Perşembe günü UBS, ARC Resources Ltd. 'yi (ARX:CN) (OTC: AETUF) Satın Alma derecesi ve 33,00 C$ fiyat hedefi ile incelemeye başladı. Firma, şirketin gelecek vaat eden Attachie projelerini, artan kondensat hacimlerini, derin kaynak tabanını, sağlam bilançosunu ve 2025 yılına kadar %90'ın üzerinde beklenen serbest nakit akışı (FCF) ödemesini olumlu görünümün temel faktörleri olarak vurguladı.
UBS, LNG Canada ve TMX projelerinin faaliyete geçmesinin 2025 yılı için hisse başına nakit akışı (CFPS) tahminlerinde hem UBS'nin hem de Street'in mevcut projeksiyonlarını aşarak daha fazla artış sağlayabileceğini öngörüyor. Firma, Attachie Faz 1'in 2025'in ilk çeyreğinde beklenen lansmanıyla birlikte bu gelişmelerin şirket için önemli bir katalizör görevi görebileceğine inanıyor.
Yatırım bankasının değerlemesi, ARC Resources'ın katsayısının 4,0x'ten 5,25x'e yükseltilmesini öngörüyor. Bu yeniden değerleme, şirketin 2025 yılı için tahmin edilen faiz, vergi, amortisman ve itfa payı öncesi karına (FAVÖK) dayanıyor ve UBS bu rakamın şu anda hisse senedinde fiyatlanandan yaklaşık %30 daha yüksek olacağını tahmin ediyor.
UBS'ye göre ARC Resources'ın güçlü finansal pozisyonu ve gelecek projelerle kazançlarını artırma potansiyeli, şirketi cazip bir yatırım olarak konumlandırdı. Fiyat hedefini 33,00 C$ olarak belirleyen UBS, ARC Resources'ın gelecekteki performansına ilişkin iyimser bir bakış açısını yansıtıyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, ARC Resources Ltd. güçlü operasyonel ve finansal performansıyla 1. çeyrek konsensüs tahminlerini aşarak günlük ortalama 352.000 varil petrol eşdeğeri (BOE) üretim bildirdi ve geçen yılın aynı dönemine göre hisse başına %8'lik bir artış kaydetti.
Şirketin özellikle Sunrise varlığından elde ettiği olağanüstü işletme performansı ve güçlü fiyatlandırma gerçekleşmeleri, hissedarlara derhal iade edilen 100 milyon dolarlık serbest nakit akışına katkıda bulundu.
ARC Resources, LNG projelerine doğal gaz tedarik etmek üzere çeşitli uzun vadeli anlaşmalar imzalayarak nakliye portföyünü ve marjlarını geliştirdi. Şirketin Attachie Faz 1 projesi planlandığı gibi ilerliyor ve bu yıl içinde tamamlanması bekleniyor. ARC Resources, son gelişmelerin bir parçası olarak 2028 yılına kadar hisse başına serbest nakit akışını üç katına çıkarma taahhüdünü yineledi.
Şirket 2. çeyrekte Kakwa ve Greater Dawson'da bakım planladı ve duruş süresini azaltmak için üçüncü tarafların bakım çalışmalarına uyum sağladı. Yılın ikinci yarısında, özellikle Kakwa ve Greater Dawson'dan gelen faaliyet ivmesinin artması ve Attachie'nin de işletmeye alma sonrası katkı sağlaması bekleniyor. ARC Resources, 2025 yılında üretimde ve hisse başına serbest fon akışında önemli bir artış bekleyerek olumlu uzun vadeli görünümünü koruyor.
InvestingPro İçgörüleri
UBS, ARC Resources Ltd. şirketini yükseliş görünümüyle incelemeye başlarken, InvestingPro verileri ve içgörüleri bu enerji sektörü oyuncusunu değerlendiren yatırımcılar için ek bir perspektif sunuyor. Şirketin piyasa değeri 10,59 milyar dolar ve 12,2'lik fiyat/kazanç (F/K) oranıyla sektördeki emsallerine kıyasla makul bir değerlemeye işaret ediyor. Özellikle, 1Ç 2024 itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 12,48 ile biraz daha yüksektir ve şirketin kazanç potansiyeline ilişkin istikrarlı bir algıya işaret etmektedir.
ARC Resources, mali disiplini ve operasyonel verimliliğinin bir kanıtı olan temettü ödemelerini 29 yıl üst üste sürdürerek hissedar getirilerine olan bağlılığını göstermiştir. Bu durum, son veriler itibariyle %2,8'lik temettü verimi ve son on iki ayda %10,68'lik temettü büyümesi ile desteklenmektedir. Dahası, şirketin hisseleri son altı ayda %23,16'lık toplam getiri ile büyük bir fiyat artışı yaşadı ve bu da yatırımcı güvenine ve olumlu bir piyasa gidişatına işaret ediyor.
Ek içgörü arayan yatırımcılar, ARC Resources Ltd. hakkında daha fazla ipucu sunan InvestingPro platformunda değer bulacaktır. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanan yatırımcılar, yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanarak, yatırım kararlarını etkileyecek zengin veri ve analizlere erişim sağlayabilirler. ARC Resources için şirketin finansal sağlığı ve piyasa pozisyonu hakkında kapsamlı bir anlayış sağlayan 8 ek InvestingPro İpucu mevcuttur.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.