Cuma günü RBC Capital, Affirm Holdings Inc. (NASDAQ:AFRM) için Sektör Performansı notunu 43,00 $ sabit fiyat hedefiyle korudu. Firmanın analizi, Affirm'in Gelir Müdürü ve Yatırımcı İlişkileri Başkanı ile yapılan ve şirketin büyüme beklentileri, Affirm Card'ın tanıtımı, düzenleyici ortam ve karlılığa ulaşma çabalarına odaklanan yatırımcı toplantılarının ardından geldi.
Affirm yöneticileriyle yapılan görüşmeler, zorlu bir pazarda büyümeyi sürdürmeye odaklanıldığını ortaya koydu. Şimdi Al, Sonra Öde (BNPL) sektöründe faaliyet gösteren Affirm, BNPL hisselerindeki daha geniş bir satıştan etkilendi. Bu piyasa koşullarına rağmen RBC Capital, şirket için mevcut fiyat hedefini değiştirmemeyi tercih etti.
RBC Capital ayrıca BNPL sektörünü çevreleyen düzenleyici ortamı da ele aldı. Affirm gibi şirketler bu alanda gezinirken, analistler düzenleyici değişikliklerin iş modelleri ve pazar konumları üzerindeki potansiyel etkilerini yakından izliyor.
Firma ayrıca Affirm'in kârlılığa yönelik stratejik yönüne olan güvenini de dile getirdi. Bu, finansal teknoloji şirketlerinin uzun vadeli finansal sürdürülebilirlikleri ve kârlılık yolları konusunda artan bir inceleme altında olduğu bir dönemde gerçekleşiyor.
Bununla birlikte RBC Capital, Affirm için aşağı yönlü değerlemesini bir önceki 30 dolardan 25 dolara düşürdü. Bu düzeltme, firmanın aşağı yönlü CY25 gelir tahmini olan 2,69 milyar $'ın yaklaşık 3 katıdır ki bu da mevcut tahminlerinin %10 altındadır ve katsayıda yarım puanlık bir düşüşü yansıtmaktadır.
Bu yeni aşağı yönlü değerleme, mevcut piyasa dinamikleri göz önünde bulundurulduğunda hisse senedinin değerinin potansiyel alt sınırı hakkında bir perspektif sunuyor.
InvestingPro Analizleri
InvestingPro'nun son verileri Affirm Holdings Inc. (NASDAQ:AFRM) için yatırımcıların ilgisini çekebilecek bazı önemli ölçütleri vurguluyor. Şirketin piyasa değeri yaklaşık 9,17 milyar dolar olup, rekabetçi Şimdi Al, Sonra Öde (BNPL) pazarındaki ölçeğini yansıtmaktadır. Sektörün karşılaştığı zorluklara rağmen Affirm, 2024 yılının 3. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %40,05'lik etkileyici bir artışla güçlü bir gelir büyümesi sergilemiştir. Bu büyüme ivmesi, 2024 yılının 3. çeyreğindeki %51,23'lük çeyreklik gelir artışıyla daha da vurgulanmıştır.
Bununla birlikte, yatırımcılar Affirm'in kârlılık sorunlarının farkında olmalıdır. Şirket son on iki ayda kârlı bir performans gösteremedi; faaliyet geliri marjı -%36,75 ve FAVÖK büyümesi %45,24 olarak gerçekleşerek devam eden yatırım ve harcamalara işaret etti. Hisse senedinin fiyat oynaklığı da dikkat çekicidir; son üç ayda %19,74'lük bir düşüş de dahil olmak üzere önemli fiyat dalgalanmaları yaşanmıştır, ancak geçen yıl %107,55 ile yüksek bir getiri elde etmiştir. Bu, hisse senedinin yüksek riskli, yüksek ödüllü doğasının bir göstergesi olabilir.
Daha derinlere inmek isteyenler için, analistlerin önümüzdeki dönem için yukarı yönlü kazanç revizyonları ve likit varlıkların kısa vadeli yükümlülükleri aştığı şirketin likidite pozisyonu gibi ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bu bilgiler InvestingPro'nun Affirm'e özel sayfasında daha ayrıntılı olarak incelenebilir: https://www.investing.com/pro/AFRM. Ayrıca, kullanıcılar INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirim kazanabilir ve Affirm Holdings Inc. için toplam 10 InvestingPro İpucuna erişim sağlayabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.