Cuma günü B.Riley, International Game Technology (NYSE:IGT) şirketini yeniden incelemeye aldı ve 30,00$'lık yeni fiyat hedefiyle Al notu verdi. Firmanın analizine göre, RemainCo olarak anılan International Game Technology'nin önümüzdeki altı ila dokuz ay içinde MergeCo olarak bilinen EVRI ile birleşmesinin ardından saf bir piyango şirketi haline gelmesi bekleniyor.
Haberde RemainCo'nun şu anda 2024 ve 2025 takvim yılı işletme değerinin FAVÖK'e (EV/EBITDA) sırasıyla 7,5 ve 6,7 katından işlem gördüğü vurgulanıyor. Bu değerleme, diğer piyango şirketlerinin sırasıyla 15,4 kat ve 9,9 kat olan ortalama ve medyan EV/EBITDA değerlerinden oldukça düşük.
B.Riley, oyun işinin elden çıkarılmasının ardından RemainCo'nun piyango operasyonlarına odaklanmasının onu endüstri değerleme standartlarına daha yakın hale getireceğine dikkat çekiyor. Firma, bu stratejik değişimin şirketin hisselerinin piyasada yeniden değerlenmesi için bir katalizör görevi göreceğini öngörüyor.
Ayrıca, RemainCo'daki yatırımcıların işlemin bir parçası olarak MergeCo'daki hisselerin %54'ünü satın alacağı kaydedildi. B.Riley bu ek hisselere vergi öncesi 1 milyar doların üzerinde bir değer biçiyor ve birleşmenin tamamlanmasından önce yatırım yapan hissedarlar için önemli bir bonus olarak değerlendiriyor.
InvestingPro İçgörüleri
B.Riley, International Game Technology'yi olumlu bir bakış açısıyla incelemeye devam ederken, InvestingPro'nun güncel piyasa verileri daha fazla bağlam sağlıyor. Piyasa değeri 4,25 milyar dolar ve F/K oranı 25,07 olan IGT'nin değerlemesi sektördeki konumunu yansıtıyor. 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 22,37'dir ve mevcut F/K oranına kıyasla hafif bir iskontoya işaret etmektedir. Aynı dönemde gelir artışı %2,04 ile mütevazı bir seviyede kalarak istikrarlı bir iş performansına işaret ediyor.
InvestingPro İpuçları, yatırımcı duyarlılığını etkileyebilecek ek faktörlere ışık tutuyor. Analistler cari yılda satış büyümesi bekliyor ve bu da B.Riley'nin RemainCo'nun saf bir piyango şirketi olarak geleceğine yönelik olumlu projeksiyonuyla uyumlu. Ancak, iki analistin yakın zamanda önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini aşağı yönlü revize ettiğini belirtmek gerekir. Bu durum, yatırımcıların şirket performansındaki olası değişimleri yakından takip etmeleri gerektiğini gösteriyor. Buna ek olarak, şirketin temettü ödemelerini 10 yıl üst üste sürdürebilmesi, yatırımlarında istikrar arayan yatırımcılar için önemli bir faktör olan hissedar getirilerine olan bağlılığının altını çizmektedir.
IGT'nin finansal görünümünün nüanslarını daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro ek bilgiler sunuyor. Şirketin potansiyel gidişatı hakkında kapsamlı bir anlayış sağlayabilecek 7 InvestingPro İpucu daha mevcut. Bu içgörülere erişmek ve yatırım stratejinizi geliştirmek için InvestingPro'da yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ek %10 indirim için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmayı düşünün.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.