Piper Sandler Cuma günü American International Group (NYSE:AIG) için görünümünü güncelledi ve fiyat hedefini 87 dolardan 89 dolara yükseltirken, hisseler üzerindeki Overweight notunu yineledi.
Firma, AIG'nin iş yapısındaki değişiklikleri, özellikle de 2024'ün üçüncü çeyreğinde beklenen hayat sigortası operasyonunun dekonsolidasyonunu öngördüğü için bu ayarlamayı yaptı.
Firmanın analistleri, AIG için kazanç modellerini, hayat sigortası segmentinin beklenen dekonsolidasyonunu yansıtacak şekilde değiştirdiler. Bu ayarlama AIG için hisse başına kazanç (EPS) tahmininde düşüşe neden olsa da, şirketin genel değerlemesinin etkilenmediği bildiriliyor.
Bu görüşün arkasındaki mantık, hayat operasyonlarına kıyasla mülk ve kaza (P/C) operasyonlarına tipik olarak atanan daha yüksek değerlerin, hayat sigortası işinin satışından kaynaklanan seyreltmeyi dengeleyeceğine inanılmasıdır.
Piper Sandler, revize edilen fiyat hedefini açıklarken, mütevazı artışın dekonsolidasyonu hesaba kattığını vurguladı. Firmanın değerleme yaklaşımı artık öncelikle AIG'nin mal sigortası işine odaklanıyor ve Corebridge finansal mülkiyetine minimum değer atıyor. Corebridge'in konsolidasyon sonrası hisse geri alımları için öncelikli bir fonlama mekanizması olması bekleniyor.
Ayrıca, Piper Sandler AIG'nin P/C operasyonlarına daha yüksek bir fiyat-kazanç (P/E) katsayısı uygulamıştır. Bu, AIG'nin bağımsız P/C işinin sektördeki benzerleriyle karşılaştırılabilir bir değerlemede işlem görmesi beklentisine dayanmaktadır. Dekonsolidasyonun ardından AIG, Corebridge'deki payını, diğer yatırımlarını nasıl yönetiyorsa, bilançosunda bir yatırım olarak değerlendirecektir.
InvestingPro İçgörüleri
American International Group (NYSE:AIG) hayat sigortası operasyonunun dekonsolidasyonuna hazırlanırken, yatırımcılar en son metriklerde ve analist görüşlerinde ek bağlam bulabilirler. Şirket yönetiminin iddialı bir şekilde hisse geri alımı yapması, hissedar değerini artırmaya yönelik güçlü bir kararlılığa işaret ediyor. Bu durum, AIG'nin gelir odaklı yatırımcılara hitap edebilecek yüksek hissedar getirisi ile uyumludur. Özellikle, AIG'nin temettü ödemelerini 12 yıl üst üste sürdürmesi, finansal dayanıklılığının ve yatırımcı dostu politikalarının bir kanıtıdır.
Finansal açıdan bakıldığında, AIG'nin piyasa değeri 49,91 milyar dolar olup, 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki aylık Fiyat/Kazanç (F/K) oranı 14,15'tir. Bu değerleme, analistlerin bu yıl kârlılık öngörmesiyle birlikte şirketin performansıyla daha da doğrulanmaktadır. Son on iki ayda gelirlerde %14,24'lük bir düşüş görülse de AIG sigorta sektöründe önemli bir oyuncu olmaya devam ediyor ve F/K oranı rekabetçiliğini koruyor.
AIG'nin finansalları ve stratejik konumu hakkında daha derinlemesine bilgi edinmek isteyenler için InvestingPro ek bilgiler sunuyor. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirim alabilir ve AIG için yatırım kararlarınızı yönlendirebilecek altı ipucu daha içeren InvestingPro İpuçları paketinin tamamına erişebilirsiniz. Daha fazla bilgi için https://www.investing.com/pro/AIG adresini ziyaret edin.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.