HANGZHOU, Çin - Küresel e-ticaret pazarının önemli bir oyuncusu olan Alibaba Group Holding Limited (NYSE: BABA ve HKEX: 9988 (HKD Counter) ve 89988 (RMB Counter)), 2031 yılına kadar 4,5 milyar dolarlık dönüştürülebilir kıdemli tahvil arz etme niyetini ve ilk alıcılar için 500 milyon dolara kadar ek satın alma opsiyonu olduğunu açıkladı. Özel arz, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki nitelikli kurumsal alıcıları ve offshore işlemlerde ABD dışındaki belirli kişileri hedefliyor.
Şirket, arzdan elde edilecek net geliri, mevcut hisse geri alım programının bir parçası olan Amerikan depo hisselerini (ADS) geri almak ve sınırlı çağrı işlemlerinin maliyetlerini finanse etmek için kullanmayı planlamaktadır. Bu işlemlerin, senetlerin dönüştürülmesi üzerine ADS'lerdeki potansiyel seyreltmeyi azaltması veya bir üst sınıra tabi olarak dönüştürülen senetlerin anapara tutarı üzerinden nakit ödemeleri dengelemesi beklenmektedir.
Alibaba Group'un tahvilleri genel üst düzey teminatsız yükümlülükler olacak ve daha önce itfa edilmedikleri, geri satın alınmadıkları veya dönüştürülmedikleri takdirde 1 Haziran 2031 tarihinde vadeleri dolacaktır. Senetlerin faiz oranı, ilk dönüşüm oranı ve diğer koşulları fiyatlandırma sırasında belirlenecektir.
Tahvillerin fiyatlandırılmasıyla eşzamanlı olarak gerçekleştirilmesi beklenen sınırlandırılmış çağrı işlemleri, tahvillerin dönüştürülmesi halinde hissedarların zarar görmesini en aza indirmeyi amaçlamaktadır. İlk alıcıların ilave senet satın alma opsiyonlarını kullanmaları halinde, Alibaba ilave sınırlı çağrı işlemlerine girmeyi ve kalan geliri daha fazla hisse geri alımı için kullanmayı planlamaktadır.
Sınırlandırılmış çağrı işlemleriyle bağlantılı olarak, opsiyon karşı tarafları veya onların bağlı kuruluşları, Alibaba'nın ADS'lerinin ve adi hisselerinin piyasa fiyatını ve senetlerin fiyatını etkileyebilecek çeşitli türev işlemlere ve ikincil piyasa faaliyetlerine girebilir. Bu faaliyetlerin kesin etkisi şu anda belirlenememektedir.
ADS'lerin eş zamanlı olarak geri satın alınması, senetlerdeki yatırımcılar tarafından ilk hedge işlemlerini kolaylaştırmayı amaçlamaktadır. Alibaba, geri alım fiyatının 23 Mayıs 2024 tarihinde New York Borsasında ADS başına bildirilen son satış fiyatıyla eşleşmesini beklemektedir. Gelecekteki geri alımlar açık piyasada da gerçekleşebilir.
Verilen bilgiler Alibaba Group tarafından yapılan basın açıklamasına dayanmaktadır.
InvestingPro Insights
Alibaba Group Holding Limited (NYSE: BABA) iddialı dönüştürülebilir kıdemli tahvil arzını duyururken, yatırımcılar şirketin mali sağlığını ve piyasadaki durumunu yakından takip ediyor. InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri, Alibaba'nın piyasadaki mevcut durumunun anlık bir görüntüsünü sunuyor. Yaklaşık 201,1 milyar $ Piyasa Değeri ve 19,94 F/K Oranı ile Alibaba, Geniş Hat Perakende sektöründe önemli bir varlık olarak duruyor. Özellikle, şirket 2024'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ayda %8,34'lük güçlü bir Gelir Artışı göstererek ticari faaliyetlerinde sağlam bir genişlemeye işaret etti.
InvestingPro İpuçları, Alibaba yönetiminin aktif olarak hisse geri alımları yaptığını ve bunun da şirketin değerine duyulan güvene işaret ettiğini vurguluyor. Ayrıca, şirketin bilançosu borçtan daha fazla nakit tutarak sağlıklı bir finansal duruşu yansıtıyor ve bu da finansal istikrar konusunda endişe duyan yatırımcılar için güven verici bir işaret. Yüksek hissedar getirisi ve yakın vadeli kazanç büyümesine göre yüksek sayılan F/K oranıyla Alibaba, potansiyel yatırımcılar için karışık ama ilgi çekici bir tablo sunuyor.
Alibaba'nın finansal ölçütlerini ve stratejik konumunu daha derinlemesine incelemek isteyenler için, nakit akışı yeterliliği, likit varlıklar ve kârlılık tahminleri hakkında bilgiler içeren daha fazla InvestingPro İpucu mevcut. InvestingPro 'da Alibaba için listelenen 9 ek ipucu, bilinçli karar verme için kapsamlı bir analiz sağlıyor. Bu değerli bilgilere erişmek için https://www.investing.com/pro/9988 adresini ziyaret edin ve InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodlu özel tekliften yararlanmayı düşünün.
Alibaba'nın dönüştürülebilir tahvil arzı ve eş zamanlı hisse geri alımları gibi stratejik finansal manevraları, hissedar değerini optimize etmek ve potansiyel seyreltmeyi yönetmek için tasarlanmıştır. Bu adımlar, şirketin güçlü piyasa performansı ve sağlam finansal göstergeleriyle birleştiğinde, e-ticaret dünyasındaki hakim konumunu sürdürme kararlılığının altını çiziyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.