Pazartesi günü Deutsche Bank, Air Products & Chemicals Inc. (NYSE: APD) üzerindeki duruşunu değiştirerek şirketin notunu Al'dan Tut'a düşürdü ve fiyat hedefini 310 dolardan 280 dolara revize etti.
Derecelendirme notundaki değişiklik, şirketin Operasyon Direktörü Dr. Samir Serhan'ın 18 Temmuz Perşembe günü derhal istifa etmesinin ardından geldi. Dr. Serhan, küresel operasyonel iş ve proje yürütmenin yanı sıra çeşitli bölgelerde kâr ve zarar sorumluluğundan sorumluydu.
COO'nun ayrılması Air Products'ın CEO Seifi Ghasemi'ye bağlı olacak 11 kişilik yeni bir yönetim kurulu oluşturmasına yol açtı.
Bu yeniden yapılanma, kısmen Çin'de beklenenden daha düşük ekonomik büyüme, elektronik sektöründe helyum talebinin azalması ve şirketin 15 milyar dolarlık enerji dönüşüm birikimini desteklemek için artan harcamalardan etkilenen Air Products için tutarsız bir kazanç performansı döneminin ortasında gerçekleşti.
Bu zorluklar ışığında Deutsche Bank, Air Products için kazanç tahminlerini de revize etti. Firmanın dördüncü mali çeyrek (FQ4) hisse başına kazanç (EPS) tahmini 0,05 $ düşürülerek 3,35 $'a indirildi, bu da 3,54 $'lık konsensüsün altında olmasına rağmen yine de %6'lık bir artışı temsil ediyor.
Buna ek olarak, 2025 mali yılı için EPS tahmini 0,15 $ düşürülerek 13,00 $'a indirildi, bu da %8'lik bir artışa işaret ediyor, ancak yine de 13,36 $'lık konsensüs tahmininin altında.
Yeni fiyat hedefi, Air Products'ın cari yıl katsayısından biraz daha düşük olan 13,8x FAVÖK (EV/EBITDA) katsayısına göre tahmini 2025 işletme değeri üzerinden işlem görmesine bağlı olarak %7'lik bir artışı yansıtmaktadır.
Deutsche Bank tarafından yapılan bu düzeltme, son yönetici ayrılığı ve şirketin finansal performansı dikkate alındığında, Air Products'ın yakın vadeli kazanç potansiyeline ilişkin temkinli olunduğuna işaret etmektedir.
Air Products & Chemicals, Inc. yakın tarihli diğer haberlerde, Operasyon Direktörü Dr. Samir J. Serhan'ın derhal istifası da dahil olmak üzere önemli gelişmeler bildirdi.
Şirket ayrıca, BMO Capital Markets tarafından stratejik bir hamle olarak değerlendirilen sıvılaştırılmış doğal gaz (LNG) ekipmanı işini 1,8 milyar dolar karşılığında Honeywell'e satma kararını açıkladı. Bu işlemin Air Products'ın mali sağlığını olumlu yönde etkilemesi ve zaman içinde kazançlarını istikrara kavuşturması bekleniyor.
Ayrıca şirket, TD Cowen'ın %10'un üzerinde getiri sağlayacağını öngördüğü bir gelişme olarak, Avrupa'da TotalEnergies'e yeşil hidrojen tedarik etmek üzere 15 yıllık önemli bir sözleşme imzaladı. Air Products ayrıca 2025 yılına kadar çeşitli sektörlerde artan talebi karşılamak üzere Missouri'deki üretim ve lojistik merkezini genişletmek için 70 milyon doların üzerinde yatırım yapmayı planlıyor.
Analist notları açısından, BMO Capital Markets, TD Cowen ve Mizuho Securities Air Products için fiyat hedeflerini güncelledi ve tüm firmalar Al notunu korudu.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.