NEW YORK - Küresel bir eğlence şirketi olan AMC Networks Inc. (NASDAQ:AMCX) bugün, 2029 yılında vadesi dolacak 125 milyon dolarlık dönüştürülebilir kıdemli tahvil arz etmeyi planladığını duyurdu. Bu özel arz, 1933 tarihli Menkul Kıymetler Yasası kapsamındaki Kural 144A uyarınca nitelikli kurumsal alıcıları hedeflemektedir.
Şirket ayrıca ilk alıcılara ihraç tarihinden itibaren 13 günlük bir süre içinde 18.75 milyon $'a kadar ek tahvil satın alma seçeneği sunmayı planlıyor. AMC Networks, satıştan elde edilen net geliri, borç geri ödemesini de içerebilecek genel kurumsal işlevler için tahsis etmeyi amaçlıyor.
Senetler, AMC Networks'ün mevcut kredi olanaklarını ve kıdemli senetlerini destekleyen yerel iştiraklerinin belirli istisnalar dışında müşterek ve müteselsil garantileriyle birlikte geliyor. Tahviller genel üst düzey teminatsız yükümlülükler olarak sıralanacak ve şartları uyarınca bu tarihten önce itfa edilmedikleri, geri satın alınmadıkları veya dönüştürülmedikleri takdirde 15 Şubat 2029 tarihinde vadeleri dolacaktır.
Tahvillerin dönüştürülmesi 15 Kasım 2028 tarihinden önce belirli koşullara ve zaman dilimlerine tabidir. Bu tarihten sonra, vade tarihinden önceki ikinci planlanmış işlem gününe kadar herhangi bir zamanda dönüştürülebilirler. Dönüştürme sonrasında AMC Networks, şirketin seçimine bağlı olarak nakit, A Sınıfı adi hisse senedi veya her ikisinin bir kombinasyonu ile ödeme yapacaktır.
Senetlerin faiz oranı, ilk dönüştürme oranı ve diğer koşulları AMC Networks ile ilk alıcılar arasındaki müzakereler yoluyla belirlenecektir.
Bu basın bülteni bir basın bülteni açıklamasına dayanmaktadır.
AMC Networks Inc. 2024 yılının ilk çeyreğinde gelirlerinin %17'lik bir düşüşle 596 milyon dolara gerilediğini bildirdi ancak içerikten para kazanmaya stratejik olarak odaklandığını ve 144 milyon dolarlık güçlü bir serbest nakit akışı sağladığını vurguladı. Şirket, reklam sonuçlarını geliştirmek ve niş kitlelere hitap etmek için önümüzdeki yıl içinde yayın hizmetlerinin reklam destekli sürümlerini sunmayı planlıyor. Gelirdeki düşüşe rağmen AMC Networks, düzeltilmiş işletme gelirinde %25'lik bir marjı korudu.
Şirketin planları arasında içerik yaratma ve satın alma, borç azaltma ve sermaye yapısı optimizasyonuna odaklanmak yer alıyor. AMC Networks, 2024 yılı için serbest nakit akışında yıldan yıla büyüme öngörüyor ve 2025 yılına kadar kümülatif serbest nakit akışında 0,5 milyar dolar hedefliyor. Bununla birlikte, şirket abonelik ve reklam gelirlerinde kayda değer bir düşüşle birlikte hem yerel hem de uluslararası segment gelirlerinde bir düşüş yaşadı.
AMC Networks'ün borç vadelerini uzatmak ve bilançosunu güçlendirmek için finansman işlemlerini tamamlaması dikkat çekti. Şirket yöneticileri 2023 serbest nakit akışını aşacaklarına ve 2024 ile 2025 yılları arasında 0,5 milyar dolarlık kümülatif serbest nakit akışı hedefine ulaşacaklarına inandıklarını ifade etti.
InvestingPro İçgörüleri
AMC Networks Inc.in (NASDAQ:AMCX) dönüştürülebilir kıdemli tahvil arzına ilişkin son duyurusu ışığında, şirketin mali sağlığını ve piyasa performansını değerlendirmek yerinde olacaktır. InvestingPro verilerine göre AMC Networks, eğlence sektöründeki ölçeğini yansıtan yaklaşık 691,92 milyon USD'lik bir piyasa değerine sahip. Şirketin F/K oranı 4,4 gibi mütevazı bir seviyede olup, kazançlarına kıyasla potansiyel olarak düşük değerli bir hisse senedine işaret etmektedir. Bu durum, 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ay için 2,71 olan daha da düşük bir düzeltilmiş F/K oranıyla da desteklenmektedir.
Ancak bu rakamlar, 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda -%16,47'lik bir değişimle azalan gelir zemininde ortaya çıkmaktadır. Bu durum şirketin gelecekteki büyüme beklentileri hakkında endişelere yol açabilir. Buna rağmen, AMC Networks son üç ayda %28,45 fiyat toplam getirisiyle güçlü bir getiri sağladı ve bu da kısa vadeli yatırımcı duyarlılığının olumlu olduğunu gösteriyor.
InvestingPro İpuçları ayrıca, analistlerin önümüzdeki dönem için kazanç beklentilerini aşağı yönlü revize etmelerine ve cari yılda satışlarda düşüş öngörmelerine rağmen, şirketin likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığını vurgulamaktadır. Bu da potansiyel yatırımcılara güven verebilecek bir finansal istikrar derecesine işaret ediyor. Ayrıca analistler, AMC Networks'ün son on iki ayda kârlı olması nedeniyle bu yıl da kârlı kalacağını tahmin ediyor.
AMC Networks hakkında daha fazla InvestingPro İpuçları da dahil olmak üzere daha derin bir analiz ve ek görüşler için okuyucular şu adresi ziyaret edebilir: https://www.investing.com/pro/AMCX. InvestingPro'da yatırımcıların daha bilinçli kararlar almasına yardımcı olmak için şu anda 6 ek ipucu listelenmiştir. Yatırım stratejinizi daha da zenginleştirmek için InvestingPro'da InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim almak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.