Perşembe günü, önde gelen piyasa analiz firmalarından Argus, önde gelen konut inşaat şirketlerinden Lennar Corporation (NYSE:LEN) hisseleri için fiyat hedefini artırarak 175$ olan bir önceki hedefini 180$ olarak belirledi. Firma hisse senedi üzerindeki Satın Al notunu sürdürdü.
Yükseltme, Lennar'ın 17 Haziran'da hisse başına kazançta (EPS) %15 artış göstererek 3,45 $'a ulaşan ve hem şirketin 3,15 $ - 3,25 $ tahmin aralığını hem de Argus'un 3,20 $ tahminini aşan son mali ikinci çeyrek kazanç raporunu takip ediyor. Lennar'ın 31 Mayıs'ta sona eren çeyrekteki performansı, satın alınabilirlikteki zorluklara ve dalgalanan faiz oranlarına rağmen tüketici ilgisinin korunmasına yardımcı olan güçlü satış teşvikleriyle desteklendi.
Lennar İcra Kurulu Başkanı ve Eş CEO'su Stuart Miller, faiz oranı hareketlerinin satın alınabilirlik ve tüketici duyarlılığı üzerindeki etkisi de dahil olmak üzere konut piyasasının karşılaştığı zorlukları kabul etti. Yine de, şirketin satış teşviklerinin stratejik kullanımı sayesinde alıcıların hala ilgi gösterdiğini belirtti.
Lennar'ın stratejik yaklaşımı, istikrarlı satış hacimlerini desteklemek için fiyatlandırma, teşvikler, pazarlama harcamaları ve marj ayarlamalarından yararlanarak üretim verimliliğine odaklanmak olmuştur. Bu stratejinin etkili olduğu, şirketin son beş yılda yıllık temettüsünü önemli ölçüde artırarak %65'lik yıllık bileşik büyüme oranına ulaşması ve temettülerin 0,16 dolardan 2,00 dolara çıkmasıyla kanıtlanmıştır.
RBC Capital'e göre, Lennar Corporation'ın 2024 mali yılı için hisse başına kazancının (EPS) %2'lik bir düşüşle 13,92 $'a ve 2025 mali yılı için %3'lük bir düşüşle 14,83 $'a gerilemesi bekleniyor.
Bu durum, şirketin brüt kar marjı yüzdesinde beklenen düşüşe ve satış, genel ve idari giderlerdeki artışa bağlanıyor. Yine de, karışık talep koşullarına rağmen, Lennar'ın kilit pazarlarının çoğu elverişli olmaya devam ediyor ve şirketin 6-8 milyar dolarlık varlıkları idare etme planları önceki beklentileri aşıyor.
Çeşitli firmalardan analistler Lennar için hisse hedeflerini ayarladı. BTIG hedefini 175 dolara, Barclays 177 dolara ve Evercore ISI 237 dolara indirdi. Bu düzeltmelere rağmen, tüm firmalar hisse senedi üzerindeki olumlu notlarını korudu. Bu revizyonlar, Lennar'ın hem BTIG hem de konsensüs tahminlerini aşarak 3,45 $ hisse başına kazanç gösteren 2. çeyrek kazanç raporundan sonra geldi.
Lennar ayrıca, hissedarlara sermaye getirisini artırmayı amaçlayan varlık-hafif bir yapıya doğru kayarak stratejik değişiklikler yapıyor. Bu değişiklikler arasında arsa portföyünün 6 milyar ila 8 milyar dolar arasında genişletilmesi ve bilanço içi çok aileli varlıkların boyutunun azaltılması yer alıyor. Goldman Sachs'a göre, bu değişimin ve istikrarlı bir üretim oranının nakit üretimini artırması bekleniyor.
InvestingPro İçgörüleri
Argus'un Lennar Corporation (NYSE:LEN) hakkındaki olumlu görüşünü takiben, InvestingPro verileri şirketin finansal sağlığı ve pazardaki konumuna ilişkin analizi daha da zenginleştiriyor. Lennar, 41,43 milyar dolarlık piyasa değeriyle sektörde güçlü bir varlık sergiliyor. Şirketin F/K oranı 9,42'dir ve bu da kazançlarına göre makul bir değerlemeyle işlem görüyor olabileceğini göstermektedir.
Lennar'ın hissedar getirilerine olan bağlılığı açıktır, çünkü şirket sadece etkileyici bir şekilde 47 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürmeyi başarmakla kalmamış, aynı zamanda 2Ç 2024 itibariyle son on iki ayda %33,33'lük bir temettü büyüme oranı elde etmiştir. Bu, Lennar'ın finansal istikrarının ve hissedarlarına tutarlı bir şekilde servet üretme ve dağıtma yeteneğinin bir kanıtıdır.
InvestingPro, Lennar'ın finansallarını ve piyasa potansiyelini daha derinlemesine incelemek isteyenler için ek bilgiler sunuyor. Şirketin bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulundurması ve son on iki ayda kârlı olması gibi ipuçlarıyla yatırımcılar Lennar'ın finansal durumu hakkında daha ayrıntılı bir anlayış kazanabilir.
Dahası, Lennar'ın likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşarak finansal dayanıklılığı konusunda daha fazla güven sağlıyor. İlgilenen okuyucular daha detaylı analiz ve InvestingPro İpuçları için https://www.investing.com/pro/LEN adresini ziyaret edebilir ve InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmayı unutmayabilir. InvestingPro 'da yatırımcılara Lennar Corporation hakkında daha bilinçli kararlar vermelerinde rehberlik edebilecek toplam 12 ek ipucu bulunmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.