Perşembe günü Deutsche Bank, Amadeus IT Group SA (AAD:GR) (OTC: AMADY) için 62,00 EUR sabit fiyat hedefi ile Tut notunu teyit etti. Finans kuruluşunun değerlendirmesi, Amadeus IT'nin 18 Haziran'da düzenlenen ve şirketin 2023 ila 2026 yılları için mali görünümünü sunduğu son Sermaye Piyasaları Günü'nü takip etti.
Seyahat teknolojisi şirketi, 2026 yılı civarında tamamlanması beklenen bulut tabanlı çözümlere devam eden geçişi sayesinde, genel olarak istikrarlı FAVÖK marjları beklentileriyle birlikte, %9 ila %12,5 arasında bir yıllık bileşik büyüme oranında (CAGR) gelir artışı öngörüyor.
Amadeus IT ayrıca bu dönemde FAVÖK marjında da bir genişleme öngörüyor. Firma ayrıca 2024 ila 2026 yılları için 3,9 ila 4,2 milyar Avro arasında kümülatif serbest nakit akışı (FCF) öngörmekte ve kaldıraç oranını 1 ila 1,5 kat arasında tutmayı öngörmektedir.
Deutsche Bank analisti, sağlanan yönlendirmenin alt aralığının ulaşılabilir göründüğünü belirtti. Yine de, öngörülen serbest nakit akışı rakamlarının ilk tahminlerinin biraz altında olduğunu da belirttiler. Bu durum, görünüm olumlu olsa da, bazı piyasa katılımcılarının beklediği kadar güçlü olmayabileceğini gösteriyor.
Amadeus IT Group'un stratejik planı, ölçeklenebilirliği ve operasyonel verimliliği artırmak isteyen teknoloji firmaları arasında giderek yaygınlaşan bir hareket olan buluta geçişe önemli bir vurgu içeriyor. Bulut altyapısına yapılan önemli yatırımlara rağmen şirketin istikrarlı marj görünümü, operasyonel yönetimine ve maliyet kontrol önlemlerine olan güvene işaret ediyor.
Şirketin kaldıraç oranı tahmini, hissedarlara potansiyel olarak değer döndürürken güçlü bir bilançoyu korumayı amaçlayan muhafazakar bir mali politikaya işaret ediyor. Büyüme, kârlılık ve finansal sağlık arasındaki denge, Amadeus IT Group'un ileriye dönük stratejisinin önemli bir yönünü oluşturuyor.
InvestingPro İçgörüleri
InvestingPro verilerine göre, Amadeus IT Group SA (OTC: AMADY) şu anda yaklaşık 29,91 milyar USD piyasa değeri ile işlem görüyor. Fiyat/Kazanç (F/K) oranı 24,28 ve Fiyat/Kazanç Büyüme (PEG) oranı 0,59 olan şirket, yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K ile işlem görüyor gibi görünüyor.
Ayrıca, Amadeus IT Group'un Fiyat/Defter oranı 6,07'dir ve bu da defter değeri açısından primli bir değerlemeye işaret edebilir. Şirket ayrıca 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda %15,29'luk güçlü bir gelir artışı göstererek finansal performansında olumlu bir gidişata işaret etmiştir.
InvestingPro İpuçları, iki analistin önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini aşağı yönlü revize etmesine rağmen, şirketin bu yıl hala kârlı olmasının beklendiğini ve son on iki ayda kârlı olduğunu ortaya koyuyor. Dahası, Amadeus IT Group orta düzeyde bir borçla faaliyet gösteriyor ve faiz ödemelerini yeterince karşılayabilecek nakit akışlarına sahip, bu da şirketin Deutsche Bank raporunda belirtilen muhafazakar mali politikası ve kaldıraç oranı tahminiyle uyumlu.
InvestingPro, Amadeus IT Group'un finansal sağlığı ve görünümünü daha derinlemesine incelemeyi düşünen yatırımcılar için 76,04 USD'lik bir gerçeğe uygun değer tahmini de dahil olmak üzere daha fazla ipucu ve kapsamlı bir analiz sunuyor. Bu bilgilere erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim kazanabilirsiniz. Yatırım kararlarına daha fazla bilgi sağlayabilecek 6 ek InvestingPro İpucu mevcuttur.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.