Perşembe günü Oppenheimer, Adobe (NASDAQ:ADBE) hissesi için Outperform notunu korudu ancak fiyat hedefini $660'dan $580'a düşürdü.
Ayarlama, hisse senedi için acil katalizör sağlaması beklenmeyen karışık iş trendlerini ve yatırımcı duyarlılığını yansıtıyor.
Firma, 2024'ün ikinci yarısında (2H24) işlerin yeniden hızlanması beklentisi ve 2025 mali yılında daha fazla yapay zekadan para kazanma potansiyeli gibi olumlu yönler olsa da, Adobe'nin şu anda zorluklarla karşı karşıya olduğunu vurguladı.
Araştırma, Adobe'nin işinin zayıf müşteri katılımı, küçük ve orta ölçekli işletme (KOBİ) ve tüketici talebi alanlarını içeren "kötü mahallelerle" karşılaştığını gösteriyor.
Buna ek olarak, artan rekabet ve Adobe'nin yapay zeka (AI) alanındaki konumuyla ilgili belirsizlikler de söz konusu. Bu faktörler, tahminlerde önemli bir büyümenin yakın olmayabileceği inancına katkıda bulunuyor.
Bu zorluklara rağmen Oppenheimer, Adobe'nin sınıfının en iyisi marjları koruduğunu ve 2024 mali yılı net yeni Dijital Medya Yıllık Yinelenen Gelir (ARR) beklentilerinin şirketin rehberliği ile uyumlu olduğunu belirtti. Bu, beklentilerin aşırı iyimser olmadığını ve Adobe tarafından sağlanan mevcut kılavuza dayandığını göstermektedir.
Oppenheimer'ın raporunda ayrıca, mevcut görünümün kenara itilmiş yatırımcıları Adobe'nin hisseleriyle yeniden ilgilenmeye ikna edemeyebileceğine, ancak ufukta iyi hisse senedi katalizörleri olduğuna dikkat çekiliyor. Firma, fiyatlandırma zorlukları hafifledikçe, yılın ikinci yarısında işlerin yeniden hızlanabileceğini öngörüyor.
Özetle, Adobe için fiyat hedefi 580$'a düşürülürken, Outperform notu değişmedi. Oppenheimer'ın analizi, büyüme için acil katalizörler sınırlı olsa da, fiyatlandırma baskılarının hafiflemesi ve yapay zekadaki gelişmeler de dahil olmak üzere yakın gelecekte şirketin performansına katkıda bulunabilecek olumlu faktörler olduğunu öne sürüyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Adobe Inc. birkaç analistin güncellemelerinin odak noktası oldu. RBC Capital Markets, Adobe için görünümünü ayarladı ve fiyat hedefini 630,00 $'dan 600,00 $'a düşürürken, Outperform notunu korudu.
Firma, gelir ve Yıllık Yinelenen Gelir (ARR) için beklenenden daha düşük bir beklentiye rağmen Adobe için güçlü ikinci çeyrek sonuçları bekliyor.
Öte yandan, Wells Fargo, Canva'nın kullanıcı konferansı Create '24'ten elde ettiği bilgilerin ardından, 675,00 $ hisse senedi fiyat hedefi ile Adobe için Overweight notunu yineledi.
Özellikle, Adobe'nin kurucu ortakları ve yönetimi, Adobe'nin teklifleriyle daha önce beklenenden daha az doğrudan rekabete sahip olan Canva for Enterprise'daki önemli ilerlemeyi ve ölçeği vurguladı.
DA Davidson ayrıca Adobe için 685,00 $ fiyat hedefiyle Satın Al notunu korudu. Firma, Adobe'nin 2024'ün ilk yarısında fiyatlandırma dinamiklerini yönlendirmesini bekliyor ve Generative AI'nin daha fazla Adobe ürününe entegre edilmesiyle içerik hacimlerinin artacağını öngörüyor.
Diğer gelişmelerde Adobe, içerik oluşturmayı basitleştirmeyi amaçlayan Firefly jeneratif yapay zeka özelliğine sahip Adobe Express mobil uygulamasının lansmanını duyurdu. Son olarak, kongre ticaret raporları Temsilci Josh Gottheimer'ın Adobe'deki hisselerini kısmen sattığını ortaya çıkardı.
Bu işlemlerin Gottheimer'ın ilgili şirketler hakkındaki görüşlerini yansıtmadığını ve kişisel mali yönetiminin bir parçası olduğunu belirtmek önemlidir.
InvestingPro İçgörüleri
Adobe'nin (NASDAQ:ADBE) son dönemdeki finansal performansı ve pazardaki konumu yatırımcılar için çok yönlü bir görünüm sunuyor. Piyasa değeri 204,2 milyar dolar olan ve 2024'ün ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %88,08'lik güçlü bir brüt kâr marjına sahip olan Adobe, rekabetçi yazılım sektöründeki iş modelinin gücünü göstermektedir. Şirketin etkileyici brüt kâr marjlarını koruyabilmesi, verimliliğinin ve pazar liderliğinin bir kanıtıdır. Ayrıca, Adobe'nin nakit akışları faiz ödemelerini karşılamak için yeterli olmuş ve finansal istikrarı göstermiştir.
Yatırımcılar, Adobe'nin 43,35 F/K oranı ve 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ay için 36,34 düzeltilmiş F/K oranı ile yüksek bir kazanç katsayısında işlem gördüğünü unutmamalıdır. Bu, piyasanın şirketin gelecekteki kazançları için yüksek beklentilere sahip olduğunu göstermektedir. Ayrıca, Adobe'nin geliri son on iki ayda %10,76 oranında artarak Oppenheimer tarafından vurgulanan zorluklara rağmen genişleme kabiliyetini yansıtıyor. Şirketin özellikle yapay zeka alanında inovasyona olan bağlılığı, önümüzdeki yıllarda pazardaki konumunu ve finansal performansını daha da güçlendirebilir.
Adobe'nin potansiyelini ve yazılım endüstrisinin dinamiklerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için, Adobe'nin ılımlı borç seviyesi ve son on yıldaki yüksek getirisi gibi içgörüler sunan daha fazla InvestingPro İpucu mevcuttur. İlgilenen yatırımcılar Adobe'nin InvestingPro'daki sayfasını ziyaret ederek bu ipuçlarını ve daha fazlasını keşfedebilirler. Yatırım araştırmanızı ek bilgilerle geliştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanabilirsiniz. Adobe için listelenen 12 ek InvestingPro İpucu ile yatırımcılar, yatırım kararlarını bilgilendirmek için parmaklarının ucunda zengin bir bilgiye sahipler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.