Çarşamba günü, Evercore ISI Amazon.com (NASDAQ:AMZN) hisseleri için olumlu görünümünü korudu ve Outperform notunu ve 240,00$ fiyat hedefini yineledi. Firmanın analizi, dördüncü çeyrekte başlaması beklenen Amazon'un Project Kuiper için uydu fırlatmalarına dikkat çekiyor. Project Kuiper, Amazon'un uydu tabanlı İnternet hizmeti sağlama girişimidir ve önemli yatırımı ve şirketin finansalları üzerindeki potansiyel etkisi nedeniyle ilgi çekmiştir.
Evercore ISI'ye göre, Amazon projeye 10 milyar dolar taahhüt etti ve önümüzdeki iki yıl içinde planlanan 94 fırlatma için 10 milyar doların üzerinde harcama yapması bekleniyor. Analist, Kuiper ile ilgili kayıpların Aralık çeyreğinde önemli ölçüde artacağını tahmin ediyor ve ikinci çeyrekteki yaklaşık 250 milyon dolardan 600 milyon dolar ile 1 milyar dolar arasında bir artış öngörüyor. Bu projeksiyon, mevcut Street Faaliyet Gelirleri tahminlerinin dördüncü çeyrek için aşırı iyimser olabileceği inancına yol açıyor.
2025'e bakıldığında, firma Kuiper için kayıpların proje önemli gelir elde etmeye başlamadan önce 5 milyar dolar ile 6 milyar dolar arasında yükselebileceğini tahmin ediyor. Bu önemli maliyetlere rağmen, Evercore ISI, Kuiper için pazar fırsatının değerinin düşük olabileceğini öne sürüyor. Firma, Starlink gibi benzer hizmetlerin hızlı gelir büyümesine ve mevcut rakipler arasında %30-%50 FAVÖK marjlarına sahip uydu İnternet segmentinin cazip ekonomisine işaret ediyor.
Evercore ISI ayrıca Amazon'un güçlü tüketici varlığı ve Amazon Web Services (AWS) tarafından sağlanan kapsamlı yer altyapısı gibi rekabet avantajlarına dikkat çekiyor. Firma, Amazon'un Global Prime üye tabanının sadece %1'lik bir penetrasyonunun bile Kuiper için yıllık neredeyse 750 milyon dolar gelire dönüşebileceğini öne sürüyor. Ek olarak, firma Amazon'un Kuiper yatırım aşaması sırasında temel ABD Retail marjlarında iyileşmeler açıklayacağını bekliyor, bu da projenin maliyetleri konusunda bazı yatırımcı endişelerini hafifletebilir.
Diğer güncel haberlerde, Cantor Fitzgerald, üçüncü çeyrek kazançlarının ve dördüncü çeyrek rehberliğinin aşılması beklentisine dayanarak Meta Platforms için fiyat hedefini 670$'a yükseltti ve Overweight notunu korudu. Firmanın iyimserliği, güçlü reklam kontrolleri ve Reels, A+ ve kişiselleştirilmiş öneriler gibi özelliklerden potansiyel büyümeye dayanıyor.
Bu arada, ABD Federal Ticaret Komisyonu'nun Amazon'a karşı açtığı antitröst davası, Amazon'un ret talebine rağmen devam edecek. Temel iddialar, rekabete aykırı taktikler ve ABD tüketicileri için fiyatları şişirdiği iddia edilen bir algoritma içeriyor.
TD Cowen, Amazon hisselerinde Al notunu korudu ve üçüncü çeyrek gelir büyümesinin yıllık bazda %10,7 artacağını öngördü, bu artışın öncelikle Amazon Web Services (AWS) ve reklam gelirlerinden kaynaklanacağı belirtildi. Benzer şekilde, Mizuho Securities, AWS'ye yönelik artan yatırım tahminlerini ve yukarı yönlü revize edilmiş harcama tahminini gerekçe göstererek Amazon için Outperform notunu yineledi ve 240,00$ fiyat hedefini korudu.
Amazon tarafından desteklenen Rivian Automotive, parça sıkıntısı nedeniyle tam yıl üretim tahminini aşağı yönlü revize etti. Şirket artık yıl için 47.000 ile 49.000 arasında araç üretmeyi bekliyor, bu daha önce öngörülen 57.000 birimden bir düşüş.
InvestingPro Öngörüleri
Amazon.com (NASDAQ:AMZN) iddialı Project Kuiper'a başlarken, InvestingPro verileri şirketin finansal durumuna ek bağlam sağlıyor. Uydu projesinden beklenen kayıplara rağmen, Amazon'un gelir büyümesi güçlü kalmaya devam ediyor ve son on iki ayda %12,32 artışla 604,33 milyar dolara ulaştı. Bu büyüme, şirketin temel iş gücünü korurken geleceğin teknolojilerine yatırım yapma yeteneğini vurguluyor.
Bir InvestingPro İpucu, Amazon'un 0,19'luk bir PEG oranı ile yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranında işlem gördüğünü vurguluyor. Bu, piyasanın şirketin büyüme potansiyelini, Project Kuiper'ın uzun vadeli faydaları da dahil olmak üzere, tam olarak fiyatlandırmamış olabileceğini gösteriyor. Ek olarak, başka bir InvestingPro İpucunda belirtildiği gibi Amazon'un son beş yıldaki güçlü getirisi, uzun vadeli yatırımların başarılı bir geçmişini gösteriyor.
Kuiper projesi şüphesiz Amazon'un finansallarını etkileyecek olsa da, şirketin son on iki aydaki %9,0'lık faaliyet geliri marjı ve 104,05 milyar dolarlık FAVÖK'ü mevcut karlılığını gösteriyor. Bu finansal yastık, Amazon'un Project Kuiper'ın ilk yatırım aşamasını atlatmasına yardımcı olabilir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro Amazon için 12 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin içgörüler sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.