Çarşamba günü Citi, PB Fintech Limited (POLICYBZ:IN) için Al notunu korudu ve şirketin ilk çeyrek performansından olumlu katalizörler bekleyerek hisse senedi fiyat hedefini INR1,435.00'den INR1,600.00'e yükseltti.
Firma, bu iyimser görünüme katkıda bulunan perakende sağlık ve vadeli sigorta primlerindeki sürekli büyüme, Satış Noktası Kişileri (POSP) için iyileştirilmiş marjlar ve genel FAVÖK marjlarında istikrarlı bir artış gibi birkaç temel faktör belirledi.
Yeni perakende sağlık ve vadeli sigorta primlerindeki büyüme dikkat çekicidir; SBI Life hariç bireysel düzenli ödemeli poliçeler için teminat/prim oranı 2025 mali yılının ilk iki ayında yaklaşık 46 kata ulaşırken, bu oran özel hayat sigortacıları için bir önceki yılın aynı döneminde 41 kattı.
Bu eğilim, PB Fintech'in faaliyet gösterdiği sigorta segmentindeki güçlü genişlemenin altını çizmektedir.
Ayrıca, daha granüler POSP acentelerine geçiş nedeniyle primlerin düştüğü 2024 mali yılının ilk yarısıyla yapılan olumlu karşılaştırmadan yararlanarak POSP marjlarında iyileşme devam etmiştir.
Kasko sigortalarındaki güçlü büyümenin bu marj artışını desteklemesi beklenmektedir. 2025 mali yılının ilk iki ayında sektörün kasko primleri yıllık bazda %19 artış göstermiştir. Motor sigortası, PB Fintech'in POSP karmasının yaklaşık %80'ini oluşturuyor ve bu da şirketi bu pazar dinamiklerinden yararlanacak şekilde konumlandırıyor.
Analist ayrıca, agresif yeni iş trendlerine rağmen şirketin FAVÖK marjlarındaki sürekli iyileşmenin de altını çizdi. Ayrıca, zayıf geçen dördüncü çeyreğin ardından Paisabazaar'ın ödemelerinde bir canlanma bekleniyor.
İş momentumunun gücü ve şirketin fiziki varlığını dijital yeteneklerle bütünleştiren fijital stratejisinin başarılı bir şekilde yürütülmesinin birleşimi, PB Fintech'in hisse başına kazanç (EPS) katsayısını 2032 mali yılı tahminleri için 2026 mali yılı tahminlerine göre iskonto edilerek önceki 18 kattan 20 kata yükseltme kararına yol açtı.
Citi'nin revize edilen hisse senedi fiyat hedefi ve sürdürülen Al notu, PB Fintech'in performans göstergeleri ve stratejik girişimleri ile kanıtlandığı üzere yakın vadede sürekli büyüme ve karlılık potansiyeline olan güveni yansıtmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.