Çarşamba günü, Bernstein SocGen Group, AMD (NASDAQ:AMD) için Piyasa Performansı notunu ve 150,00$ hedef fiyatını korudu. Firma, AMD'nin üçüncü çeyrek sonuçlarının saygın olduğunu, 6,714 milyar $ beklentiye karşılık 6,819 milyar $ ile gelir tahminlerini hafif aştığını, hisse başına kazancın (EPS) ise 0,92$ ile beklentilere paralel gerçekleştiğini belirtti.
Hafif gelir aşımı esas olarak Client segmentine atfedilirken, Data Center beklentilerin biraz üzerinde, Embedded beklentilere paralel ve Gaming ise önemli ölçüde beklentilerin altında performans gösterdi.
AMD'nin Datacenter GPU satışları öne çıkarıldı ve çeyrek için 1,5 milyar $'ı aştı. Ancak, dördüncü çeyrek görünümü beklenenden daha düşüktü; 7,5 milyar $ gelir ve yaklaşık 1,07$ EPS öngörülürken, piyasa beklentileri 7,549 milyar $ gelir ve 1,16$ EPS şeklindeydi.
Şirket, ardışık gelir büyümesinin çoğunun Datacenter ve Client segmentlerinden gelmesini bekliyor; Datacenter gelirinin yaklaşık 4 milyar $ ve Client gelirinin yaklaşık 2 milyar $ olacağı tahmin ediliyor ki bu sırasıyla piyasa gözlemcilerini hayal kırıklığına uğratabilir ve memnun edebilir.
Şirket ayrıca 2024 Datacenter GPU tahminini 500 milyon $ artırarak 5 milyar $'ın üzerine revize etti ki bu rakam analistlerin muhtemelen zaten modellerine dahil ettiği bir rakamdı. Brüt kar marjı görünümünün yaklaşık %54 olması bekleniyor ki bu beklentilere paralel olarak değerlendiriliyor, faaliyet giderlerinin ise piyasa tahminlerinin üzerinde olması bekleniyor.
Bernstein SocGen Group, AMD'nin yapay zeka sektöründeki performansı konusunda endişelerini dile getirerek, bunun mevcut piyasa beklentilerini aşmaya katkıda bulunmayabileceğini öne sürdü. Firma ayrıca şirketin 2025 için işinde "dalgalanma" tartışmasıyla ilgili potansiyel riskleri, mevcut piyasa eğilimlerine ters düşen PC piyasası gücünü ve artan faaliyet giderlerini vurguladı.
İlk çeyrekte genel işin mevsimsel düşüşler yaşayabileceği, özellikle client, server CPU, gaming ve embedded segmentlerinde bekleniyor.
Bu gözlemler ışığında, Bernstein SocGen Group tahminlerini revize ederken, 150$ hedef fiyatını korudu; bu hedef fiyat, mali yıl 2025 ve 2026 EPS ortalamasının 30 katına dayanıyor. Firmanın duruşu, piyasa rakamlarının aşağı yönlü revizyon potansiyeli ve mevcut hisse fiyatının muhtemelen iyimser kazanç projeksiyonlarına dayalı olarak yüksek kabul edilmesi nedeniyle temkinli.
Diğer son haberlerde, Advanced Micro Devices (AMD) karışık üçüncü çeyrek sonuçları ve güncellenmiş rehberliğinin ardından bir dizi gelişme yaşadı. AMD'nin geliri beklentileri aştı; bu, MI300 ürünlerinin güçlü satışları, EPYC Turin işlemcilerinden pazar payı kazanımları ve artan Ryzen PC CPU talebiyle desteklendi. Firma, 2024 MI300 rehberliğini önceki 4,5 milyar $'ın üzerinde tahmininden 5,0 milyar $'ın üzerine yükseltti.
Birkaç analist firması AMD için derecelendirmelerini ve hedef fiyatlarını güncelledi. Truist Securities 156$ hedefiyle Tut notunu korurken, Stifel 200$ hedefiyle Al notunu yeniden teyit etti. Goldman Sachs da 175$ hedefiyle Al notunu korurken, BofA Securities 180$ hedefiyle Al notunu sabit tuttu. Deutsche Bank 150$ hedefiyle Tut notunu korudu.
Bazı çekincelere rağmen, analistler genel olarak AMD'nin Datacenter GPU satışları için yükseltilen beklentilerini kabul etti ve bu segmentte büyüme potansiyeline güvenli bir duruş sergiledi. Ancak, x86 işlemci piyasasında artan rekabet beklentisi var ki bu AMD üzerinde baskı oluşturabilir. Diğer gelişmelerde, OpenAI, ilk dahili yapay zeka çipini oluşturmak için Broadcom Inc. ve Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) ile işbirliği yaptığını duyurdu ve artan altyapı ihtiyaçlarını karşılamak için AMD çiplerini dahil etti.
InvestingPro Görüşleri
Bernstein SocGen Group'un analizini tamamlamak için, InvestingPro'dan alınan son veriler AMD'nin finansal durumu ve piyasa performansı hakkında ek bağlam sunuyor. Şirketin piyasa değeri, yarı iletken endüstrisindeki önemli varlığını yansıtarak etkileyici bir şekilde 269,07 milyar $ seviyesinde. AMD'nin 2024 yılının 2. çeyreği itibariyle son on iki aylık geliri 23,28 milyar $'a ulaştı ve aynı dönemde %6,4'lük dikkat çekici bir gelir büyümesi kaydetti.
InvestingPro İpuçları, AMD'nin güçlü piyasa performansını vurguluyor; geçen yıl %72,85 ve son üç ayda %20,09'luk önemli getiriler sağladı. Bu rakamlar, InvestingPro'nun belirttiği gibi şirketin Yarı İletkenler ve Yarı İletken Ekipmanları endüstrisindeki önemli oyuncu konumuyla uyumlu.
Ancak yatırımcılar, AMD'nin 198,13 gibi yüksek bir F/K oranıyla işlem gördüğünün farkında olmalıdır ki bu Bernstein SocGen Group'un mevcut hisse fiyatı konusundaki ihtiyatıyla örtüşmektedir. Bu değerleme metriği, piyasanın AMD için, özellikle analistlerin bazı çekinceler ifade ettiği yapay zeka sektöründe, yüksek büyüme beklentileri olduğunu gösteriyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan okuyucular için, InvestingPro, AMD hakkında 16 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha geniş bir perspektif sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.