Perşembe günü, Piper Sandler, önde gelen şeffaf diş plağı üreticisi Align Technology (NASDAQ:ALGN) hakkındaki görünümünü, hisse senedi üzerindeki Ağırlık Fazlası notunu korurken, fiyat hedefini önceki 315$'dan 285$'a düşürerek revize etti. Bu revizyon, Eylül ayında şeffaf diş plağı vaka hacimlerinde yıllık bazda %4'lük bir düşüş rapor edilmesinin ardından geldi ve bu durum üçüncü çeyrek ABD ortodonti vaka hacimlerinde %0,5'lik hafif bir düşüşe katkıda bulundu.
Piper Sandler'ın analizi, üçüncü çeyrek performansının son aylarda gözlemlenen yıllık trendlerle tutarlı olduğunu ve ABD pazarı için yaptıkları projeksiyonlarla uyumlu olduğunu gösteriyor. Firma, yılbaşından bu yana elde edilen sonuçlarla uyumlu olarak %2'lik istikrarlı bir büyüme öngörmüştü. Analist, farklı yaş grupları arasındaki talep farklılığına dikkat çekti; genç vaka hacimleri yıllık bazda %8,5 düşerken, talebi toparlanma gösteren yetişkinlere kıyasla daha düşük performans gösterdi.
Firmanın yorumları, üçüncü çeyrekte karışık bir performans olduğunu, genç hacimlerinin zorlandığını ancak yetişkin talebinin toparlanma işaretleri gösterdiğini vurguladı. Bu gözlem, yetişkin hasta vakaları için güçlü bir Eylül ayı rapor eden büyük bir Diş Hizmetleri Kuruluşu (DSO) ile yapılan son görüşmelerle desteklendi.
Düşürülen fiyat hedefine rağmen, Piper Sandler, Align Technology hisseleri konusunda olumlu bir duruş sergiledi ve mevcut hisse seviyelerini yeni yatırımcılar için uygun bir giriş noktası olarak değerlendirdi. Firmanın iyimserliği, üçüncü çeyrek sonuçlarının konsensüse kıyasla hayal kırıklığı yaratmayacağı ve 2025 yılı için tahminlerin muhtemelen daha gerçekçi rakamlara ayarlanacağı beklentisine dayanıyor, bu da hisse senedini uzun vadeli yatırımcılar için potansiyel olarak daha çekici hale getirebilir.
Diğer son haberlerde, Align Technology, esas olarak Şeffaf Diş Plağı hacimlerindeki artışa bağlı olarak, Q2'de 1.028,5 milyon$ toplam gelirle önemli bir büyüme rapor etti. Şirketin Q3 dünya çapındaki gelirinin 980 milyon$ ile 1 milyar$ arasında olması bekleniyor ve 2024 mali yılı için toplam gelir büyümesinin %4 ila %6 arasında olması öngörülüyor. Align Technology ayrıca ABD'deki Costco üyeleri için bir indirim programı başlattı ve katılımcı sağlayıcılarla Invisalign tedavisinde 400$ indirim sunuyor.
Stifel, yakın zamanda Align Technology hisseleri hakkındaki görünümünü revize ederek, fiyat hedefini 350$'dan 285$'a düşürdü, ancak hala Al tavsiyesinde bulunuyor. Bu arada, finansal danışmanlık firması Needham, şirketin hisseleri için Tut notu ile kapsama başlattı ve Align'ın uzun vadeli hisse başına kazanç (EPS) büyüme potansiyelini ve %6-7'lik gelir büyüme oranını tanıdı. Piper Sandler, Ağustos ayı için vaka hacimlerinde yıllık bazda %6'lık bir düşüşe rağmen, şirketin hisseleri üzerindeki Ağırlık Fazlası notunu korudu.
InvestingPro Görüşleri
Piper Sandler'ın Align Technology (NASDAQ:ALGN) analizini tamamlamak için, InvestingPro'dan elde edilen son veriler yatırımcılara ek bağlam sunuyor. Düşürülen fiyat hedefine rağmen, Align'ın finansalları bazı olumlu göstergeler sergiliyor. Şirket, Q2 2024 itibarıyla son on iki ay için %70,16'lık güçlü bir brüt kar marjına sahip, bu da şeffaf diş plağı pazarındaki güçlü fiyatlandırma gücünü yansıtıyor. Bu durum, firmanın sektördeki lider konumu ve zorlu pazar koşullarında bile karlılığını koruma yeteneği ile uyumlu.
InvestingPro İpuçları, Align Technology'nin agresif bir şekilde hisse geri alımı yaptığını vurguluyor, bu da yönetimin şirketin uzun vadeli beklentilerine olan güveninin bir işareti olarak görülebilir. Bu strateji aynı zamanda hisse fiyatlarını destekleyebilir ve mevcut seviyelerde yatırımcılara potansiyel olarak fayda sağlayabilir. Ayrıca, şirket 0,8'lik bir PEG oranı ile yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranında işlem görüyor, bu da hisse senedinin büyüme potansiyeli göz önüne alındığında düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor.
Align Technology'nin 9 puanlık mükemmel bir Piotroski Skoru'na sahip olduğunu belirtmek önemlidir, bu da çeşitli metriklerde güçlü finansal sağlığa işaret ediyor. Bu, Piper Sandler tarafından rapor edilen son hacim düşüşleri konusunda endişeli yatırımcılara bir miktar güvence sağlayabilir.
Align Technology'nin beklentileri hakkında daha derin bir inceleme yapmak isteyenler için, InvestingPro yatırım kararlarını daha fazla bilgilendirebilecek 5 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.