Perşembe günü Deutsche Bank, Snowflake Inc. (NYSE:SNOW) hisseleri üzerindeki Al notunu yineledi ve fiyat hedefini 220,00$'da sabit tuttu. Firmanın değerlendirmesi, yazılım endüstrisi hisse senetlerini izleyen IGV endeksindeki %25'lik artışa kıyasla hisse senedinin %19 oranında gerilediği Snowflake için geçtiğimiz yıl yaşanan zorlukları kabul ediyor.
Düşük performans, artan bulut optimizasyon faaliyetlerine ve 2029 mali yılı hedeflerinin geri çekilmesi de dahil olmak üzere şirketin uzun vadeli büyüme beklentilerinde yapılan bir dizi ayarlamaya bağlandı.
Deutsche Bank analisti, rekabetçi ve hızla değişen endüstri ortamına rağmen, Snowflake'in hisselerinin konsensüs beklentilerinin ve değerlemenin sıfırlanmasına bağlı olarak potansiyel olarak daha iyi performans gösterecek şekilde konumlandığını belirtti.
Snowflake'in 2025 takvim yılı gelirinin yaklaşık 11 katı ve 2025 takvim yılı serbest nakit akışının 45 katı olan mevcut değerlemesi, gelirin yaklaşık 12 katı ve serbest nakit akışının 61 katı olan yüksek büyüme oranına sahip Altyapı ve Güvenlik Yazılımı sektöründeki emsalleriyle karşılaştırıldığında makul kabul edilmektedir.
Firmanın Snowflake'e duyduğu güven, kısmen şirketin 2025 mali yılındaki performansının 2026 mali yılı projeksiyonları için riskleri azaltacağı inancından kaynaklanıyor. Değerleme artık aşırı talepkar görünmediğinden, bu sağlam temelin hissenin yukarı yönlü hareketini desteklemesi bekleniyor.
Snowflake'in son birkaç çeyrekteki performansı, hisse senedinin yeniden değerlendirilmesinde bir faktör olmuştur. Deutsche Bank'ın duruşu, şirketin trendlerinde önemli bir iyileşme olmasa bile, hisse senedinin hala iyi performans göstermesinin beklendiğini gösteriyor.
Deutsche Bank'ın yinelediği Al notu ve 220 dolarlık fiyat hedefi, Snowflake için olumlu bir görünümü yansıtıyor ve mevcut piyasa koşullarının ve şirketin değerlemesinin hisse senedinin yükselmesi için bir fırsat sunduğunu gösteriyor.
Yakın tarihli diğer bir haberde, Snowflake Inc. Mühendislik ve Destekten Sorumlu Başkan Yardımcısı Grzegorz Czajkowski'nin istifa ettiğini duyurdu. Kurucu ortak Thierry Cruanes mühendislik ve destek ekiplerini denetlerken, şirket aktif olarak bir yedek arıyor. Liderlikteki bu değişiklik, Snowflake'in hazır paket yazılım sektöründe devam eden genişlemesiyle aynı zamana denk geliyor.
Analist dünyasında, UBS, Databricks'in artan rekabetini gerekçe göstererek Snowflake için nötr bir duruş sergiliyor. Goldman Sachs, Snowflake'in Generation AI alanındaki potansiyelini vurgulayarak satın alma notunu koruyor. BofA Securities de, son güvenlik endişelerine rağmen, potansiyel geri ödemelerden kaynaklanan finansal etkinin minimum olacağına inanarak nötr bir pozisyona sahip.
Snowflake, güvenlik endişelerini aktif bir şekilde ele alıyor ve veri bulutu pazarında adımlar atıyor. Şirket, yeni yapay zeka geliştirme araçlarından oluşan bir paketi piyasaya sürdü ve Apache Iceberg için açık bir katalog olan Polaris Catalog'un lansmanını duyurdu. Bu son gelişmeler Snowflake'in inovasyona olan bağlılığını ve veri bulutu pazarındaki stratejik konumunu yansıtıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Deutsche Bank, Snowflake Inc. (NYSE:SNOW) üzerinde yükseliş eğilimini sürdürürken, yatırımcılar InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri ve içgörüleri aracılığıyla ek bağlam bulabilirler. Snowflake'in piyasa değeri 46,82 milyar dolar gibi güçlü bir seviyede bulunuyor ve bu da son dönemdeki zorluklara rağmen piyasadaki önemli varlığını gösteriyor.
Şirketin gelir büyümesi, 2023'ün ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %32,85'lik kayda değer bir artışla güçlü kalmaya devam ediyor. Bu büyüme yörüngesi, şirketin faaliyetlerini etkin bir şekilde genişletme becerisinin altını çiziyor.
InvestingPro İpuçları, Snowflake'in daha güçlü bir likidite pozisyonuna sahip olduğunu, nakit rezervlerinin borçlarından daha ağır bastığını ve likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini karşıladığını vurguluyor. Bu finansal sağlık, piyasa dalgalanmalarına dayanmak ve büyüme fırsatlarını takip etmek için çok önemlidir. Dahası, şirket son on iki aydır kârlı olmasa ve yüksek gelir ve defter değeri katlarıyla işlem görse de analistler Snowflake'in bu yıl kâra geçeceği konusunda iyimser.
Snowflake'in potansiyelini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için InvestingPro, yukarıda belirtilenler de dahil olmak üzere, yatırım kararlarını bilgilendirmek için çok sayıda ipucu sunuyor. İlgilenen okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirimden faydalanabilir ve bu sayede Snowflake'in finansal durumunu kapsamlı bir şekilde görebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.