Pazartesi günü CFRA, Alstom SA hisseleri (ALO:FP) (OTC: ALSMY) üzerindeki notunda önemli bir değişiklik yaparak "Sat "tan "Tut "a geçti ve hisse senedi fiyat hedefini bir önceki 10,00 €'dan 16,00 €'ya yükseltti. Bu düzeltme, analistin Alstom'un kaldıraç azaltma planını başarılı bir şekilde yürütmek için açık bir yolda olduğuna inanması nedeniyle yapıldı.
Yeni hisse senedi fiyat hedefi, Mart 2025'te sona eren mali yıl için 10 yıllık ortalama F/K ile uyumlu olan 18x'lik bir ileri fiyat-kazanç (F/K) katsayısına dayanmaktadır. Analist, şirketin bilançosunu güçlendirmeye yönelik son adımlarını yenilenen güvenin bir nedeni olarak göstererek, değerlemede daha önce uygulanan iskontoyu ortadan kaldırmayı seçti.
Alstom kısa bir süre önce Kuzey Amerika'daki konvansiyonel sinyalizasyon işini yaklaşık 630 milyon Avro karşılığında Alman Knorr-Bremse'ye satmak üzere bir anlaşma yaptığını duyurdu. Bu satış, Alstom'un 2023 mali yılının ilk yarısında 1,12 milyar Avro negatif nakit akışı bildirmesinin ardından 15 Kasım 2024 tarihinde açıkladığı 2,0 milyar Avroluk daha geniş kapsamlı bilanço güçlendirme planının bir parçasıdır.
CFRA, 2024 mali yılı için hisse başına kazanç (EPS) tahminini 0,26 Avro olarak korudu ancak 2025 mali yılı için EPS tahminini daha önceki 0,80 Avro'dan 0,89 Avro'ya yükseltti. Yükseltme, satışın değerinin yönetimin 0,5 ila 1,0 milyar Euro'luk rehberlik aralığı içinde kalması nedeniyle Alstom'un kaldıraç azaltma çabalarını çevreleyen belirsizlik seviyesinin azaldığını yansıtıyor.
Yatırımcıların ve analistlerin, Alstom'un 8 Mayıs 2024'te yapılması planlanan tam yıl kazanç açıklaması sırasında daha ayrıntılı bilgi edinmeleri tavsiye edilir. Şirketin finansal stratejisindeki ilerlemesi ve gelecekteki görünümü muhtemelen tartışmanın kilit noktaları olacaktır.
InvestingPro İçgörüleri
Alstom SA (ALSMY) finansal yeniden yapılanmasını sürdürürken, InvestingPro'nun son verileri yatırımcılar için ek bağlam sağlıyor. Piyasa değeri 6,3 milyar dolar ve F/K oranı -52,76 olan şirketin mali sağlığı mercek altında. Yine de, 2024 yılının 2. çeyreği itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 22,27 gibi daha iyimser bir seviyede bulunuyor ve bu da iyileşme potansiyeline işaret ediyor.
Alstom'un son on iki aydaki %5,14'lük gelir büyümesi istikrarlı bir işi yansıtırken, %12,41'lik brüt kâr marjı operasyonel verimlilikte iyileştirme için yer olduğunu gösteriyor. InvestingPro İpuçları, Makine sektöründe önemli bir oyuncu olmasına rağmen, Alstom'un önemli bir borç yüküyle çalıştığını ve hızla nakit tükettiğini, bunun da yükümlülüklerinin likit varlıklarını aşması nedeniyle kısa vadeli likiditesi hakkında endişelere yol açtığını vurguluyor.
Olumlu bir not olarak, analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor ve şirket son üç ayda %31,4 fiyat toplam getirisi ile güçlü bir getiri elde etti. Daha fazla bilgi edinmek isteyen yatırımcılar için, daha kapsamlı bir analiz sağlayabilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın ve Alstom'un finansal ortamında gezinmek için uzman ipuçlarının tamamını keşfedin.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.