TD Cowen Cuma günü, Acuity Brands (NYSE: AYI) hisseleri için olumlu görünümünü koruyarak, şirketin hisseleri için Satın Al notunu ve 322,00 $ fiyat hedefini yeniden teyit etti. Onay, Acuity Brands'ın kısmen işgücü zorlukları nedeniyle gelir düşüşü yaşamasına rağmen, brüt marjların %45'i aştığı üst üste dördüncü çeyreğini bildirmesinin ardından geldi.
Şirket yönetimi, 2024'ün dördüncü çeyreğinde ya da 2025'in ilk çeyreğinde beklenen büyümeye geri dönme çabalarına odaklanıyor. Bu öngörü, 2024'ün üçüncü çeyreğinde 1,0x'i aşan defter-fatura oranı ile desteklenmektedir. Ayrıca, başta çelik olmak üzere malzeme maliyetlerindeki düşüşlerin marjlar üzerinde olumlu bir etki yaratmaya devam etmesi beklenmektedir.
Acuity Brands ayrıca, hisse geri alım programını sürdürmek için bir fırsat olarak görülen güçlü bir serbest nakit akışı (FCF) göstermiştir. Hisse geri alım programları genellikle bir şirketin finansal istikrarına ve gelecekteki beklentilerine olan güvenini gösterir ve ayrıca tedavüldeki hisse sayısını azaltarak hisse başına kazançta artışa yol açabilir.
Şirketin azalan gelir karşısında yüksek brüt kar marjlarını koruma becerisi, finansal performansının dikkate değer bir yönü olmuştur. Yönetim tarafından alınan stratejik önlemlerin yanı sıra bu dayanıklılık, TD Cowen'ın yinelenen Al notunun ve fiyat hedefinin temelini oluşturuyor.
Yatırımcılar ve piyasa gözlemcileri, Acuity Brands'in önümüzdeki çeyreklerde beklenen büyümeye geri dönüşü sağlama yolundaki ilerlemesinin yanı sıra hisse geri alımlarının ve faaliyetlerini etkileyen daha geniş endüstri koşullarının etkisini de izleyecektir.
Yakın tarihli diğer bir haberde, Acuity Brands Inc. 2024 mali yılının üçüncü çeyreğine ilişkin karışık bir performans bildirdi ve net satışlardaki hafif düşüşe rağmen dayanıklılığını ortaya koydu. Şirket, düzeltilmiş faaliyet kârı, marj ve hisse başına düzeltilmiş seyreltilmiş kazançta artış kaydetti. Bu finansal sağlık, yakıt ikmali dikey ve bahçecilik sektörü de dahil olmak üzere yeni pazarlara stratejik genişlemeye ve Arize Bahçe Aydınlatma'nın satın alınmasına bağlanıyor.
Şirketin düzeltilmiş faaliyet kârı marjı %17,3'e yükselirken, düzeltilmiş seyreltilmiş hisse başına kazanç %11 arttı. Ancak net satışlar, Aydınlatma ve Aydınlatma Kontrolleri işinde yaşanan düşüşle birlikte %3 azalarak 968 milyon dolara geriledi.
Bu zorluklara rağmen Acuity Brands, KE2 Therm'in entegrasyonunu tamamladı ve Arize Horticulture Lighting'i satın alarak Intelligent Spaces segmentinde %15'lik bir büyümeye katkıda bulundu. Şirket, yeni büyüme alanları olarak elektrikli araç şarj yeri ve benzin istasyonu pazarına odaklanıyor ve gelecekteki brüt marj performansını iyileştirmek için en iyi bağımsız satış temsilcilerini işe almayı ve teknolojiye yatırım yapmayı planlıyor.
Ayrıca Acuity Brands, şirketin portföyünü genişletmek için küçük ve orta ölçekli satın almalardan oluşan güçlü bir boru hattını değerlendiriyor. ABL segmentindeki satışların 32 milyon dolar azalmasına ve bu çeyrekte üretim hedeflerinin tutturulamamasına rağmen şirket büyümeye, güçlü marjları ve nakit akışını korumaya kararlı.
InvestingPro İçgörüleri
Acuity Brands (NYSE: AYI), TD Cowen'ın Satın Al notunu ve 322,00 $ fiyat hedefini yeniden teyit etmesinin ardından yatırımcılar için odak noktası olmaya devam ediyor. Makalenin olumlu görünümüyle uyumlu olarak, InvestingPro İpuçları analistlerin yakın zamanda önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı doğru revize ettiklerini ve şirketin finansal beklentilerine olan güvenin sinyalini verdiklerini ortaya koyuyor. Acuity Brands, hissedar getirilerine olan güçlü bağlılığını yansıtan temettü ödemelerini 23 yıl üst üste sürdürme becerisiyle tanınıyor.
Finansal açıdan bakıldığında, Acuity Brands yaklaşık 7,42 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahiptir ve F/K oranı 19,41'dir. 2024'ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 18,84 ile biraz daha düşüktür ve kazançlara göre potansiyel olarak uygun bir değerlemeye işaret etmektedir.
Ayrıca, şirketin brüt kâr marjı %44,94 ile güçlü seyrini sürdürmekte ve makalede %45'i aştığı bildirilen brüt kâr marjlarıyla uyumludur. Bu ölçütler, %51,36'lık kayda değer bir yıllık fiyat toplam getirisi ile birleştiğinde, geçen yıl piyasada iyi performans gösteren bir şirketin resmini çiziyor.
Daha derin bir analizle ilgilenen okuyucular için InvestingPro İpuçları, şirketin ılımlı borç seviyesi ve kısa vadeli yükümlülüklerini aşan likit varlıkları gibi finansal istikrarına katkıda bulunabilecek ek bilgiler içermektedir. Bu ipuçlarını daha fazla keşfetmek ve kapsamlı analizlerin kilidini açmak isteyenler için Investing.com/pro/AYI adresini ziyaret etmeleri önerilir. Ayrıca, INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmak, yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ek %10 indirim sağlayarak yatırım kararlarına rehberlik edebilecek toplam 8 ek InvestingPro İpucuna erişim sunar.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.