Cuma günü, Abrdn Plc (ABDN:LN) (OTC: SLFPY) Jefferies'den revize edilmiş bir hisse senedi notu aldı, firma şirketin hisseleri üzerinde Tut notunu korudu, ancak fiyat hedefini önceki 1,80 £ 'dan 1,55 £' a düşürdü. Bu düzeltme, şirketin finansal segmentlerinin ve bunların Abrdn'in kârına katkılarının yeniden değerlendirilmesinin ardından geldi.
Jefferies tarafından yapılan analiz, Danışman ve ii segmentlerinin 2023 mali yılı için düzeltilmiş faaliyet kârının önemli bir bölümünü oluştururken, Yönetim ve İdare Altındaki Varlıkların (AUMA) sadece %28'lik küçük bir kısmını temsil ettiğini vurguladı. Ayrıca, 2024'ün ilk çeyreğinde sadece tek bir hisse senedi ve sabit gelir kaleminde, özellikle de Gelişmiş Piyasa (DM) kredilerinde pozitif net akışlar görüldü.
Jefferies, Phoenix'in ihtiyaçları ile Abrdn'in Yatırımlar bölümündeki gerekli değişiklikleri dengelemede potansiyel zorluklara dikkat çekti. Bu endişelere rağmen, firma ii segmentindeki doğal değeri kabul etti. Diğer Birleşik Krallık platformlarında uzmanlaşan analist Julian Roberts'a geçiş, Abrdn'ın hisseleri için düzeltilmiş bir görünüm ve azaltılmış bir fiyat hedefi ile birlikte geliyor.
Fiyat hedefindeki düşüş, Jefferies'in Abrdn'ın performansına ilişkin değerlendirmesini ve şirketin ileriye dönük mali sağlığına ilişkin beklentilerini yansıtıyor. Bu yeni hedef, şirketin son dönemdeki net akışları ve kârın çeşitli segmentler arasındaki dağılımı bağlamında belirlendi.
Yakın tarihli diğer bir haberde, Abrdn Plc'nin fiyat hedefinin RBC Capital Markets tarafından 1,35 GBP'den 1,40 GBP'ye yükseltildiği görüldü. Bu ayarlama, Abrdn'ın RBC Capital Markets'ın tahminlerinin biraz üzerinde 507,7 milyar sterlinlik yönetim altındaki varlıkları (AUM) açıklayan ilk çeyrek raporunun hemen ardından geldi. Beklenenden daha yüksek AUM, 2024 ile 2026 mali yılları için düzeltilmiş faaliyet karı tahmininin ortalama %2 oranında yukarı yönlü revize edilmesine yol açtı.
Fiyat hedefindeki artışa rağmen RBC Capital Markets, Abrdn'ın hisseleri üzerindeki Underperform notunu koruyor. Firma, Abrdn'ın özellikle hisse senetlerinde gelişmekte olan piyasalara ve Asya'ya odaklanmasının fonun performansını etkilemeye devam etmesinin beklendiğini belirtti. RBC Capital Markets, Abrdn'ın net akışlar açısından karşılaştığı zorluklara da dikkat çekerek, bunu şirketin belirli coğrafi bölgelere yaptığı stratejik vurguya bağladı.
Güncellenen fiyat hedefi, son AUM rakamlarına dayanarak hafif bir iyimserliği yansıtırken, RBC Capital Markets'ın duruşu, Abrdn'ın pazar odağıyla ilgili performans sorunları nedeniyle temkinli olmaya devam ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
Jefferies'in Abrdn Plc'ye ilişkin güncellenmiş analizinin ardından, InvestingPro'nun güncel ölçümleri farklı bir finansal tablo ortaya koyuyor. InvestingPro Tips'in de belirttiği gibi, Abrdn'ın agresif hisse geri alım stratejisi, yönetimin şirketin değerine olan güçlü inancını gösteriyor. Ayrıca şirket, 18 yıllık etkileyici bir istikrarlı temettü ödemeleri serisi ve 2023'ün 4. çeyreğinde sona eren son on iki ay itibariyle %16,68'lik kayda değer bir temettü getirisi ile hissedarlarına olan bağlılığını göstermiştir.
InvestingPro Verileri ayrıca, 134,54'lük düzeltilmiş F/K oranı ile yüksek bir kazanç katsayısı ortaya koyuyor ve bu da piyasa tarafından premium bir değerlemeye işaret edebilir. Gelir artışındaki düşüşe rağmen Abrdn, %94,84'lük güçlü brüt kâr marjını koruyor. Yatırımcılar, şirketin hisse senedinin 1 aylık fiyat toplam getirisi -%6,12 ile kısa vadede bir gerileme yaşamış olsa da, temettülere ve hisse geri alımlarına olan uzun vadeli bağlılığın gelir odaklı yatırımcılara hitap edebileceğini unutmamalıdır.
Abrdn'in finansal sağlığını daha derinlemesine incelemeyi düşünenler için InvestingPro ek bilgiler ve ipuçları sunuyor. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanan yeni aboneler, yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanarak Abrdn Plc için kârlılık ve net gelir artışı tahminleri de dahil olmak üzere toplam 9 InvestingPro İpucuna erişim sağlayabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.