Cuma günü Stifel, Altria Group Inc (NYSE:MO) hisseleri üzerindeki Satın Al notunu 50,00 $ sabit fiyat hedefiyle yeniden teyit etti. Onay, ABD Gıda ve İlaç Dairesi'nin (FDA) yakın zamanda dört NJOY mentol aromalı e-buhar ürününe izin vermesinin ardından geldi ve bu, kurum tarafından mentollü e-buhar için verilen ilk onay oldu.
Stifel analisti FDA'nın kararının Altria ve diğer büyük e-buhar markaları için faydalı olduğunu düşünüyor. İzinlerin yasal e-buhar pazarına bir destek sağlaması ve yasadışı ürünlerin mevcudiyetini azaltmayı amaçlayan devam eden uygulama çabalarını tamamlaması bekleniyor.
NJOY şu anda e-buhar kategorisinde mütevazı bir pazar payına sahip olsa da analist, yasadışı tekliflere karşı düzenleyici eylemler yoğunlaştıkça markanın gelişmiş dağıtım, gelişmiş görünürlük ve yasal olarak onaylanmış ürünleri tercih eden bir pazar eğiliminden kazanç sağlayacağını tahmin ediyor.
Altria'nın hisse senedi, şirketin gelişen düzenleyici ortamdan yararlanma potansiyeli nedeniyle Satın Al notunu koruyor. 50 $ fiyat hedefi, firmanın e-buhar sektöründeki bu gelişmelerin ortasında Altria'nın beklentilerine olan güvenini yansıtıyor.
FDA'nın izni, e-buhar pazarı için daha fazla düzenleyici netliğe yönelik bir adım olarak görülüyor. Yasal ürünlerin pazar payını potansiyel olarak arttırarak ve izinsiz alternatiflerden kaynaklanan rekabeti azaltarak Altria gibi yerleşik markalara fayda sağlayan bir dalgalanma etkisi yaratması bekleniyor. Stifel analistinin görüşü, Altria'nın bu yasal değişikliklerden kendi lehine yararlanmak için iyi bir konumda olduğunu gösteriyor.
Yakın tarihli diğer bir haberde, Altria Group Inc, Wall Street'in satış tahminlerini aşarak ilk çeyrek satışlarında önemli bir artış bildirdi. Şirketin net geliri 5,58 milyar dolara ulaşarak analistlerin 4,71 milyar dolarlık tahminlerini aştı. Bu artış, daha yüksek fiyatlandırma stratejilerine ve dumansız tütün alternatiflerine artan tüketici ilgisine bağlanıyor. Altria ayrıca nikotin kesesi ürünü On! için sevkiyat hacimlerinde %32,1'lik bir artış bildirdi.
Yine de Altria, toplu dava anlaşmalarındaki hileli iddialarla ilgili zorluklarla karşı karşıya. Geçen yıl şirket, Juul ürünleriyle ilgili 45,5 milyon dolarlık bir uzlaşmada 14 milyon talebin yaklaşık %80'inin hileli olduğundan şüphelenildiğini gördü. Hileli talepler konusu sadece Altria gibi şirketler için değil, aynı zamanda hukukçular ve talep yöneticileri için de giderek büyüyen bir endişe kaynağı.
Bu gelişmelerin ortasında Citi, ABD yanıcı maddeler sektöründeki yüksek tek haneli hacim düşüşleri ve alternatiflerin artan rekabeti nedeniyle Altria'nın hisseleri üzerindeki nötr duruşunu korudu. Altria yönetiminin, Citi'nin tahminine paralel olarak, 2024 yılı hisse başına kazanç beklentisini 5,05 ila 5,17 dolar olarak yeniden teyit etmesi bekleniyor.
Buna ek olarak, sigara karşıtı örgütler ABD hükümetine karşı yasal işlem başlatarak mentollü sigara yasağının uygulanmasını talep etti. Yasağın uygulanmasındaki gecikme, tütün şirketlerinin mentollü sigaraları gençleri, kadınları ve özellikle de siyahi toplumu cezbetmek için kullanmaya devam etmesine olanak sağlamıştır. Morningstar analisti Philip Gorham'ın tahminlerine göre Altria ve British American Tobacco gelirlerinin %20'sinden fazlasını mentollü ürünlerden elde ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
NJOY'un mentollü e-buhar ürünlerinin FDA tarafından onaylanması, Altria Group Inc (NYSE:MO) için Stifel'in teyit ettiği Satın Al notu ve 50,00 $ fiyat hedefinde de görüldüğü üzere iyiye işaret. Altria'nın gelişen düzenleyici ortamdaki konumuyla ilgili iyimserlik, InvestingPro verileri ve içgörüleriyle de yankılanıyor.
Altria, 78,38 milyar dolarlık piyasa değeri ve 2024 yılının ilk çeyreği itibariyle son on iki aydaki %69,45'lik güçlü brüt kâr marjı ile önemli bir finansal güç sergiliyor. Ayrıca, şirketin hissedar getirilerine olan bağlılığı, %8,63'lük yüksek temettü getirisi ve 54 yıl üst üste temettü ödemesi ile istikrarının ve gelir odaklı yatırımcılar için çekiciliğinin altını çiziyor.
İki önemli InvestingPro İpucu, Altria'nın stratejik finansal manevralarını ve yatırım cazibesini vurgulamaktadır: agresif hisse geri alım programı ve 14 yıl üst üste temettü artırma konusundaki etkileyici seri. Bu eylemler, yönetimin şirketin değerine olan güvenini ve hissedar getirisi sağlamaya olan bağlılığını göstermektedir.
Dahası, Altria'nın hisseleri yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla 9,54 gibi düşük bir F/K oranıyla işlem görüyor ve bu da potansiyel değer düşüklüğüne işaret ediyor. Daha derin analiz arayan yatırımcılar için, Altria'nın finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında kapsamlı bir görüş sağlayan 13 ek InvestingPro İpucu mevcuttur.
İlgilenen yatırımcılar INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanabilir, yatırım stratejilerini premium veriler ve uzman analizleriyle geliştirebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.