Çarşamba günü Citi, Charter Communications (NASDAQ:CHTR) hisseleri üzerindeki Sat duruşunu teyit ederek 255,00 $ fiyat hedefini korudu. Firma, Charter'ın Haziran ayındaki hisse geri alım faaliyetinin, dolar bazında yaklaşık %3,6 ve hacim bazında yaklaşık %1,2'lik bir ivme ile Mayıs ayına kıyasla kayda değer bir artış gösterdiğini gözlemledi.
Charter'ın Haziran ayındaki geri alımlarının, Advance/Newhouse'dan yapılan alımlar da dahil olmak üzere, hisse başına ortalama 278 dolar fiyatla 139 milyon dolara ulaştığı tahmin ediliyor.
2024'ün ikinci çeyreği için şirketin toplam hisse geri alımları 435 milyon dolara ulaşarak Visible Alpha'nın 391 milyon dolarlık konsensüsünün yanı sıra Citi'nin 98 milyon dolarlık kendi projeksiyonunu da aştı. Bu aktif geri alım stratejisi iki potansiyel senaryoya işaret ediyor.
Birincisi, Charter'ın ikinci çeyreğin sonunda net borç kaldıracının 4,41 kat civarında nispeten değişmeden kalması ve 2024 yılı boyunca kaldıraçta beklenenden daha yavaş bir düşüşe işaret etmesi.
İkinci olasılık ise, Charter'ın ikinci çeyrekte özellikle FAVÖK ve serbest nakit akışı (FCF) açısından daha güçlü finansal sonuçlar raporlayabileceği ve bunun da son on iki ay (LTM) bazında net borç kaldıracında hafif bir iyileşmeyi destekleyebileceğidir.
Finansal performansın iyileşme olasılığına rağmen Citi, Charter Communications hisseleri üzerindeki Sat notunu korumaya karar verdi. Firma, beklenenden daha iyi finansal sonuçların hisse senedi üzerindeki mevcut görünümleri için bir risk oluşturabileceğini kabul ediyor.
Charter Communications'la ilgili son günlerde birkaç önemli gelişme yaşandı. Goldman Sachs, hem sabit kablosuz hizmetlerden hem de üst düzey fiber tekliflerinden kaynaklanan rekabetçi baskıları şirket için potansiyel zorluklar olarak göstererek Charter Communications'ı 'Sat' notuyla kapsamaya başladı.
Diğer yandan Charter Communications, Paramount Global ile olan dağıtım anlaşmasını uzattı. Bu çok yıllı anlaşma, Spectrum TV müşterilerine Paramount'un kablo ağları ve CBS istasyonları portföyüne erişim sağlamaya devam edecek ve ayrıca Paramount'un doğrudan tüketiciye akış hizmetlerini Spectrum paketlerine ekstra ücret ödemeden sunacak.
Charter Communications ayrıca kısa bir süre önce borç yönetimi stratejisinin bir parçası olarak şirketin 2025 yılında vadesi dolacak %4.908'lik kıdemli teminatlı tahvillerine ilişkin ihale teklifinin fiyatını açıkladı.
Şirket, 2029 ve 2034 yıllarında vadesi gelen iki sete eşit olarak bölünmüş 3 milyar dolarlık kıdemli teminatlı tahvil ihracını başarıyla tamamladı. Arz Barclays Capital Inc., Citigroup Global Markets Inc. ve Morgan Stanley & Co. LLC TARAFINDAN YÖNETILDI.
Bir diğer finansal manevra ise Charter'ın 2025 vadeli %4,908'lik kıdemli teminatlı tahvillerinin 1,7 milyar dolara kadar olan kısmını geri satın almak için nakit ihale teklifi başlatması oldu. Bu geri alım aynı zamanda Charter'ın borç yükümlülüklerini etkin bir şekilde yönetmeyi amaçlayan finansal yönetim stratejisinin bir parçasıdır.
Bunlar, şirketin stratejik hamleleri ve faaliyetlerini etkileyen dış faktörler hakkında fikir veren son gelişmelerdir.
InvestingPro Analizleri
Charter Communications (NASDAQ:CHTR), Citi tarafından vurgulanan agresif hisse geri alımlarının da yansıttığı gibi, sermaye dağılımını aktif bir şekilde yönetiyor. InvestingPro verileri, şirketin şu anda 47,28 milyar dolar olan piyasa değeri ve 9,32'lik fiyat/kazanç (F/K) oranı ile güçlü bir geri alım programı fikrini destekliyor.
Bu F/K oranı 2024 yılının ilk çeyreği itibariyle son on iki ay boyunca nispeten istikrarlı bir seyir izlemiş olup düzeltilmiş rakam 9,23'tür. Şirketin gelir artışı, 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda %0,29 ile mütevazı bir seviyede gerçekleşmiştir.
Charter'ın mevcut durumuyla özellikle ilgili olan iki InvestingPro İpucu, yönetimin Haziran ayında bildirilen artan faaliyetle uyumlu olarak agresif bir şekilde hisse geri alımı yaptığı gerçeğini içeriyor.
Ayrıca, analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor, bu da şirketin hisse geri alım stratejisi için bir temel oluşturabilir ve şirketin net borç kaldıracını yönetme becerisinde bir faktör olabilir. Charter'ın temettü ödememesi dikkat çekicidir, bu da hisse geri alımlarına ve borç yönetimine öncelik vermek için stratejik bir karar olabilir.
Daha derin bir analiz arayan yatırımcılar için, analistlerin revize edilmiş kazanç beklentileri ve şirketin likit varlıklarına kıyasla kısa vadeli yükümlülükleri hakkında bilgiler içeren ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bu ipuçlarına ve daha fazlasına erişmek için InvestingPro'da INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10'a varan indirimden yararlanabilirsiniz. Bu bilgiler sayesinde yatırımcılar Charter Communications hisseleri hakkında daha bilinçli kararlar verebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.