Perşembe günü Ambit Capital, Bajaj Auto Ltd'yi (BJAUT:IN) satış notu ve 9,652 INR fiyat hedefi ile incelemeye başladı. Firma, Bajaj Auto'nun son iki ila üç yıl içinde Hindistan pazarındaki başarılı stratejilerini kabul ederek, şirketin premium motosiklet trendinden faydalandığını, üç tekerlekli araçlarda CNG'ye geçişten yararlandığını ve elektrikli scooter segmentinde makul bir başarı elde ettiğini belirtti.
Bajaj Auto'nun yeni ve gelecek ürün lansmanlarının pazarını ve potansiyel faiz, vergi, amortisman öncesi karını (FAVÖK) önemli ölçüde genişletmesi beklenmektedir; tahminler adreslenebilir pazarda 2,5 kat ve FAVÖK havuzunda 3,2 kat artışa işaret etmektedir. Buna ek olarak, şirketin ihracatı çoğu pazarda yükselişte ve iki tekerlekli araç ihracatında bir iyileşme söz konusu.
Bu olumlu gelişmelere rağmen Ambit Capital, önümüzdeki zorluklar nedeniyle hisse senedinde temkinli bir duruş sergiledi. Şirket, yerli üç tekerlekli araçlar ve orta sınıf motosikletlerdeki hakimiyetini elektrikli araç (EV) sektörüne taşımaya teşvik ediliyor. Satış notu, Mart 2026 için 28,3 kat fiyat-kazanç (F/K) oranını ima eden bir adil değer tahminine yol açan indirgenmiş nakit akışı (DCF) analizine dayanmaktadır.
Ambit Capital tarafından yapılan analiz, Bajaj Auto'nun önemli bir ilerleme kaydetmesine rağmen, risk-ödül dengesinin daha uygun olduğu gerekçesiyle Eicher Motors'un (EIM) Bajaj Auto'ya tercih edildiğini göstermektedir. Bajaj Auto'nun hisselerine ilişkin bu stratejik bakış açısı, firmanın mevcut piyasa koşullarına ve şirketin gelişen otomotiv endüstrisindeki gelecek beklentilerine ilişkin değerlendirmesini yansıtmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.