Salı günü TD Cowen, Amer Sports Inc. (NYSE:AS) için satın alma notunu ve 18,00 $ hisse senedi fiyat hedefini yeniden teyit etti ve şirketi piyasa değeri aralığında en iyi seçim olarak vurguladı. Firmanın desteği, 2024'ün ikinci yarısında faiz ve vergi öncesi karda (FVÖK) önemli bir büyüme beklentisi ve Amer Sports'un markaları Arc'teryx ve Salomon'un güçlü performansıyla geldi.
Amer Sports'taki yükseliş duruşu, firmanın hem Arc'teryx hem de Salomon markaları için cazip bir değerleme öneren parçaların toplam değerlemesine dayanmaktadır. TD Cowen, ek halka arz olasılığını kabul etmekle birlikte, bunların EBIT dolarlarında karşılık gelen bir artışla birlikte olacağını tahmin ediyor.
Piyasa değeri 10 milyar ila 2 milyar dolar arasında olan Amer Sports, yılın ikinci yarısında büyük bir EBIT büyümesi için konumlandırılmıştır. Bu büyümenin, önde gelen markaları Arc'teryx ve Salomon'da devam eden ivme ve stratejilerin etkili bir şekilde uygulanmasından kaynaklanması bekleniyor.
Firmanın analizi, halka açıklıktaki potansiyel artışa rağmen Amer Sports'un finansal performansının güçlenmeye hazır olduğunu gösteriyor. Yatırımcılar şu anda şirketin halka açık kısmının %13'ünü elinde tutuyor ve gelecekteki arzların şirketin genişleme çabalarını destekleyeceği tahmin ediliyor.
Özetle, TD Cowen'ın Amer Sports için satın alma notunu ve 18,00 $ fiyat hedefini yinelemesi, şirketin büyüme beklentilerine ve marka portföyünün değerine olan güveni yansıtıyor. Firma, 2024 yılının ikinci yarısında yaşanacak gelişmelerin Amer Sports'un finansal durumunu güçlendireceğini öngörüyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Amer Sports Inc. bir dizi analist derecelendirme ayarlaması yaşadı ve 2023 mali yılı için yıllık raporunu yayınladı. Morgan Stanley, Amer Sports hisseleri için fiyat hedefini 15 dolara düşürdü ve karışık bir 1. çeyrek performansı ve olumlu olmayan bir 2. çeyrek tahmininin ardından Eşit Ağırlık notunu korudu. Buna karşın UBS, Amer Sports'un 2024 yılı hisse başına kazanç (EPS) beklentisindeki artışa ve güçlü 1. çeyrek satışlarına dikkat çekerek Al notunu ve 23 dolarlık fiyat hedefini korudu.
JPMorgan da Amer Sports için Overweight notunu yineledi ve şirketin premium markalardan oluşan portföyünü ve yönetim tarafından atılan dönüşümsel adımları överek fiyat hedefini 19$ olarak belirledi.
Wells Fargo ise fiyat hedefini 17 dolarda tutarak şirketin güçlü 1. çeyrek performansını kabul etti ancak aynı zamanda Kuzey Amerika satışlarının yatay seyretmesi ve 2. çeyrek gelirlerinin ilk tahminlerin altında kalması gibi potansiyel endişelere de dikkat çekti.
Buna ek olarak Amer Sports, 31 Aralık 2023'te sona eren mali yıla ilişkin Form 20-F Yıllık Raporunu Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) aracılığıyla kamuoyuna sundu. Bunlar Amer Sports Inc. ile ilgili son gelişmelerden bazıları.
InvestingPro Insights
Amer Sports Inc. (NYSE:AS) büyüme evresinde ilerlerken, InvestingPro'nun son verileri TD Cowen'ın iyimser görünümünü dikkate alan yatırımcılar için ek bağlam sağlıyor.
Mevcut piyasa değeri 7,16 milyar dolar olan şirket, 2024'ün 1. çeyreği itibariyle son on iki ay için -27,07 ve düzeltilmiş -34,37 negatif F/K oranlarına yansıyan yüksek bir FVÖK değerleme katsayısıyla işlem görüyor. Bu, şirketin kazançları şu anda hisse fiyatını karşılamasa da, büyüme beklentilerinin değerlemesine dahil edilebileceğini göstermektedir.
InvestingPro İpuçları, Amer Sports'un son on iki ayda kârlı olmamasına rağmen bu yıl net gelir artışı görmesinin beklendiğini vurguluyor. Bu, TD Cowen'ın 2024'ün ikinci yarısında önemli EBIT büyümesi tahminiyle uyumludur. Ayrıca, şirketin likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor ve bu da devam eden operasyonları ve büyüme girişimlerini destekleyebilecek sağlam bir likidite pozisyonuna işaret ediyor.
Şirketin gelirleri, 2024'ün ilk çeyreği itibarıyla son on iki ayda %16,98 ve üç ayda bir %12,62'lik gelir artışıyla sağlıklı bir artış göstermiştir. Yine de, FAVÖK'ün aynı dönemde %14,58'lik bir düşüş yaşadığını belirtmek gerekir. Amer Sports temettü ödemiyor, bu da gelir odaklı yatırımcılar için dikkate alınması gereken bir husus olabilir.
Amer Sports'un finansal sağlığını ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro ek ipuçları sunuyor. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın ve daha bilinçli yatırım kararları almanıza yardımcı olabilecek tüm içgörü ve analizlere erişim sağlayın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.