Pazartesi günü JPMorgan, Abercrombie & Fitch Co. (NYSE:ANF) üzerindeki duruşunu değiştirerek hisse senedini Nötr'den Overweight'e yükseltti. Firma ayrıca hazır giyim perakendecisi için fiyat hedefini bir önceki 167 $'dan 194 $'a yükseltti. Bu değişiklik, ilk çeyrek hisse başına kazanç (EPS) sonuçlarından bu yana şirketin hisselerinde yaklaşık %20'lik bir düşüşün ardından geldi ve S&P 500 endeksine kıyasla %25'lik bir düşük performansa işaret ediyor.
Yükseltmede saha çalışması ve yönetim görüşmelerinde tespit edilen çeşitli faktörler etkili oldu. JPMorgan, Abercrombie markasına yönelik yaygın talebin devam edeceğini ve bunun da ikinci çeyrek ve yılın ikinci yarısındaki satışların Wall Street'in beklentilerini aşmasına yol açabileceğini öngörüyor.
Buna ek olarak, Hollister markasının özellikle erkek ve üst giyim kategorilerinde büyümek için daha fazla alana sahip olduğu ve bunun yılın geri kalanında daha fazla gelir artışı sağlayabileceği düşünülüyor.
Uluslararası marka ivmesi de iyimser görünümde rol oynuyor ve salgın öncesi seviyelere kıyasla tahmini 400 milyon dolarlık bir gelir kurtarma fırsatı bulunuyor. JPMorgan, Abercrombie & Fitch için ikinci çeyrek EPS tahminini 2,30 $'a yükselterek, Street'in 2,13 $'lık konsensüsünden daha yüksek bir değere çıkardı.
Gelecekteki kazanç tahminleri de yukarı doğru ayarlandı ve 2024 mali yılı EPS şimdi 9,95 $, 2025 mali yılı 10,63 $ ve 2026 mali yılı 11,48 $ olarak belirlendi ve hepsi Sokak tahminlerini aştı.
Aralık 2025 fiyat hedefi olan 194 $, firmanın öngörülen 2026 mali yılı FAVÖK'ünün 8x katına dayanıyor ve bu da sıkıntılı olmayan perakende emsallerinin ortalamasına uyuyor. Bununla birlikte, Abercrombie & Fitch'in benzerlerinin yaklaşık 200 baz puan üzerinde olan marj profilini ve büyüme oranını hesaba katan doğrusal bir regresyon analizi, potansiyel bir 10x FAVÖK katsayısına işaret etmektedir. Bu da şirketin hisseleri için yaklaşık 240 dolarlık bir yukarı yönlü öz sermaye değerine işaret edebilir.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Abercrombie & Fitch bir dizi önemli olaya sahne oldu. Şirket, anapara tutarı 213.906.000 $ olan 2025 vadeli %8,75 Kıdemli Teminatlı Senetlerinin tamamının itfa edildiğini duyurdu.
Bu hamle, Abercrombie & Fitch'in borç profilini yönetme ve faiz giderlerini azaltma stratejisiyle uyumludur. Buna ek olarak şirket, net satışların 1 milyar dolara ulaştığı ve faaliyet gelirinin 130 milyon dolar olarak gerçekleştiği tarihi bir ilk çeyrek raporladı ve bu da satışlarda bir önceki yıla göre %22'lik bir artışa işaret ediyor.
Kısa bir süre önce yapılan hissedarlar toplantısında dokuz yeni yönetici adayı seçildi ve geçtiğimiz mali yıl için yönetici ücretleri onaylandı. Bu gelişmelerin ardından Telsey Advisory Group, Abercrombie & Fitch için hisse fiyat hedefini 152 dolardan 208 dolara yükseltirken, Morgan Stanley fiyat hedefini 112 dolardan 172 dolara çıkardı. Her iki firma da şirketin güçlü performansını ve daha fazla büyüme potansiyelini kabul etti.
InvestingPro Analizleri
JPMorgan'ın Abercrombie & Fitch Co. (NYSE:ANF) için fiyat hedefini revize ederek Overweight'e yükseltmesinin ardından, InvestingPro'nun gerçek zamanlı veri ve analizleri yatırım anlatısını daha da zenginleştiriyor. Abercrombie'nin piyasa değeri 8,1 milyar dolar seviyesinde ve bu da yatırımcıların şirketin finansal sağlığına duyduğu güveni yansıtıyor. Firmanın 1Ç 2025 itibariyle son on iki ayda %64,07'lik etkileyici brüt kar marjı ve aynı dönemde %20,01'lik gelir artışı, verimliliğinin ve genişleyen pazar payının altını çiziyor. Ayrıca, Abercrombie'nin hisse senedi geçtiğimiz yıl %339,57'lik getiri ile güçlü bir performans göstererek güçlü bir yatırımcı coşkusuna işaret etti.
InvestingPro İpuçları, Abercrombie için birkaç önemli güçlü yönü vurguluyor: analistler önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ettiler ve şirketin nakit akışları faiz ödemelerini yeterince karşılayabiliyor, bu da sağlam bir finansal yapıya işaret ediyor. Yedi InvestingPro İpucu daha mevcut olduğundan, yatırımcılar Abercrombie'nin finansal ve operasyonel ölçümleri hakkında daha derin bilgiler edinebilirler. Bu ek ipuçlarını keşfetmek isteyenler için InvestingPro değerli bir kaynak sunuyor ve kullanıcılar INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirimden yararlanabiliyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.