Pazartesi günü Melius, Adobe (NASDAQ:ADBE) hisselerini 510,00 $ fiyat hedefi (PT) ile Satın Al'dan Tut'a düşürerek kurumsal uygulama yazılımı sektöründe temkinli bir duruşa işaret etti. Revizyon, yapay zekanın (AI) yükselişine atfedilen daha geniş endüstri zorluklarının ortasında geldi.
Firma, 2010'lardan bu yana Hizmet Olarak Yazılım'ın (SaaS) etkileyici büyümesinin, yapay zeka gelişmeleri nedeniyle önemli rüzgarlarla karşılaşmaya başladığını belirtti. Mevcut durumu, bulut bilişimin önceki on yılda şirket içi donanım şirketleri üzerindeki etkisiyle karşılaştıran analist, sektörün uzun süreli bir dönüşümün ilk aşamalarında olabileceğini öne sürüyor.
Not düşüşü, yapay zekanın yazılım geliştirme ve dağıtımını temelden değiştirebileceği endişelerini yansıtıyor. Analist, Nvidia ve büyük bulut platformlarının daha hızlı ve daha verimli yazılım oluşturma ve özelleştirme sağlamaya hazır olduğuna dikkat çekiyor. Ayrıca, yeni kodlama araçları daha az mühendisle çalışabilen yapay zeka öncelikli rakiplerin ortaya çıkmasını kolaylaştırıyor.
Rapor ayrıca yapay zekanın SaaS sektöründeki geleneksel iş modellerini bozma potansiyelini de vurguluyor. Şirketler sürekli olarak fiyatları artırırken, analist, enflasyon ve değişen önceliklerin ortasında yapay zeka için ekstra ücret talep etme yetenekleri konusunda şüpheci olduklarını ifade ediyor. Buna ek olarak, yapay zeka odaklı üretkenlik araçlarının yükselişi geleneksel "koltuk modelini" zayıflatabilir ve sonuca dayalı iş modellerine doğru bir geçişi zorunlu kılabilir.
Analist ayrıca, özellikle yapılandırılmamış veriler daha kritik ve yönetilebilir hale geldikçe, yapay zekanın yerleşik veritabanı paradigmalarına meydan okuyacağını öngörüyor. Bunun Snowflake ve Oracle gibi şirketlere yansımalarının yanı sıra Salesforce (CRM) ve Workday (WDAY) üzerinde devam eden etkileri de olabilir, bu da yapay zekanın kurumsal yazılım üzerindeki etkilerinin yaygın ve sürekli olabileceğini gösteriyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Adobe Inc. analist derecelendirmelerinde ve fiyat hedeflerinde çeşitli değişimler gördü. Wells Fargo, Adobe için Overweight notunu yineledi ve şirketin yapay zeka entegrasyonundaki son zorluklara rağmen olumlu bir görünümü yansıtan 675 $ fiyat hedefini korudu.
Mizuho Securities, Adobe'nin fiyat hedefini 640$'a düşürdü, ancak güçlü bir ikinci çeyrek mali sonuç beklentisiyle Al notunu korudu. Deutsche Bank da, Adobe'nin ikinci mali çeyrek kazançları için mütevazı bir büyüme bekleyerek 650 $ sabit fiyat hedefiyle Satın Al notunu korudu.
Oppenheimer, Adobe için Outperform notunu korudu ancak karışık iş eğilimleri nedeniyle fiyat hedefini 580$'a düşürdü. Bu arada, RBC Capital Markets, Adobe için görünümünü ayarladı ve fiyat hedefini 630 $'dan 600 $'a düşürürken, Outperform notunu korudu. Öngörülenden daha düşük gelir ve Yıllık Yinelenen Gelir beklentisine rağmen güçlü ikinci çeyrek sonuçları bekliyorlar.
Bu son gelişmeler ışığında, çeşitli firmalardan analistler Adobe'nin performansını, özellikle de ürün teklifleri için yapay zekadan yararlanma konusundaki ilerlemesini yakından izlemeye devam ediyor. Şirketin teknolojik gelişmelere adaptasyonu yatırımcılar için ilgi çekici bir nokta olmaya devam ediyor.
InvestingPro Analizleri
Melius'un not indiriminin ardından, Adobe (NASDAQ:ADBE) şu anda finansal sağlığı ve pazardaki konumuna ilişkin ileriye dönük bir bakış açısıyla işlem görüyor. InvestingPro verilerine göre Adobe, 2024 yılının ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %88,08'lik etkileyici bir brüt kâr marjına sahip ve bu da maliyetlerin üzerinde gelir elde etme konusundaki verimliliğinin altını çiziyor. Yapay zekanın SaaS sektörü üzerindeki etkisine ilişkin endişelere rağmen, Adobe'nin faiz ödemelerini yeterince karşılayabilen nakit akışlarıyla yazılım endüstrisinde önde gelen bir oyuncu olarak konumu bir miktar esneklik sağlayabilir. Ayrıca, analistler şirketin bu yıl da kârlı kalacağını tahmin ederek Adobe'nin son on iki ayda kârlı olmasıyla süregelen performansını yineliyor.
Ancak yatırımcılar, Adobe'nin 44,22 F/K oranı ve 13,49 gibi yüksek bir Fiyat/Defter katsayısı ile yüksek bir kazanç katsayısında işlem gördüğünü ve bunun da yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla yüksek bir değerleme anlamına gelebileceğini unutmamalıdır. Adobe'ye yatırım yapmayı düşünenler için InvestingPro, şirketin potansiyelini değerlendirmek için ek InvestingPro İpuçları sunuyor. Şu anda, Adobe'nin finansalları ve piyasa beklentileri hakkında daha derin bilgiler sağlayabilecek 12 InvestingPro İpucu daha mevcut.
Kapsamlı bir analizle ilgilenen okuyucular, InvestingPro'da InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim almak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanabilir. Bu, kurumsal yazılımın gelişen manzarası ve yapay zeka teknolojilerinin ortaya çıkardığı yeni zorlukların ortasında bilinçli yatırım kararları almak için değerli bir kaynak olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.