görülmektedir.
InvestingPro İpuçları, Tradeweb'in yüksek bir kazanç katsayısı ve 4,45'lik Fiyat/Defter katsayısı ile işlem görmesine rağmen, şirketin likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığını ve istikrarlı bir finansal yastık sağladığını öne sürüyor. Analistler Tradeweb'in bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor ve bu da şirketin son on iki aydaki kârlılığıyla destekleniyor.
Tradeweb'in finansallarını ve gelecekteki görünümünü daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için InvestingPro'da ek ipuçları bulunabilir. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirim kazanabilir ve Tradeweb'in yatırım potansiyelini kapsamlı bir şekilde anlamak için 7 ek InvestingPro İpucunu keşfedebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.