Çarşamba günü RBC Capital, Alimentation Couche-Tard Inc (ATD/B:CN) (OTC: ANCUF) için 93,00 Cdn$ sabit fiyat hedefiyle Outperform notunu korudu. Firmanın değerlendirmesi, mevcut ekonomik zorluklar ve tüketici harcama kalıpları göz önüne alındığında beklentilere uygun olduğu belirtilen şirketin mali dördüncü çeyrek faaliyet sonuçlarının açıklanmasının ardından geldi. Amerika Birleşik Devletleri operasyonlarından elde edilen temel performans göstergeleri (KPI) beklentileri karşıladı veya biraz aştı.
Alimentation Couche-Tard, tahminlerin yaklaşık %5 altında 1,14 milyar dolar düzeltilmiş FAVÖK bildirdi. Hisse başına kazanç (EPS) 0,48 dolar ile 0,50 dolarlık konsensüs tahmininin biraz altında kaldı, ancak beklenenden daha düşük bir vergi oranı ile desteklendi. Şirket, ileriye dönük yönlendirme yapmama yönündeki olağan uygulamasına uygun olarak 2025 mali görünümü hakkında yorum yapmadı.
RBC Capital analisti, şirketin Global Top 30 ismi olarak konumunu vurgulayarak olumlu kazanç görünümüne ve cazip göreceli değerlemeye dikkat çekti. Analist, 2025 ve 2026 mali yıllarına ilişkin tahminlerde %1 ila %3 arasında değişen hafif bir aşağı yönlü ayarlamaya rağmen, hisse senedi için fiyat hedefini değiştirmedi.
Bir marketler ağı ve akaryakıt perakendeciliği işleten Alimentation Couche-Tard, şirketin tipik iletişim stratejisiyle tutarlı olarak gelecekteki finansal görünümü hakkında yorum yapmadı. Firmanın analizi, zorlu bir ekonomik ortamda şirketin performansına duyulan güvene işaret ediyor.
Yakın tarihli diğer bir haberde, Circle K markasıyla tanınan Alimentation Couche-Tard, 2024 mali yılı üçüncü çeyrek düzeltilmiş hisse başına kazancının (EPS) %12 azalarak 0,65 dolar olduğunu ve analistlerin 0,84 dolarlık EPS tahminini kaçırdığını bildirdi. Hem ABD hem de Avrupa'da beklenenden daha düşük yakıt marjları, artan amortisman giderleri ve ABD ticari mal brüt marjlarındaki düşüş gibi faktörler bu sonuçlara katkıda bulundu. Buna ek olarak, şirket raporlanan tüm bölgelerde ticari mallar için aynı mağaza satışlarındaki büyümenin on yıldan uzun bir süredir ilk kez azaldığını, bunun da isteğe bağlı harcamaların azalması ve sigara satışlarındaki düşüşün devam etmesiyle bağlantılı olduğunu açıkladı.
Ancak, bu zorluklara rağmen, şirketin ABD performansı rakibi 7-Eleven'a göre nispeten daha güçlü oldu. Bu gelişmelerin ardından Jefferies, Alimentation Couche-Tard için güçlü nakit akışı yaratma kabiliyetine ve pazar payı kazanma potansiyeline işaret ederek Al notunu yükseltti. Firma ayrıca şirketin 2028 yılına kadar yaklaşık 10 milyar dolarlık bir FAVÖK elde edebileceğini ve bunun da 6,57 dolarlık bir EPS'ye dönüşeceğini öngördü.
Stifel Canada da şirketin entegrasyon çabalarının başarılı bir şekilde ilerlediğini ve birkaç mağazanın Circle K bayrağı altında yeniden markalaşmasına müşterilerden gelen olumlu tepkileri dikkate alarak Al notunu yineledi. Her iki firma da Alimentation Couche-Tard'ın marketçilik sektöründeki beklentilerinin ve hissedarları için önemli bir değer yaratma potansiyelinin altını çiziyor.
InvestingPro İçgörüleri
Alimentation Couche-Tard'ın son mali çeyrek sonuçları ışığında, InvestingPro'dan alınan gerçek zamanlı veriler yatırımcılar için ek bağlam sağlıyor. Şirket, 2024 yılının 3. çeyreği itibariyle son on iki ayda %5,68'lik bir gelir düşüşü yaşadı ve çeyreklik gelir düşüşü %2,16 oldu. Buna rağmen, brüt kâr marjı %18,0 ile güçlü kalmaya devam etti ve şirket aynı dönemde %7,03'lük bir FAVÖK büyümesini sürdürmeyi başardı.
Yatırım perspektifinden bakıldığında, Alimentation Couche-Tard 14 yıl üst üste temettü artırarak ve 20 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürerek hissedar getirilerinde tutarlılık göstermiştir. Bu tutarlılık, şirketin finansal dayanıklılığının ve hissedar değerine olan bağlılığının bir göstergesidir. Ancak yatırımcılar, şirketin yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla yüksek bir F/K oranıyla işlem gördüğünü ve bu durumun değer fırsatları arayanlar için dikkatli olunması gerektiğine işaret edebileceğini unutmamalıdır. Ayrıca, şirketin kısa vadeli yükümlülüklerinin likit varlıklarını aşması, likidite pozisyonunun dikkatle değerlendirilmesini gerektirebilir.
Alimentation Couche-Tard'ın finansal sağlığını ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bunlar arasında şirketin Temel Tüketim Malları Dağıtım ve Perakende sektöründeki konumu, yıl için kârlılık tahminleri ve son on yıldaki performansı hakkında bilgiler yer alıyor. İlgilenen okuyucular, şirketin pazardaki konumu ve finansal istikrarı hakkında daha geniş bir anlayış sağlayan bu ipuçlarını InvestingPro'n un Alimentation Couche-Tard'a özel sayfasında bulabilirler. Ayrıca, kullanıcılar sınırlı bir süre için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim kazanabilir ve daha da değerli yatırım içgörülerinin kilidini açabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.