Çarşamba günü Deutsche Bank, piyasa yaklaşan üç aylık kazançları beklerken farklı görünümlere sahip iki önemli hisse senedi seçimini vurguladı. Emerson Electric'e (NYSE: EMR) "AL" notu veren firma, şirketin üçüncü çeyrek beklentilerini aşmasını bekliyor.
Analist, hisse başına düzeltilmiş kazancın (EPS) 1,45$ olacağını tahmin ediyor ki bu rakam konsensüsün %3 üzerinde ve şirketin kendi tahmin aralığı olan 1,38-1,42$'ın üst sınırının biraz üzerinde.
Deutsche Bank, Emerson Electric'in benzerlerine kıyasla son dönemdeki düşük performansının yatırımcı beklentilerinin ılımlı olduğunu gösterdiğini ve şirketin güçlü bir kazanç artışı sağlaması halinde potansiyel olarak olumlu bir reaksiyona zemin hazırlayacağını öne sürüyor. Ayrıca analist, sipariş büyümesinin hızlanacağını öngörüyor ve şirketin tüm yıl için düzeltilmiş EPS beklentisini en az 0,05 $ yükseltmesini bekliyor.
Buna karşılık, Illinois Tool Works (NYSE: ITW) "SAT" notu ile etiketlendi. Yılbaşından bu yana gösterdiği düşük performansa rağmen Deutsche Bank daha fazla düşüş potansiyeli görüyor. Bankanın 2024 yılı için EPS tahmini 10,22 dolar olup, hem şirketin 10,30 ila 10,70 dolarlık öngörü aralığının hem de mevcut konsensüsün altında kalıyor.
Analist, temkinli bir duruşa neden olarak zorlu tam yıl organik büyüme tahminlerini ve ılımlı otomobil üretim tahminlerini gösteriyor. Ayrıca banka, hisse senedinin mevcut fiyat/kazanç (F/K) oranının, benzerlerine göre hafif bir prim taşıyan gelecek on iki aylık (NTM) EPS'nin 23 katı olmasının yersiz olduğuna inanıyor ve hisse senedinin göreceli katsayısının düşmesini bekliyor.
Emerson Electric'in hisse senedi şu anda NTM EPS'nin 19 katından işlem görmekte olup, bu da benzerlerine göre %16'lık bir iskontoya işaret etmekte ve son on yıldaki tarihsel %3'lük medyan priminden sapmaktadır. Deutsche Bank, tutarlı bir vuruş ve yükseliş modelinin gruba kıyasla F/K çarpanı farkını daraltabileceğini savunuyor.
Bu iki sanayi devi için farklı görünümler, yatırımcıların sektörün sağlığını ölçmek için kazanç açıklamalarını yakından izlediği bir dönemde ortaya çıkıyor. Emerson Electric, beklenen kazanç artışını ve öngörü artışını gerçekleştirebilirse olumlu bir düzeltme yapmaya hazırlanıyor. Öte yandan, Deutsche Bank'ın analizine göre Illinois Tool Works, performans düşüklüğünün devam etmesine neden olabilecek rüzgarlarla karşı karşıya.
Diğer güncel haberlerde, endüstriyel holding Illinois Tool Works Inc. (ITW) ilk çeyrek finansal sonuçlarını açıkladı ve organik büyümedeki hafif düşüşe rağmen tüm yıl performans hedeflerini korudu.
Şirketin GAAP EPS'si %17 artarken, tek seferlik kalemler hariç tutulduğunda %5'lik bir artış kaydedildi ve bu da yıl için hedeflerin yükseltilmesine yol açtı. Bu artış kısmen tek seferlik envanter muhasebesi düzeltmesinden kaynaklanmaktadır. Şirketin görünümü, beklenen işletme marjı iyileşmesini ve vergi sonrası sermaye getirisinin %30'un üzerinde kalacağı tahminini içeriyor.
Bu olumlu gelişmelere rağmen ITW, elektronik montaj ve inşaat sektörlerindeki kayda değer düşüşlerle birlikte yedi segmentten beşinde gelir düşüşü yaşadı. Yine de şirketin Çin'deki otomotiv OEM işi %23'lük bir büyüme kaydetti ve yedi segmentten beşinde marjlar iyileşti.
Barclays'den Michael Larsen, analistlerden gelen sorular üzerine, MTS işinin güçlü performansı nedeniyle Test ve Ölçüm marjlarında bir düşüş olduğunu kabul etti, ancak 2. çeyrekten itibaren marjlarda iyileşme beklediğini ifade etti.
Bu gelişmeler, ITW'nin 2026 yılına kadar Otomotiv segmentinde düşük ila orta 20'li marjlara ulaşma planlarını ve zamanlaması belirsiz olsa da yarı iletken pazarında beklenen toparlanmayı da içeren son performansının ve görünümünün bir parçasıdır. Bu bilgiler yatırımcılara şirketin mali durumu ve analistler tarafından ifade edilen gelecek beklentileri hakkında bir fikir vermektedir.
InvestingPro Analizleri
Piyasa Illinois Tool Works'ün (NYSE: ITW) beklentilerini değerlendirirken, bazı temel ölçütleri ve içgörüleri göz önünde bulundurmak çok önemlidir. INVTROZEL1A kupon kodu ile yatırımcılar, ek InvestingPro İpuçları ile şirketin finansal sağlığını daha derinlemesine inceleyebilirler.
ITW için InvestingPro İpuçları, şirketin uzun bir temettü güvenilirliği geçmişine sahip olduğunu, 28 yıl üst üste temettü artırdığını ve 52 yıl boyunca temettü ödemelerini sürdürdüğünü vurguluyor. Bu tutarlılık, ITW'nin finansal istikrarının ve hissedar getirilerine olan bağlılığının bir kanıtıdır. Dahası, ITW'nin Makine endüstrisinde önde gelen bir oyuncu olarak konumu, pazardaki öneminin altını çizmektedir.
Değerleme açısından bakıldığında, ITW'nin F/K Oranı 23,45'tir ve yakın vadeli kazanç büyümesine göre yüksek bir değerlemeyi yansıtmaktadır. Şirketin Fiyat / Defter oranı da 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ay itibariyle 23,59 ile yüksektir. ITW orta düzeyde bir borçla faaliyet gösterirken, analistler şirketin bu yıl kârlı kalacağını ve son on iki ayda kâr elde edeceğini tahmin ediyor.
ITW'yi düşünen yatırımcılar, şu anda şirket için 9 öngörü daha listeleyen InvestingPro'da daha ayrıntılı analizler ve ek ipuçları bulabilirler. Yatırımcılar INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak bu değerli kaynaklara indirimli olarak erişebilir, ITW'nin finansal durumu ve potansiyel yatırım fırsatları hakkında kapsamlı bir anlayış kazanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.