Perşembe günü Piper Sandler, Bank of Marin Bancorp (NASDAQ:BMRC) için Nötr notunu korudu ve hisse senedi fiyat hedefini 15,00 $ olarak belirledi. Firmanın duruşu, Bank of Marin'in satılmaya hazır (AFS) menkul kıymetlerin önemli bir satışını duyurmasının ardından geldi.
Banka, toplamın %56'sını temsil eden ve ortalama getirisi %1,94 olan 293 milyon dolarlık AFS menkul kıymeti sattı. Beklenti, bunların daha yüksek getirili kredilere veya %5,75'lik ağırlıklı ortalama oranla (WAR) kısa vadeli menkul kıymetlere yeniden yatırılmasıdır.
Bu işlemin bankanın net faiz marjını (NIM) üçüncü çeyrekten itibaren yaklaşık 30 baz puan artırması beklenmektedir. Ayrıca, ikinci çeyreği takip eden dört çeyrek boyunca hisse başına kazancın (EPS) 0.46 $ artması beklenmektedir.
Bu, 1,33 $'lık konsensüs 2025 EPS'si üzerinde %35'lik bir artış anlamına geliyor ve tahmini 2025 EPS'sinin 1,79 $ olduğunu gösteriyor. Piper Sandler'ın analizi, satıştan kaynaklanan 23 milyon dolarlık vergi sonrası zararın 2,8 yıl içinde telafi edileceğini tahmin ediyor ve bu da yönetimin üç yıllık iyileşme kılavuzuyla yakından uyumlu.
Bank of Marin, optimal olmayan karlılığını desteklemek için düşük getirili menkul kıymetleri elden çıkarmaya devam ettiğinden, bu stratejik hamle beklenmedik değildir. Bu, bankanın %16,0'lık Ortak Özkaynak Tier 1 (CET1) oranı da dahil olmak üzere sağlam sermaye seviyeleri ile uyumludur. Firma, bankanın Cuma günü Bank of Marin'in hisselerinin piyasada daha iyi performans göstermesine neden olması muhtemel olan önemli bir zarar ticareti yapma kararını takdir ediyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Bank of Marin Bancorp'un ilk çeyrek sonuçları, birkaç analistin şirket hakkındaki görüşlerini revize etmesine neden oldu. Keefe, Bruyette & Woods, net faiz gelirindeki (NII) düşüşü önemli bir faktör olarak göstererek fiyat hedefini 25 dolardan 21 dolara indirdi.
Kredilerdeki daralmaya rağmen, banka net faiz marjında (NIM) istikrar öngörüyor ve kredi boru hattı konusunda iyimser olduğunu ifade etti. Bu son gelişmeler, 2024 ve 2025 yılları için sırasıyla 0,86 ve 1,30 dolar olarak belirlenen kazanç tahminlerinin de revize edilmesine yol açtı.
Stephens ayrıca Bank of Marin Bancorp için fiyat hedefini, tahminlerin altında kalan 0,18 dolarlık hisse başına faaliyet kazancının (EPS) ardından 19,00 dolardan 16,00 dolara düşürdü. Bankanın 4,5 milyon dolarlık provizyon öncesi net geliri (PPNR) tahminlerin yaklaşık %17, konsensüsün ise yaklaşık %30 altında kaldı. Bununla birlikte, banka yönetimi NIM ve NII gidişatı için potansiyel olumlu bir görünüm önerdi.
DA Davidson, Bank of Marin Bancorp hisseleri üzerindeki fiyat hedefini 17 dolardan 15 dolara çekerek Nötr notunu korudu. Firma, indirimin arkasındaki nedenler olarak düşürülen net faiz geliri (NII) görünümü ve artan gider varsayımlarının bir kombinasyonunu gösterdi. Tarihsel olarak güçlü kredi kaybı siciliyle bilinen banka, şu anda kredi göçü eğilimlerinin yakından gözlemlenmeyi gerektirdiği bir dönemle karşı karşıya.
Bankanın ilk çeyrek kazanç raporunda kredi büyümesi, kredi kalitesi ve operasyonel verimliliğe odaklanıldığı vurgulandı. Banka, istikrarlı mevduat seviyeleri ve güçlü likidite bildirirken, çeyrek net geliri 2,9 milyon dolar olarak gerçekleşti. Zorluklara rağmen, Bank of Marin Bancorp temel hedeflerine bağlı kalmaya devam ediyor ve yeni iş fırsatlarından yararlanmayı dört gözle bekliyor.
InvestingPro İçgörüleri
Bank of Marin Bancorp'un (NASDAQ:BMRC) son stratejik satılmaya hazır menkul kıymet satışı, özellikle piyasa bankanın gelecekteki kazançları ve karlılığı üzerindeki potansiyel etkileri sindirirken yakından izlenmesi gereken bir hamle.
InvestingPro verilerine göre, BMRC'nin piyasa değeri şu anda 236,04 milyon dolar ve 17,63 F/K oranı ile kazanç potansiyeline ilişkin piyasa değerlendirmesini yansıtıyor. Son on iki ayda %29,13'lük bir düşüş gösteren zorlu gelir büyüme oranına rağmen banka, hissedar getirilerine olan bağlılığının bir kanıtı olarak %6,8'lik kayda değer bir temettü getirisini korumuştur.
InvestingPro Tips, BMRC'nin temettüsünü 18 yıl üst üste artırarak hissedarları ödüllendirmeye yönelik tutarlı bir yaklaşım sergilediğinin altını çiziyor. Dahası, banka 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem görüyor ve son altı ayda önemli bir fiyat düşüşü yaşadı. Analistler önümüzdeki dönem için kazanç beklentilerini aşağı yönlü revize etmiş olsalar da, şirketin bu yıl kârlı olacağını öngörüyorlar.
Bankanın hisselerinin son dönemde darbe almasıyla birlikte yatırımcılar, özellikle bankanın temettü ödeme geçmişi ve net faiz marjında beklenen iyileşme göz önünde bulundurulduğunda, mevcut değerlemeyi ilginç bir giriş noktası olarak görebilir.
InvestingPro, Bank of Marin Bancorp hakkında daha derin bir analiz ve ek içgörüler arayan yatırımcılar için, bilinçli kararlar vermede çok değerli olabilecek bir dizi ipucu sunuyor. https://www.investing.com/pro/BMRC adresini ziyaret ederek erişebileceğiniz 9 ek InvestingPro İpucu bulunmaktadır. Yatırım araştırma deneyiminizi geliştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.