Çarşamba günü Mizuho, Alibaba Group Holding Limited (NYSE:BABA) ile ilgili bir güncelleme yayınlayarak, şirketin hisseleri için hisse senedi fiyat hedefini bir önceki $95.00 hedefinden bir düşüşle $92.00 olarak ayarladı. Firma, ayarlamaya rağmen hisse senedi üzerindeki Al notunu korudu.
Alibaba'nın son çeyrek raporu, etkili fiyat indirimi stratejileri nedeniyle Brüt Mal Hacminin (GMV) ivme kazanmasıyla olumlu işaretler gösterdi. Şirketin Çin'deki ticaret marjları, daha düşük fiyatlı ürünler sunan bir platforma doğru geçiş yaparken bile sabit kaldı.
Yine de şirketin konsolide Faiz, Vergi, Amortisman Öncesi Kârı (EBITA), uluslararası girişimleri ve lojistik kolu Cainiao'ya yapılan uzun vadeli yatırımlardan etkilendi.
Bu faktörler ışığında Mizuho, Alibaba'nın 2025 mali yılı konsolide FAVÖK tahminini %7 azaltarak 195 milyar RMB'ye indirdi. Firma ayrıca, 2026 mali yılı için 213 milyar RMB'lik yeni bir FAVÖK tahmini sundu. Revize edilen 92 dolarlık hisse senedi fiyat hedefi, yeni 2026 mali yılı FAVÖK projeksiyonunun altı katına dayanıyor.
Raporda, Alibaba'nın yaklaşık 30 milyar dolar değerindeki devam eden hisse geri alım programı vurgulandı. Mizuho'nun değerlendirmesine göre şirketin değerlemesi cazip ve hisse senedi 2026 mali yılı için öngörülen FAVÖK'ün beş katından işlem görüyor. Bu değerleme, firmanın halihazırda hisse senedi fiyatına yansıdığına inandığı mevcut ekonomik ve jeopolitik riskleri dikkate alıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.