Pazartesi günü TD Cowen, Adobe (NASDAQ:ADBE) hisseleri üzerindeki Buy notunu korudu ancak fiyat hedefini bir önceki 640 dolardan 625 dolara düşürdü. Ayarlama, Adobe'nin 13 Haziran 2024'te yapılması planlanan ikinci çeyrek kazanç raporu öncesinde geldi. Firmanın kararı, küçük ve orta ölçekli işletme (SMB) sektöründeki zayıf performansa ilişkin endişeleri yansıtıyor ve bu da yakın vadeli gelir artışını kısıtlayabilir.
Bu hafta içinde üç aylık kazançlarını açıklayacak olan Adobe, TD Cowen tarafından yapılan bir iş ortağı anketinde belirtildiği gibi daha yumuşak KOBİ koşullarıyla karşı karşıya. Anket sonuçları, Adobe'nin net yeni yıllık yinelenen gelirinin (NNARR) daha önce beklenen seviyeleri karşılayamayabileceğini gösteriyor. Bu durum, piyasa beklentilerine kıyasla biraz daha yumuşak bir üçüncü çeyrek beklentisiyle sonuçlanabilir.
TD Cowen'dan analist, yatırımcı duyarlılığının şu anda durgun olmasına rağmen, beklenen daha yumuşak yönlendirmenin piyasa için önemli bir sürpriz olmayacağını belirtti. Rapor, Adobe'nin aboneliğe dayalı iş modeli için önemli bir performans ölçütü olan NNARR için sınırlı bir artışa işaret etti.
TD Cowen, kısa vadedeki olumsuzluklara rağmen Adobe'nin yılın ikinci yarısındaki büyüme beklentileri konusunda iyimserliğini koruyor. Firma, şirketin büyümesinin kurumsal talep, fiyat ayarlamaları ve jeneratif yapay zeka (GenAI) dinamikleri gibi faktörler tarafından yönlendirileceğine inanıyor.
Revize edilen 625 dolarlık fiyat hedefi, analistin Adobe'nin mevcut KOBİ zorluklarını aşma becerisine olan güvenini yansıtıyor. Firma, Adobe'nin büyüme faktörlerinin yılın ilerleyen dönemlerinde daha cazip hale geleceğini öngörüyor ve bu da hisse senedinde Satın Al derecelendirmesini sürdürme kararını destekliyor.
Diğer güncel haberlerde, Adobe Inc. analist notlarında ve fiyat hedeflerinde bir dizi değişiklik yaşıyor. Melius Research, yapay zekanın (AI) yükselişi nedeniyle kurumsal yazılım sektöründe algılanan zorluklar nedeniyle Adobe'nin hisselerini Satın Al'dan Tut'a düşürdü. Ancak Wells Fargo, kısa vadeli engellere rağmen şirketin uzun vadeli beklentilerine olan güvenini ifade ederek Adobe için Overweight notunu korudu.
Mizuho Securities de Adobe'nin fiyat hedefini 640$'a düşürdü, ancak piyasanın genel beklentisinden daha güçlü bir ikinci çeyrek sonucu bekleyerek Al notunu korudu. Deutsche Bank, Adobe'nin ikinci mali çeyrek kazançları için mütevazı bir büyüme bekleyerek, Satın Al notuyla 650 $'lık sabit bir fiyat hedefini korudu.
Oppenheimer, karışık iş trendlerini fark ederek Outperform notunu korudu ancak fiyat hedefini 580$'a düşürdü. RBC Capital Markets, Adobe için görünümünü değiştirerek fiyat hedefini 630$'dan 600$'a düşürdü ve Outperform notunu korudu. Öngörülenden daha düşük gelir ve Yıllık Yinelenen Gelir tahminlerine rağmen güçlü ikinci çeyrek sonuçları bekliyorlar.
Bu son gelişmeler, çeşitli firmaların Adobe'nin performansına, özellikle de ürün teklifleri için yapay zekadan yararlanma konusundaki ilerlemesine yönelik devam eden analiz ve beklentilerini yansıtıyor. Şirketin teknolojik gelişmelere adaptasyonu yatırımcılar için ilgi çekici bir nokta olmaya devam ediyor.
InvestingPro Analizleri
Adobe'nin ikinci çeyrek kazanç raporu yaklaşırken, InvestingPro verileri şirketin güçlü finansal pozisyonunun altını çiziyor. Adobe, 1Ç 2024 itibariyle son on iki ayda %88,08'lik etkileyici bir brüt kâr marjına sahip ve pazardaki zorluklara rağmen kârlılığını koruyabildiğini gösteriyor. Bu durum, TD Cowen'ın Adobe'nin özellikle yılın ikinci yarısındaki büyüme beklentilerine ilişkin iyimserliği ile uyumludur.
InvestingPro İpuçları, Adobe'nin Yazılım sektörünün önde gelen oyuncularından biri olduğunu, nakit akışlarının faiz ödemelerini yeterince karşılayabildiğini ve orta düzeyde borçla çalıştığını vurguluyor. Bu faktörler şirketin dayanıklılığına ve KOBİ sektöründeki kısa vadeli zorlukların üstesinden gelme potansiyeline katkıda bulunuyor. Ayrıca, Adobe'nin özellikle üretken yapay zeka (GenAI) alanında inovasyona olan bağlılığı, pazardaki konumunu daha da sağlamlaştırabilir.
Adobe'nin mali durumu ve gelecek beklentileri hakkında kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için InvestingPro ek bilgiler sunuyor. https://www.investing.com/pro/ADBE adresinde INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde özel %10 indirimle erişilebilecek 12 InvestingPro İpucu daha bulunmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.