Perşembe günü Citi, Airbus SE (AIR:FP) (OTC: EADSY) üzerindeki olumlu duruşunu teyit ederek Al notunu ve 188,00 EUR fiyat hedefini korudu. Onay, önceki gün yaşanan ve firmanın analistinin yorumlarına neden olan piyasa dalgalanmalarına rağmen geldi. Analizde, Airbus'ın gerçeğe uygun değerini etkilediği düşünülen iki temel faktörün altı çizildi: A320 modelinin uzun vadeli üretim oranı ve ABD doları ile euro arasındaki mevcut spot döviz kuru.
Analist, piyasanın Airbus hisselerini geçen yıl elde edilen 53 adetlik üretim oranının biraz üzerinde, 55 adetlik bir A320 üretim oranına göre fiyatlıyor olabileceğine dikkat çekti. Bu rakam, hedeflenen 75 adetlik üretim oranından oldukça düşük. Ayrıca, piyasa döviz kuru varsayımlarının, yaklaşık 1,07 olan mevcut kurun aksine, yaklaşık 1,23'lük bir dolar/euro kurunu yansıttığı görülüyor.
Firmanın pozisyonu, kısa vadeli piyasa duyarlılığı belirsiz olsa da, Airbus'ın uzun vadeli değerinin zaman içinde hisseyi yukarı doğru itmesinin beklendiğini gösteriyor. Bu görüş, başta A320 üretim hızı ve elverişli döviz kurları olmak üzere şirketin temel itici güçlerinin nihayetinde piyasa tarafından kabul göreceği inancına dayanıyor.
Airbus SE'nin hisse senedi performansı yatırımcılar tarafından yakından takip edilmektedir, zira üretim oranları ve döviz kurlarındaki dalgalanmalar şirketin mali durumunu ve hisse senedi değerlemesini önemli ölçüde etkileyebilmektedir. Citi'nin Satın Al notunu teyit etmesi, son dönemdeki piyasa tepkilerine rağmen havacılık devinin büyüme potansiyeline duyulan güvene işaret ediyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde Airbus'ın çeşitli zorluklar nedeniyle mali projeksiyonlarında ve operasyonlarında bir dizi ayarlama yaptığı görüldü. Avrupalı havacılık ve uzay şirketi beklenmedik bir öngörü kesintisi yaşayarak hisse fiyatında düşüşe yol açtı ve finansal hizmetler şirketi Jefferies'in Airbus için fiyat hedefini 190 Avro'dan 155 Avro'ya düşürmesine neden oldu. Buna rağmen Jefferies, Airbus için 'al' notunu koruyor ve mevcut değerlemenin hala bir yatırım fırsatı sunduğunu öne sürüyor.
Operasyon cephesinde Airbus, Spirit AeroSystems'ten Airbus uçak üretiminin merkezinde yer alan dört fabrikayı satın almaya hazırlanıyor. Bu gelişme, dar gövdeli jetlerin üretiminde gecikmelere neden olan motor tedarik sıkıntısının, şirketin kâr tahminlerinde düşüşe ve 2024 teslimat hedefinde kırpmaya yol açtığı bir dönemde gerçekleşti.
Analist ayarlamaları açısından Berenberg, şirket tarafından yayınlanan önemli bir kar uyarısının ardından Airbus üzerindeki satış notunu yineledi. JPMorgan, tedarik zinciri sorunları ve kâr uyarısı nedeniyle Airbus'ın fiyat hedefini 172 €'ya düşürürken, Deutsche Bank Airbus'ın hisselerini Al'dan Tut'a indirdi ve fiyat hedefini 155 €'ya düşürdü. Ancak Morgan Stanley, Airbus üzerindeki Overweight notunu 190,00 Avro sabit fiyat hedefiyle korudu.
Airbus ayrıca bu tedarik zinciri zorlukları nedeniyle teslimat beklentisini yaklaşık %4 oranında revize ederek 2024 mali yılı için 770 uçağa indirdi. Şirketin 24 mali yılı için faiz ve vergi öncesi kâr (FVÖK) tahmini yaklaşık %20 oranında düşürülürken, serbest nakit akışı (FCF) beklentileri de yaklaşık %13 oranında azaltıldı. Bu değişikliklerin ortasında Airbus, devam eden üretim gecikmelerini gidermek için Montreal yakınlarındaki A220 fabrikasında zorunlu hafta sonu fazla mesaisi uygulamayı planlıyor.
Son olarak Airbus, jetlerinde sahte titanyum parçalar kullandığı gerekçesiyle ABD Federal Havacılık İdaresi (FAA) tarafından soruşturma altına alındı. Tüm bu gelişmeler Airbus'ın son dönemde yaşadığı zorlukların ve yapmak zorunda kaldığı düzenlemelerin altını çiziyor.
InvestingPro İçgörüleri
InvestingPro tarafından sağlanan son veriler incelendiğinde, Airbus SE (EADSY) havacılık ve uzay sektörünü değerlendiren yatırımcılar için cazip bir örnek teşkil ediyor. Şirket, sektördeki önemli varlığını yansıtan 109,97 milyar dolarlık güçlü bir piyasa değerine sahip. Piyasadaki son dalgalanmalara rağmen Airbus, bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulundurarak önemli bir avantaja sahip; bu da InvestingPro Tipine göre finansal istikrar ve esneklik anlamına geliyor. Buna ek olarak, şirket hissedar getirilerine olan bağlılığını göstermiş ve temettüsünü üç yıl üst üste artırmıştır.
InvestingPro Verileri Airbus'ın Fiyat/Kazanç (F/K) oranının 26,36 olduğunu gösteriyor ki bu oran yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla nispeten yüksek ve değer odaklı yatırımcılar için potansiyel olarak ihtiyatlı olma sinyali veriyor. Bununla birlikte, 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda %13,65'lik bir Gelir Artışı ile şirket, en üst düzey rakamlarını genişletme yeteneğini sergiliyor. Ayrıca Airbus, Citi analistinin paylaştığı olumlu görünümle uyumlu olarak son on iki ayda kârlı bir performans sergiledi.
Daha derinlemesine analiz isteyen yatırımcılar için InvestingPro, https://www.investing.com/pro/EADSY adresinde bulabilecekleri Airbus için toplam 12 InvestingPro İpucu da dahil olmak üzere ek bilgiler sunuyor. Özel bir promosyon olarak, okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim kazanabilir ve yatırım kararlarınızı şekillendirecek çok çeşitli yatırım araçlarına ve verilere erişim sağlayabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.