Pazartesi günü MoffettNathanson, Amazon.com (NASDAQ:AMZN) için hisse senedi fiyat hedefini ayarlayarak 228,00 $'dan 230,00 $'a hafifçe yükseltirken, hisse senedi için Al notunu yineledi. Firmanın iyimserliği, reklamcılıktaki büyüme, iyileştirilmiş maliyet yönetimi ve birinci taraf (1P) brüt marjlarının genişlemesi gibi faktörlerin bir araya gelmesinden kaynaklanıyor.
MoffettNathanson analisti, Amazon'un 2024 mali yılı (FY24) konsensüs FVÖK tahminlerinde önemli bir revizyon yapıldığını ve bu tahminlerin son on iki ayda %60 artarak S&P 500'ün %20'lik büyümesini geride bıraktığını belirtti. Bu revizyonlar, aynı dönemde %64 artış gösteren Amazon'un öz sermayesinin güçlü performansını yansıtıyor.
Firmanın Amazon'a ilişkin olumlu görünümünün temelinde, şirketin reklam gelirlerinde büyümenin devam etmesi, hizmet maliyetlerinden yararlanma ve 1P brüt marjlarının genişlemesi beklentisi yer alıyor.
Analist, Amazon'un reklamcılık işinin 2026'ya kadar %20'lik bir yıllık bileşik büyüme oranına (CAGR) sahip olmasının öngörüldüğünü, bunun da site içi reklamlardaki ve çekirdek olmayan reklamlardaki büyümeyle desteklendiğini vurguladı. Reklamcılıktaki bu büyümenin Amazon'un EBIT'ine önemli ölçüde katkıda bulunması ve 23 mali yılında 26 milyar dolardan 26 mali yılında 41 milyar dolara yükselmesi bekleniyor.
Ayrıca MoffettNathanson, Amazon'un hizmet maliyetinin az kullanılan yerine getirme ayak izi ve bölgeselleştirilmiş bir ağdan faydalanacağını öngörüyor ve COVID öncesi maliyet yapılarına geri dönüşün FY26 için konsensüs FVÖK tahminlerinde %35'lik bir artışa yol açabileceğini öne sürüyor.
Ayrıca analist, Amazon'un 1P işinin karşılaştığı enflasyon ve perakende envanter düzeltmeleri gibi marjları sıkıştıran rüzgarların 2024'te kuyruk rüzgarlarına dönüşmesini ve brüt karı yaklaşık 2 milyar dolar artırmasını bekliyor.
Bu faktörlerin bir sonucu olarak, firma Amazon için FVÖK tahminlerini 24 mali yılı için %1 ve 25 mali yılı için %3 artırarak, sırasıyla konsensüsün %11 ve %6 üzerinde konumlandırdı. Güncellenen fiyat hedefi, bu revize edilmiş tahminleri ve Amazon hisselerinin Satın Al notuyla desteklenmeye devam edilmesini yansıtıyor.
InvestingPro Analizleri
MoffettNathanson'ın olumlu görünümünü tamamlayan Amazon.com (NASDAQ:AMZN), InvestingPro ölçümlerine göre de ilgi çekici bir profil sunuyor. Şu anda Amazon, piyasanın gelecekteki büyüme beklentisini yansıtan 59,02 F/K oranı ile yüksek bir kazanç katsayısında işlem görüyor.
Şirketin Geniş Hat Perakende sektöründe önde gelen bir oyuncu olduğu tartışmasızdır ve bir yıllık fiyat toplam getirisi %63,27 ile geçen yılki yüksek getirisi, güçlü piyasa performansının altını çizmektedir.
InvestingPro verileri ayrıca Amazon'un orta düzeyde bir borçla çalıştığını gösteriyor ki bu da finansal istikrar konusunda endişe duyan yatırımcılar için olumlu bir işaret. Ayrıca analistler, Amazon'un son on iki aydaki kârlılığının da desteklediği bir görüşle, şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor. Şirketin gelir artışı, 2023'ün 1. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %11,83'lük artış ve 2023'ün 1. çeyreğinde %13,91'lik çeyreklik gelir artışı ile güçlü kalmaya devam ediyor.
InvestingPro, Amazon'un finansal sağlığını ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için ek ipuçları ve içgörüler sunuyor. Amazon için InvestingPro platformu üzerinden erişilebilecek 11 InvestingPro İpucu daha mevcut.
Yatırım stratejinizi zenginleştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde edebilirsiniz. Bu özel teklif, yatırım kararlarınızı bilgilendirmenize yardımcı olabilecek zengin veri ve analitiklere erişim sağlar.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.