Pazartesi günü, Melius Research Alaska Air Group Inc. (NYSE: ALK) hisselerini Tut'tan Al'a yükseltti ve 56,00$ yeni hedef fiyat belirledi. Firma, havayolu şirketlerinin şu anda gösterdiği disiplinli kapasite yönetimi yaklaşımı nedeniyle sektörün hisse senetlerinin önemli ölçüde performans gösterebileceği bir aşamaya girdiğine inanıyor.
Analist, havayolu sektörünün volatilitesi ve zorlu iş ortamıyla bilindiğine işaret etti. Ancak, her birkaç yılda bir, havayollarının piyasanın üzerinde performans göstermesi için koşulların uygun hale geldiğini belirtti. Özellikle kapasite yönetimi etrafındaki mevcut sektör dinamikleri, sektör için olumlu bir işaret olarak görülüyor. Disiplinli kapasite kontrolü tercihten ziyade bir zorunluluk, çünkü havayolları kâr marjlarını iyileştirmeye çalışıyor.
2024'ün ikinci çeyrek kazanç sezonunda, sektörün kapasite eylemlerinin sürekliliği konusunda şüpheler vardı. Ancak, 2025 kapasite planlarına ilişkin yeni içgörülerle birlikte, olumlu kazanç revizyonları için alan olabileceğine dair bir inanç var.
Analist, kapsadıkları Delta ve United gibi diğer havayolları için önemli kazanç artışı potansiyeline işaret ederek, tahminleri doğru çıkarsa mevcut hedef fiyatların sadece başlangıç olabileceğini öne sürdü.
Yılın başlarında, Hawaiian Airlines'ın satın alınmasının bir dikkat dağıtıcı olacağı endişesiyle Alaska Air'in notu düşürülmüştü. Analist, JetBlue ve Southwest gibi rakiplerin kapasite rasyonelleştirmesini öngörmemişti, bu da sonuçta Alaska'nın Batı Kıyısı'ndaki kilit pazarlarına fayda sağladı. Southwest'in son kazanç görüşmesi, daha önce bir zorluk olan Hawaii pazarındaki güçlü performansı vurguladı.
Hawaiian Airlines'ın satın alınmasının 2025'te Alaska'nın kazançlarını %22 oranında seyreltmesi bekleniyor, ancak analist Alaska yönetiminin Hawaiian'ın temellerini düzeltebileceği konusunda iyimser. Ayrıca, 10 Aralık'taki yatırımcı gününde daha fazla detay ve ilk sinerji beklentilerine potansiyel yukarı yönlü revizyon için sabırsızlanıyorlar.
Sonuç olarak, analistin Alaska Air hakkındaki olumlu görüşü, Hawaiian satın almasından kaynaklanan potansiyel sinerjiler ve Pasifik Kuzeybatı, Kaliforniya ve artık Hawaii'de lider pazar payına sahip olan Alaska'nın yönetim ekibinin gücü tarafından destekleniyor.
Diğer son haberlerde, Alaska Air Group finansal ve operasyonel girişimlerinde dikkat çekici adımlar atıyor. Şirket, ikinci çeyrek için 220 milyon$ GAAP net gelir ve 327 milyon$ düzeltilmiş net gelir rapor etti.
Ayrıca, müşteri sadakat programı tarafından desteklenen 1,5 milyar$'lık bir finansman girişimi başlattı. Gelirin Hawaiian Airlines ile birleşmeden kaynaklanan borçların geri ödenmesi ve genel kurumsal amaçlar için kullanılması bekleniyor.
Alaska Air Group yakın zamanda Hawaiian Airlines ile 1,9 milyar$'lık birleşmesini tamamladı. Birleşik kuruluş, Federal Havacılık İdaresi'nden tek bir işletme sertifikası alınana kadar bağımsız olarak faaliyet göstermeye devam edecek, bu da havayollarının tek bir taşıyıcı olarak çalışmasına olanak tanıyacak. Barclays ve TD Cowen'dan analistler, güçlü gelir ve maliyet sinerjileri öngörerek birleşme hakkında olumlu görüşler ifade ettiler.
Analist derecelendirmeleri açısından, Susquehanna Alaska Air Group hisseleri için Nötr derecelendirmesini korudu ancak hedef fiyatını 45$'a yükseltti, TD Cowen ise hedef fiyatını 50$'a düşürdü ancak Al derecelendirmesini korudu. Ayrıca, Barclays Alaska Air Group için kapsama başlattı, hisse senedine Fazla Ağırlık derecelendirmesi verdi ve 55,00$ hedef fiyat belirledi. Bu derecelendirmeler, şirketin finansal durumu ve gelecek görünümündeki son gelişmeleri yansıtıyor.
InvestingPro Öngörüleri
InvestingPro'dan gelen son veriler, Melius Research'ün Alaska Air Group Inc. (NYSE: ALK) yükseltmesini destekliyor. Şirketin 2024'ün ikinci çeyreği itibariyle son on iki ay için F/K Oranı (Düzeltilmiş) 11,98 olup, bu oran projeksiyonu yapılan kazanç büyümesine kıyasla nispeten düşüktür. Bu, ALK'nın "Yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük F/K oranında işlem görüyor" diyen bir InvestingPro İpucuyla uyumludur.
Ayrıca, Alaska Air'in 2024'ün ikinci çeyreği itibariyle son on iki ay geliri 10,52 milyar$'a ulaştı ve %1,74'lük mütevazı bir büyüme gösterdi. Bu küçük de olsa büyüme, "Net gelirin bu yıl artması bekleniyor" diyen başka bir InvestingPro İpucunu destekliyor. Şirketin kârlılığı, aynı dönem için 724 milyon$'lık pozitif faaliyet geliriyle daha da vurgulanıyor.
ALK hissesinin son zamanlarda güçlü performans gösterdiğini belirtmek gerekir; son üç ayda %15,41'lik fiyat getirisi sağladı. Bu trend, "Son üç ayda güçlü getiri" ve hisse senedinin "52 haftalık yüksek seviyeye yakın işlem görüyor" diyen InvestingPro İpuçlarıyla uyumludur.
Daha kapsamlı analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro burada bahsedilenlerden daha fazla ipucu ve öngörü sunuyor. Aslında, Alaska Air Group için burada bahsedilenlerin dışında 11 tane daha InvestingPro İpucu mevcut ve bunlar şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.